7月30日，国容股份披露申请新三板挂牌的第一轮问询回复，共7问。其中，公司被要求说明报告期内增资的背景原因及合理性、股权变动价格、增资定价依据及公允性，是否存在利益输送或其他特殊利益安排。

问询中，全国股转公司指出，根据申报文件，公司自设立以来，有限公司共经历了 4 次股权转让、 2 次增资，整体变更设立为股份有限公司之后经历了 1 次增资，公司曾存在范丰良以持有的嘉荣电子股权增资入股情形。对此，全国股转公司要求企业说明报告期内增资的背景原因及合理性、股权变动价格、增资定价依据及公允性，是否存在利益输送或其他特殊利益安排。

在回复中，国容股份指出，报告期内，公司存在 1 次增资，即公司于 2022 年 12 月将注册资本由 13,250.00 万元增加至 14,517.97 万元。

本次增资的新增的机构投资者包括前海方舟、智慧互联、齐鲁前海、洛阳前海、苏州豫之晟、嘉兴炬华和鲲鹏一创，均为私募基金或私募基金管理人，增资入股工商变更完成时间为 2022 年 12 月 15 日。

本次增资的背景原因为：1）公司考虑引入具有投资意愿、能力和资格的外部投资者，以补充公司的营运资金；2）增资方看好公司的发展前景，并对公司进行财务投资，本次增资的背景原因具备合理性。

本次增资的价格为 12.08 元/股，定价依据系参考公司所处行业、成长性、市盈率、每股净资产等因素后，经公司与增资方协商，按照投前估值人民币 16.00 亿元确定增资价格。剔除华锋股份后，公司同行业可比公司平均 PE 倍数为 18.23 倍；公司以 2022 年扣非后归母净利润计算得到的 PE 倍数为 13.77 倍，略低于同行业可比公司估值水平。考虑到上市公司估值具有流动性溢价，公司为非上市公司，公司 PE 倍数略低于同行业可比上市公司具有合理性。

综上所述，公司报告期内的增资原因及定价依据合理，定价具有公允性，不存在利益输送或其他特殊利益安排。

同壁财经了解到，公司主营业务为铝电解电容器用铝箔材料的研发、生产及销售，主要产品包括电子铝箔和电极箔。

铝电解电容器铝箔材料产业链为“高纯铝-电子铝箔-腐蚀箔-化成箔”，属于电子新材料行业的中游产品，最终产品应用于铝电解电容器制造。公司产品属于电子新材料行业的中游产品，铝电解电容器广泛应用于消费电子、工业控制、移动通讯、新能源汽车、风电和光伏、航空航天等众多应用领域。

公司深耕铝电解电容器用铝箔材料行业多年，以电子铝箔为主，并不断向腐蚀箔、化成箔等下游产业链延伸，在研发和生产过程中积累了丰富的实践经验，已成为产品类别丰富、国内规模较大、技术先进的铝电解电容器用铝箔材料生产企业。截至 2023 年 12 月 31 日，公司电子铝箔产能达 2.40 万吨/年，电极箔(腐蚀箔)产能达 1200.00 万平方米/年。

公司以市场需求为导向，不断提升产品核心竞争力，实现产品销量和质量的稳步提升。目前公司已与艾华集团、海星股份、宏远电子、丰川电子、江浩电子等国内众多知名客户建立了稳定的业务合作关系。同时，公司也积极开展国际业务，目前已通过贵弥功、意大利 TDK、法国 SATMA 等国际客户产品质量认证并建立业务合作。其中，贵弥功为全球顶尖的铝电解电容器生产厂商，铝电解电容器占全球市场份额第一；意大利 TDK 和法国 SATMA 为全球知名铝电解电容器用电极箔生产厂商;随着生产规模逐步提高，公司将继续向其他全球知名铝电解电容器和电极箔厂商进行客户拓展。