顶尖财经网(www.58188.com)2024-8-30 11:24:36讯：

【09:53 凯莱英(002821)2024年半年报点评：新签订单强劲增长 加速海外基地及多肽产能布局】

　　8月30日给予凯莱英(002821)推荐评级。

　　投资建议：凯莱英小分子CDMO 业务和新兴业务双轮驱动，未来将加快海外产能布局。该机构预计2024-2026 年公司营业收入分别为59.45/67.83/77.41亿元，同比增长-24.0%/14.1%/14.1%，归母净利润分别为10.72/12.49/14.43亿元，对应PE 分别为22/19/16 倍，维持“推荐”评级。

　　风险提示：下游需求风险、项目运营风险、核心技术人员流失风险、政策变化风险、汇率风险等。

　　该股最近6个月获得机构18次买入评级、4次增持评级、3次买入-A的投评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、3次推荐评级、2次“增持”投资评级、1次“买入”投资评级、1次优于大市评级。


【09:53 泰格医药(300347)2024年半年报点评：新签订单金额快速提升 持续强化全球服务及BD拓展】

　　8月30日给予泰格医药(300347)推荐评级。

　　投资建议：泰格医药是中国临床CRO 外包龙头企业，在保持国内占有率领先的同时加速开拓海外市场。该机构预计2024-2026 年公司营业收入分别为76.06/88.03/101.03 亿元，同比增长3.0%/15.7%/14.8%，归母净利润分别为16.17/20.06/25.10 亿元，对应PE 分别为27/22/18 倍，维持“推荐”评级。

　　风险提示：下游需求风险、项目运营风险、核心技术人员流失风险、政策变化风险、汇率风险等。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、6次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、2次跑赢行业评级、1次“增持”投资评级。


【09:53 五粮液(000858)2024年中报点评：业绩稳健增长盈利水平抬升】

　　8月30日给予五粮液(000858)推荐评级。

　　投资建议：预计公司24-26 年归母净利润为333/373/412 亿元，同比10.3%/11.8%/10.6%，当前股价对应PE 分别为14/12/11 倍，维持“推荐”评级。

　　风险提示：市场竞争加剧，改革效果不及预期，政商务需求减弱等。

　　该股最近6个月获得机构49次买入评级、12次增持评级、7次推荐评级、4次优于大市评级、4次“买入”投资评级、4次跑赢行业评级、4次强烈推荐评级、3次强推评级、1次买入-B评级。


【09:43 三只松鼠(300783)：延续高增长趋势 分销业务稳步推进】

　　8月30日给予三只松鼠(300783)推荐评级。

　　投资建议：看好公司“制造型自有品牌零售商”的商业模式、“高端性价比”总战略、“全品类、全渠道”的经营方式，品类渠道双向调整后改革成效有望持续显现。预计公司2024-2026 归母净利润分别为3.9/6.0/7.9 亿元，同比+75.3%/54.7%/31.8% 。预计公司2024/2025/2026 年EPS 分别为0.96/1.49/1.96 元，当前股价对应P/E 分别为18/11/9X，维持 “推荐”评级。

　　风险提示：渠道拓展不及预期，行业竞争加剧，原材料价格大幅上涨，食品安全风险。

　　该股最近6个月获得机构30次买入评级、19次增持评级、4次买入-A的投评级、4次谨慎推荐评级、3次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级、1次增持”评级、1次增持-B评级。


【09:43 华菱钢铁(000932)：行业波动影响业绩 坚守高端化战略未来可期】

　　8月30日给予华菱钢铁(000932)推荐评级。

　　投资建议：行业波动影响业绩，公司坚守高端化战略未来可期。长期看，公司坚守差异化战略，产品向高端化发展，公司不断升级的产品有望在未来经济转型，推动设备更新改造、消费品以旧换新的过程中获得更加稳定的利润，公司未来仍值得期待。短期看，考虑到目前行业正处于低需求，高供给的不利局面，商品价格波动较大，公司作为钢铁行业头部企业受到一定程度影响。出于审慎考虑，该机构下调公司2024-2026 年盈利预测至30.57 亿元、37.09 亿元、45.98亿元，同比变化-39.8%、+21.3%、+24%（前值为2024-2026 年54.06 亿元、59.60 亿元、63.91 亿元）。估值方面，考虑到目前行业景气度下行，公司利润波动较大，该机构采用市净率水平作为参考，公司近三年PB 中值为0.74 倍，考虑到短期行业承压，该机构给予公司2024 年目标PB 0.6 倍，对应目标价4.7 元，下调至“推荐”评级。

　　风险提示：需求支撑不足，原材料价格大幅波动等。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、6次增持评级、4次推荐评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。


【09:39 中源协和(600645)首次覆盖报告：产业迎来风口 干细胞创新药快速推进】

　　8月30日给予中源协和(600645)推荐评级。

　　投资建议：该机构预计公司2024-2026 年归母净利润分别为1.47/1.71/2.00亿元，增速分别为38.1%/16.2%/17.3%。根据分部估值，给予公司2024 年合理市值90 亿元。考虑到国内外干细胞行业的催化、武汉光谷中源的干细胞创新药多个重大适应症快速推进临床、三有利和泽的牙髓干细胞创新药有望成为大单品，首次覆盖，给予“推荐”评级。

　　风险提示：病理诊断IVD 集采风险、干细胞创新药研发风险、成人免疫细胞存储业务推进不及预期风险、应收账款计提减值风险、干细胞新药推广风险。

　　该股最近6个月获得机构1次推荐评级。