顶尖财经网(www.58188.com)2024-7-30 8:25:57讯：

　　A股，沪市表现相对较稳，深市表现跳脱。值得注意的是，深市盘中出现小盘股向上，权重股向下的新格局。之前提过，下半年可能出现风格转换，直白点说，上半年的股市反弹是国家队抱团的结果，所以涨权重股，而下半年的行情有可能是游资抱团的结果。随着银行存款利率走低和美联储降息临近，游资资金实力将有所增强。又由于A股市场前几年扩容太快，当前普涨格局难再现，所以游资就会采取抱团方式，先炒高中小盘股股价，继而吸引中小散户跟风，最终在谎言被戳穿前全身而退。

　　游资抱团炒作并不受管理层欢迎，但市场行情风格切换属自然现象，难以改变。且有迹象表明游资已开始行动。比如借自动驾驶东风，大众交通就用16个交易日让股价翻了三倍不止，同样的还有金龙汽车，15个交易日实现股价翻倍。我之前的确讲过也确认为下半年自动驾驶概念股将是股市炒作核心地带，但这么大的涨幅还是有些夸张了，况且，这些股票往往不是掌握自动驾驶技术的核心企业，所以，游资抱团的可能性较大，当然，游资抱团也并非毫无理由乱抱团，炒作的逻辑如下：
　　下半年，汽车产业链股票依然有投资前景，只不过炒作主题已发生根本变化，过去五年，乘用车电动化带来了巨大的投资机遇，汽车供应链投资尤其是电池相关股票出现了黄金五年的大行情。而进入2024年，汽车板块投资主题从电动化转向智能化。而即使是智能化，上半年和下半年又是两个不同的细分主题。

　　上半年，以问界和小米新车发布为代表，市场炒作的方向主要是智能驾舱，如华为和塞力斯合作，粗略计算一台车5万左右的智能驾舱设备。下半年，萝卜快跑出圈，特斯拉计划推出robotaxi，以及各个城市推出自动驾驶出租车商用规划，自动驾驶自然而然成为市场关注焦点。

　　不过，市场如今最热的不是自动驾驶技术供应商，最热的是公共交通板块。因为公共交通叠加了两大利好：
　　其一，从自动驾驶板块角度，此次自动驾驶的核心是出租车和公交车，不是所有自动驾驶车，而出租车和公交车属于公共交通，具有一定的区域垄断性质，所以，公共交通提供商和服务商因此受益。技术可以购买，但武汉城只有一个“萝卜”坑，没听说有第二个自动驾驶品牌，其他城市大概率也就1-2个自动驾驶出租车和公交车提供商。
　　其二，3000亿政策资金支持设备更新，其中公交车就包含在设备更新政策支持范围内，这就使得公共交通企业可能直接借力“设备更新政策”上自动驾驶系统，可以说，政策添了一把柴，让火烧得更旺。

　　综上，下半年，资本市场“车照跑”，只不过投资逻辑从电动化，也就是电池、电控和电驱，转向自动驾驶和智能座舱，但现如今，游资的关注热点在公共交通领域，因为设备更新政策和robotaxi，自动驾驶公交车的公共属性，喜欢冒险的投资人可以适度关注，而关注长线的投资人，应当继续关注汽车智能化供应链，如高精地图，车路协同，激光雷达等板块方向。