我国人工智能行业发展一日千里。

在科技飞速发展的当下，人工智能无疑是最耀眼的领域之一，并日渐成为经济与科技领域的核心驱动力。我国人工智能产业也处于高速发展通道，万亿市场空间指日可待。随着产业链的不断扩容，A股相关公司有望迎来黄金成长期。

政策利好不断

我国政府高度重视人工智能的发展，将其上升至国家战略层面。自2017年起，国务院印发《新一代人工智能发展规划》(以下简称《规划》)，明确提出了我国新一代人工智能发展的战略目标：到2020年，人工智能总体技术和应用与世界先进水平同步；到2025年，人工智能基础理论实现重大突破，部分技术与应用达到世界领先水平；到2030年，人工智能理论、技术与应用总体达到世界领先水平，成为世界主要人工智能创新中心。

此后，相关部门围绕《规划》陆续推出配套政策，从技术研发、人才培养、产业扶持等多个维度发力。例如，设立专项科研基金，鼓励高校和科研机构开展人工智能基础研究与关键技术攻关；加强人工智能领域的学科建设，推动多所高校开设相关专业，为产业发展输送源源不断的专业人才。

另外去年底召开的中央经济工作会议提出，要以科技创新引领新质生产力发展，建设现代化产业体系；开展“人工智能+”行动，培育未来产业。从“人工智能”到“人工智能+”，表明人工智能的“头雁”效应不仅有助于实现技术变革、推动产业深度转型升级，更是当前加快培育新质生产力的重要抓手。

高速进阶万亿赛道

在政策的有力支持下，我国人工智能行业发展一日千里。由国务院发展研究中心组织撰写的《中国发展报告2024》提出，中国人工智能发展处在全球第一方阵，中国在需求潜力、供给能力和智能基础设施等方面具备独特优势和强大潜能。

在需求潜力方面，我国5G移动电话用户达8.05亿户，对创新产品和服务的接受程度很高；科研实力方面，我国科研体系规模全球最大，人工智能论文发表量和引用量、专利申请量均居世界第一位；基础设施方面，我国算力设施具备规模优势，截至2023年底，我国在用算力中心算力总规模超230EFLOPS，位居全球第二；此外我国关键核心技术攻关新型举国体制可以发挥对全社会算力、数据、人才等关键要素和核心技术攻关的强大动员与统筹协调能力，形成重要制度保障。

我国人工智能产业有望高速进阶万亿赛道。据工业和信息化部有关机构预测，2035年，我国人工智能核心产业规模将达到1.73万亿元，全球占比将超过30%。此前，中国信息通信研究院公布的数据显示，2023年我国人工智能核心产业规模达5784亿元，增速达13.9%。以此粗略计算，我国人工智能核心产业规模未来十多年的复合增长率有望接近10%水平。

AI十大细分50只潜力龙头股

人工智能行业的高成长性和巨大潜力，在股市中得到了充分的体现，相关企业的股票受到投资者的热烈追捧，成为资本市场的宠儿。比如2024年全年累计涨幅超过两倍的个股中，就有寒武纪-U、罗博特科、神宇股份等多只人工智能产业链的股票。

海通国际认为跨年行情已开启，建议在科技回调低点积极布局，特别是AI基建/应用方向。该机构表示，国内公司AI资本开支和产品迭代进入加速阶段，接下来其他科技公司也将继续加大对AI的投资，加速推出新产品，有望继续推升AI行情。

据此，证券时报·数据宝综合未来业绩表现、机构评级情况等条件筛选出未来有望高速增长的AI十大细分50只潜力龙头，以飨读者。在AI基建方面，主要细分为AI硬件、AI服务器、AI芯片等，其中AI硬件包含了PCB、CPO、数据中心等显著受益领域；AI应用主要包括了AI游戏、AI营销、AI陪伴等细分领域。

潜力龙头高成长特征明显。根据机构一致预测数据，50只潜力龙头今年、明年净利增速平均值超过105%，中位数超过31%，寒武纪-U、奥飞娱乐、芯原股份、福昕软件、昆仑万维等个股平均值超100%，分别隶属于AI芯片、AI陪伴、AIGC、AI软件等细分领域。

国海证券认为寒武纪-U为智能芯片领域全球知名的新兴公司，能提供云边端一体、软硬件协同、训练推理融合、具备统一生态的系列化智能芯片产品和平台化基础系统软件，有望受益于大模型发展带来的算力需求，以及公司产品不断选代。

华鑫证券认为奥飞娱乐有望撬动玩具卡片潮玩周边的谷子经济、AI玩具的情绪经济等，AI加持下有望赋予公司在手IP不同形式的生命力，通过创造新内容、构建新场景、触发新消费助力其IP商业价值再放异彩。

50只潜力龙头高研发特征也非常明显，2023年研发投入占比中位数超10%，远强于A股平均水平，寒武纪-U、海光信息、景嘉微、芯原股份等个股占比均超40%。

长城证券认为海光信息作为国产算力芯片领军者，在CPU和DCU芯片技术领域处于国内领先地位，随着“信创＋算力”国产化渗透率持续提升，未来成长空间广阔。

50只潜力龙头胜率也非常高，1月份跑赢上证指数表现的个股达到36只，占比超过七成；平均涨幅3.78%，跑赢上证指数同期近7个百分点。瑞芯微、美格智能、胜宏科技、焦点科技等11股涨幅超10%。从估值角度来看，康冠科技、神州泰岳、恺英网络、工业富联等个股较为低估，最新滚动市盈率均低于20倍。