顶尖财经网(www.58188.com)2024-8-22 17:14:01讯：

1.速达股份(深市主板)

申购代码：001277

股票代码：001277

发行价格：32.00

发行市盈率：15.05

行业市盈率：21.17

发行规模：6.08亿元

主营业务：专注于机械设备全生命周期管理的专业化服务公司，致力于为工业客户提供优质的机械设备综合后市场服务

公司其他重要信息如下图所示：

点评：行业前景方面，2023年度，我国煤炭开采和洗选业主营业务收入达到3.50万亿元，依托于这个巨大的万亿级市场，仅煤炭综采设备维修及配件支出(不包含二手设备租售市场)每年达300多亿元人民币，煤矿机械后市场具有广阔空间。当前工程机械维修和配件的后市场空间已达上千亿规模，二手设备和租赁市场更是达到了万亿规模。

公司业绩方面，2021-2023年，速达股份营业收入分别为8.22亿元、10.76亿元和12.53亿元，分别实现净利润1.02亿元、1.05亿元和1.62亿元，虽然2022年有所波动，但业绩整体保持增长。2024年1-6月，公司实现营业收入5.7亿元，较去年同期下滑4.03%；净利润为7890.88万，较去年同期增长16.57%。

募资情况方面，据招股书，公司原计划募资额约6.63亿元，分别用于扩大再制造暨后市场服务能力项目(4.47亿元)、研发中心建设项目(6578.58万元)、偿还银行贷款项目(1.5亿元)。以此次6.08元/股的发行价计算，公司此次实际募资约6.08亿元，与原计划相比少募约8%。

回顾2023年的新股情况，全年上市新股313只，首日破发52只，首日破发比率约17%。其中，主板全年上市新股59只，首日破发2只，首日破发比率约3%。2024年以来，上市56只新股中，仅1只首日破发。

从估值看，公司发行市盈率显著低于行业平均值，且近年来公司业绩整体保持增长趋势，再结合近期新股首日赚钱效应明显，综合判断速达股份首日破发概率较小。不过，从近期新股上市首日表现看，资金对主板新股炒作热情或不高。

2.益诺思(科创板)

申购代码：787710

股票代码：688710

发行价格：19.06

发行市盈率：15.40

行业市盈率：18.37

发行规模：6.72亿元

主营业务：专业提供生物医药非临床研究服务为主的综合研发服务(CRO)企业

公司其他重要信息如下图所示：

点评：行业前景方面，Frost&Sullivan预计，2027年全球CRO市场规模将达到1230.5亿美元，2022—2027年的复合增速为9.7%。虽然2022年起全球生物医药融资额的下滑对CRO行业市场规模的增长速率产生了一定拖累，但随着2023年同比融资额的小幅回暖，预期未来CRO行业仍将保持一定的增长态势。

公司业绩方面，2021-2023年，益诺思实现营业收入分别为5.82亿元、8.63亿元、10.38亿元，同比增长74.3%、48.35%、20.32%；实现归母净利润分别为8672.74万元、1.35亿元、1.94亿元，同比增长分别达104.68%、56.13%、43.60%。2024年上半年，益诺思业绩出现波动，公司实现营业收入6.06亿元，同比增长15.01%；实现净利润0.96亿元，同比下降16.05%。

募资情况方面，据招股书，公司原计划募资额为16.02亿元，分别用于益诺思总部及创新转化中心项目(10.45亿元)、高品质非临床创新药物综合评价平台扩建项目(3.57亿元)、补充流动资金(2亿元)。以此次19.06元/股的发行价计算，公司此次实际募资约6.72亿元，与原计划相比大幅少募约58%。

回顾2023年的新股情况，全年上市新股313只，首日破发52只，首日破发比率约17%。其中，科创板全年上市新股67只，首日破发13只，首日破发比率约19%。2024年以来，上市56只新股中，仅1只首日破发。

从估值看，公司发行市盈率略低于行业平均值，且近年来公司业绩整体保持增长，再结合近期新股首日赚钱效应明显，综合判断益诺思首日破发概率较小。