误认为远月合约比近月合约的获利机会多

　　有些投资者也许会误认为远月合约交割日远，持续时间长，价格上涨的空间可能会比较大，因此买入远月合约比买入近月合约的获利机会肯定多些。实际情况可能并非如此。股指期货有其自身的交易特点，炒作远月合约获利的机会未必就多。一方面，对远月合约来说，时间越长，不确定性因素就越多，通常波动幅度也越大。另一方面，由于股指期货实行当日无负债结算制度，投资者必须准备较多的资金 以应付价格变动不利时可能发生的追加保证金要求，一旦资金不足，则面临被强行平仓的风险。如此一来，即使将来合约价格真的涨幅较大，投资者也可能无法等到获利的机会。从国际成熟市场看，远月合约向来交易清谈，多为套利与保值盘。

　　因此，投资者不要以为投资远月合约获利机会就一定多。