顶尖财经网(www.58188.com)2024-7-29 15:02:27讯：

【14:55 水井坊(600779)2024年中报点评：Q2业绩超预期 关注后续经营改善】

　　7月29日给予水井坊(600779)强推评级。

　　投资建议：报表超预期兑现，当下更关注管理经营的切实改善。公司渠道保持良性，新财年策略或保持务实，迎合需求发力次高端，管理层履新后期待更多市场策略出台落地。邛崃项目转固后，资本开支降低，可期待后续逐步提升分红率、增强股东回报（23 年分红率35%，17-21 年分红率超80%）。考虑下半年需求及竞争格局，该机构调整24-26 年EPS 预测为2.91/3.21/3.57 元（原24-26年预测值为3.03/3.52/4.09 元），给予24 年15 倍估值，下调目标价至44 元，维持“强推”评级。

　　风险提示：经济复苏不及预期，次高端竞争加剧，公司调整措施不及预期。

　　该股最近6个月获得机构10次增持评级、9次买入评级、4次“买入”投资评级、2次强烈推荐评级、2次强推评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。