|
《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，截至8月13日，沪深两市共614家公司披露了半年报，有329家公司股东人数在下降，占已披露半年报公司的53.58%。其中，有25家公司股东人数下降在三成以上，根据今年二季度股东人数下降幅度前10家公司来看，这些公司股票7月以来几乎都跑赢大盘，有8只股票7月以来涨幅超15%。
市场表现：7月以来涨幅为13.77%，最新收盘为17.35元。
机构持筹：二季度末的股东人数较上期减少50.78%，筹码大幅集中。前十大流通股东中有7家基金合计持有4046万股，嘉实系旗下两家基金合计持有1063万股；本期新进海富通旗下两家基金合计持有1015万股。本期新进广发大盘成长基金持有910万股。社保一零一组合本期已退出前十(上期持有431万股)。
中期经营业绩：公司橡胶制品实现收入11.84亿元，同比增长112.51%，毛利率30.02%(去年同期32.87%)。公司内销收入7.44亿元，同比增长83.25%，主要系2009年上半年受金融危机影响，内销收入基数较小所致。出口及境外收入4.44亿元同比增长189.56%，主要系09年上半年受金融危机影响，外销收入基数较小，另境外中鼎密封件美国公司自2009年四季度开始整体纳入合并范围。
机构建议
国海证券：预测公司2010年-2012年EPS分别为0.802元、0.974元和1.186元，公司目前股价对应于未来三年内的动态PE分别为21倍、17倍和14倍左右，考虑到公司国内橡胶零部件行业中的龙头地位稳固，国际竞争力不断提升，以及公司子公司新科粉体的循环经济概念，同时由于公司成功收购天津飞龙步入高铁领域，公司未来三年内保持年均30%以上的净利润增速，公司的估值水平也将得到提升，维持公司买入的投资评级。
天相投顾：预计公司2010和2011年EPS分别为0.75元和0.95元，目前估值水平相比于其他零部件企业相对较高，但考虑到公司的行业地位以及未来盈利的快速增长，应该给予一定估值溢价，继续维持审慎推荐-A投资评级。
中鼎股份(000887)股东人数下降50.78%
市场表现：7月以来涨幅为19.66%，最新收盘为19.60元。
机构持筹：二季度末的股东人数较上期减少46%，筹码趋向集中。前十大流通股东中8家基金和1家社保合计持有15984万股(上期9家基金和1家社保合计持有13635万股)，占流通盘的比例为19.33%。其中，社保基金一零一组合持有1176万股(上期为1152万股)。2010年基金中报显示，共有22家基金合计持有18956.88万股，较一季度末增仓7652.6万股。
中期经营业绩：1-6月公司扣除非经常性损益后的净利润为58095万元，同比增长465.20%，实现每股收益为0.3859元。实现医药工业销售收入408979万元，同比增长14.20%，毛利率51.45%，较去年同期提升0.82个百分点；分销和零售业务销售收入1432019万元，同比增长24.37%，毛利率9.10%，较去年同期基本持平。
打造新上药航母A：上海医药通过吸收合并上实医药和中西药业、发行股份购买资产的方式打造新上药，基本实现上实集团和上药集团医药产业的整体上市。新上药将成为两大集团核心医药资产和业务的单一上市平台，并将成为国内A股市场市值最大的全产业链医药上市公司之一。预计新上药2009、2010年收入分别为298.92亿元、331.43亿元；净利润分别为12.16亿元、10.3亿元。新上药2009年度、2010年1-6月分别实现净利润131086万元、76610万元。
机构建议
申银万国：公司植根华东向全国扩张分销网络，上半年签订控股山东商联和广东中山医的交易协议，并与华东多家地区分销龙头达成合作框架协议，今后将实现多起商业并购，医药商业全面第二位置稳固，维持目标价23.6元，维持增持评级。
上海医药(601607)股东人数下降46.12%
市场表现：7月以来涨幅为18.46%，最新收盘为5.39元。
机构持筹：二季度末的股东人数较上期减少37%，筹码趋向集中，前十大流通股东中无基金券商。
中期经营业绩：粤高速2010年上半年收入达到人民币5.01亿元，同比、环比分别增长6.2%和7.8%;净利润2.38亿元，对应每股盈利0.189元，同比增长10.1%。粤高速2010上半年盈利略低于我们预测5%，基本符合预期。出口复苏带动参股路段车流量提升明显:作为公司最主要的两大参股路段，广惠高速和广珠东高速上半年车流量同比大幅增长27.9%和18.7%，带动公司上半年投资收益同比大幅增长43.1%。
主要参股公路：公司参股的广惠高速（30%），经营广惠高速公路的收费和养护管理，2010年1-6月，该公司净利润为29980.84万元，；惠盐高速（33.33%），负责惠盐高速公路深圳段正线，2010年1-6月，该公司的净利润为7998.13万元；京珠高速（20%），主营业务是广州至珠海、江门高速公路的建设，2010年1-6月，该公司的净利润为35044.05万元。
机构建议
中金公司：2010年上半年业绩基本符合预期，目前粤高速股价对应2010和2011市盈率22.0倍、24.2倍，处于A股公路板块的 高端，维持中性的投资评级。
海陆重工（002255）股东人数下降35.34%
市场表现：公司股价7月以来实现累计上涨5.67%，累计换手率达86.05%。
机构持筹：2010年中报披露，2010年中期，公司有股东9357户，较一季度下降了35.34%。十大流通股东中，汇添富旗下三基金合计持有357.25万股（上期为185.86万股），新进易方达旗下两基金合计持有87.57万股，前十位合计持有流通盘29.83%，比上期增加10.61个百分点，股东人数比上期减少35.34%，筹码有所集中。
中期经营业绩：公司2010年中报披露，2010年上半年实现净利润5756.64万元，同比增长29.30%，基本每股收益为0.4500元。公司预计2010年1-9月净利润比上年同期增长10.00%-30.00%。业绩变动的原因是公司募集资金投资项目高效余热锅炉制造技术改造项目产能逐渐释放。
致力于节能环保：公司是国内余热锅炉龙头企业，专业生产节能环保设备，产品余热锅炉广泛运用于钢铁、有色、焦化、建材、石化、化工、造纸、电力等行业，产品种类居余热锅炉行业第一。余热锅炉是处理工矿企业产生废热、余热、烟气的重要设备，主要功能废热、余热热量回收，同时配合其他设备处理烟气中污染物，从而达到废热、余热利用和保护环境双重目的。公司是国内余热锅炉设计制造重要企业之一，产品市场占有率居工业余热锅炉行业第一，余热锅炉行业第二。
机构建议
国泰君安：公司的主业稳定增长，新业务拓展顺利，今年受产能限制，核电设备增长主要靠消化现有订单；压力容器增长主要来自宁煤已交付订单的收入确认；受来自焦化和钢铁行业订单减少影响，余热锅炉基本与去年持平。总体来说，手持订单仍比较饱满。预计2010-2012年每股收益分别为1.11元、1.40元和1.74元，维持39元目标价与中性评级。
市场表现：7月以来涨幅为29.34%，最新收盘为32.53元。
机构持筹：二季度末的股东人数大幅减少四成，筹码进一步加速高度集中。十大流通股东中8家基金合计持仓6982.12万股，占流通盘14.44%(上期8家持仓占12.88%)；其中，华夏旗下4家基金均为二季度内新进或增持，合计持仓3141.11万股；广发旗下2家同样为新进或增持，合计持仓1136万股。
中期经营业绩：报告期实际实现主营业务收入21.13亿元、净利润1.49亿元，分别达成年度目标的47%、44%。2009年报披露，2010年，预计实现主营业务收入45亿元、净利润3.4亿元，同比增长15%和25%。
规模优势：公司生产的柔红霉素、阿霉素、丝裂霉素等抗肿瘤药的出口量已占领了美国非专利原料药市场60%的份额，抗寄生虫药阿佛菌素占国际兽药市场40%以上的份额，降血脂药的他汀类系列产品生产规模和技术水平居世界第二，约占世界同类产品市场1/3以上的份额。2010年上半年，全年自营原料药及制剂出口达到2.18亿元，同比增长20.13%，国内市场销售18.95亿元，同比增长18.8%。
机构建议
民族证券：预计公司2010、2011、2012年分别实现净利润3.69亿元、4.64亿元、6.02亿元，同比分别增长36%、26%、30%，每股收益0.76元、0.96元、1.24元。对应动态市盈率分别为36倍、28倍、22倍。给予公司10年40倍动态市盈率估值，合理价位30.4元。公司将极大受益于国际仿制药物的转移生产，是战略性投资品种。
中金公司：暂时维持2010、2011年的业绩预期0.73和0.94元，对应动态市盈率37倍,29倍，维持审慎推荐。
| 
【