华福证券研报指出，1）华为发布全球首款三折叠屏手机Mate XT。Mate XT作为全球首个三折叠手机，引领了折叠屏手机形态的持续创新，开启三折叠屏手机的崭新时代。2）折叠屏插上AI翅膀，应用前景进一步拓宽。值得注意的是，Mate XT搭载了华为强大的AI技术，支持AI扩图、AI消除、AI云增强等AI智慧体验。3）AI赋能+三折硬件形态加持下，折叠屏手机加速成长。凭借诸多品牌的亮丽表现，折叠屏手机正处于高速渗透阶段，据财联社转引Counterpoint数据，全球折叠屏手机出货量将从2022年的1310万台增至2027年的1亿台，2022—2027年CAGR达50.6%。而中国已成为全球最大折叠屏市场。

展望未来，在AI大模型和三折叠等创新形态的合力加持下，叠加良品率的提升和价格的下探，折叠屏手机整体渗透率有望快速增长，而深耕折叠机材料和零部件的相关企业，有望在其发展中充分受益。盖板材料方面，建议关注核心原材及其加工工艺的国产化技术进展。结构件方面，建议关注相关材料及其配套加工工艺的持续迭代。个股可关注；凯盛科技、长信科技、瑞华泰等。