顶尖财经网(www.58188.com)2024-8-16 7:12:30讯：

　　商报讯 （记者 苗露） 北京时间8月15日凌晨，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦二季度减持美股的谜底揭晓，在“腰斩”苹果持仓规模、清仓云计算公司Snowflake和派拉蒙环球影业之际，却意外建仓了美国美妆零售巨头Ulta Beauty，买入69万股Ulta Beauty，根据周三收市价计算，价值约为2.3亿美元。

　　此举瞬间引发各大机构的热议，从目前的持仓情况来看，今年二季度巴菲特继续从美股科技板块中大撤退，并加大了对能源、保险以及美妆领域的投资。无独有偶，近期在A股市场，化妆品板块的表现也逐步回温，截至昨日下午收盘，化妆品板块整体微涨0.3%，耳熟能详的青松股份) href=/300132/>青松股份（300132）、拉芳家化) href=/603630/>拉芳家化（603630）、敷尔佳（301371）都呈现微涨态势。

　　“股神”建仓美妆领域

　　北京时间8月15日，根据美国证券交易委员会（SEC）披露，伯克希尔递交了截至2024年6月30日的第二季度持仓报告（13F）。监管文件显示，截至2024年6月30日，伯克希尔的美股持仓总规模为2799.69亿美元，较一季度末时的3316.80亿美元再度下滑约517亿美元。

　　而这也是伯克希尔两年来首次连续两个季度降低美股持仓规模。此前伯克希尔发布的2024年二季报显示，公司净出售了约755亿美元的股票。同时，伯克希尔二季度现金储备再创纪录新高，达2769亿美元。伯克希尔已连续七个季度卖出的股票超过买入股票。

　　让广大投资者颇感意外的是，巴菲特继续从美股科技板块中大撤退，并加大了对能源、保险以及美妆领域的投资。截至二季度末，伯克希尔的前十大重仓分别为苹果、美国银行、美国运通、可口可乐、雪佛龙、西方石油、卡夫亨氏、穆迪、安达保险、达维塔保健。

　　其中变动最大的是巴菲特在第二季度大幅抛售了所持苹果公司的股权。伯克希尔在第二季度将其持有的苹果公司股份从第一季度的7.89亿股大幅减至约3.9亿股，降幅达50.57%。

　　另一个创新点在于，巴菲特在二季度首次建仓买入了美国最大的化妆品折扣零售商ULTA美妆公司、航天公司海科航空，持有市值分别为2.66亿美元、1.85亿美元。

　　受巴菲特建仓消息带动，Ulta Beauty当日盘后涨逾13%，但2024年以来Ulta Beauty股价已累计下跌超32%。

　　最新一季度财报显示，2024年一季度，Ulta净销售额为27.25亿美元，同比增长3.5%；可比销售额同比增长1.6%，较上年同期可比销售额9.3%的增速明显放缓。

　　受其可比销售额增速放缓的影响，Ulta下调了2024年的营收指引，预计2024年净销售额将在115亿美元（约合人民币832.73亿元）至116亿美元（约合人民币839.97亿元）之间，可比销售额增长2%至3%。而此前，Ulta曾预计今年可比销售额增长4%至5%。

　　国内化妆品板块有所回温

　　对于巴菲特这番操作，不少人表示不解，为何在2024年营收增速不利的情况下，巴菲特还要选择建仓Ulta Beauty？

　　业内分析师认为，从Ulta的估值看，股价已经跌至多年来的最低点，其当前12.56倍的市盈率相对较低。与此同时，一季度Ulta的毛利率达到39%，表明公司有较强的定价能力和成本控制。巴菲特在当前的经济环境中选择建仓或是看重Ulta在经济低迷时期的防御属性。在美国经济疲软的大环境下，Ulta往往可以凭借其平价到高端的全价格带选择，迎合消费者购买低价消费品的需求趋势。而经济疲软所带来的“口红效应”或让消费者减少大额支出，增加小额奢侈品（如化妆品）的消费，推动Ulta的营收。

　　同时，有分析师认为Ulta的会员数量大幅增加且消费占比也大幅攀升或是巴菲特选择建仓的又一理由。根据2023财年报告，Ulta会员数量已经从2007年的600万增加至2023年的4420万，会员消费占比从不足50%提升至95%以上，绝大部分消费者被转化为会员，由于拥有大量的会员，Ulta的销售或更有弹性。

　　与机构预测相符的，近期国内A股市场化妆品概念板块也慢慢告别了前期断崖式下跌的惨状，逐渐回温。据同花顺) href=/300033/>同花顺（300033）数据，截至昨日下午收盘，化妆品概念板块整体微涨0.3%，成分股中青松股份涨幅达2.82%，力合科创) href=/002243/>力合科创（002243）、芭薇股份涨超1%，拉芳家化、敷尔佳、锦盛新材) href=/300849/>锦盛新材（300849）、水羊股份) href=/300740/>水羊股份（300740）、贝泰妮) href=/300957/>贝泰妮（300957）、福瑞达（600223）等股跟涨。