顶尖财经网(www.58188.com)2024-7-21 23:32:50讯：

    本报记者 陈红

    7月19日，道森股份回复了上交所对公司2023年年度报告的信息披露监管工作函，围绕公司控制权变更后的资产交易进行了详细说明。

    两次收购洪田科技遭质疑

    根据公司年报及过往公告，2021年4月份，道森股份完成控制权变更，实控人由舒志高变为赵伟斌。之后公司分别于2022年6月份、2023年8月份跨行业收购主营电解铜箔生产设备的洪田科技有限公司（以下简称“洪田科技”）81%股权，合计交易金额8.705亿元。

    对此，上交所要求道森股份说明收购洪田科技的两次交易是否构成一揽子计划。

    道森股份回复称，两次收购非同时发生，是相互独立做出的决策，不是同时或在考虑彼此影响下订立的。因此，不构成一揽子交易，不符合关于一揽子交易的规定。

    记者了解到，道森股份收购洪田科技控股权前，主要从事石油、天然气及页岩气钻采设备的研发、生产和销售。公司首次现金收购洪田科技51%股权后，开始从传统石油能源设备制造商向新能源智能设备制造商转型；再次收购其30%股权，主要为重点发展复合铜铝箔设备业务，全面提升公司的核心竞争能力。

    从财务数据来看，收购洪田科技后极大地提升了道森股份盈利能力。2022年，洪田科技实现营业收入7.46亿元，净利润1.46亿元，使道森股份2022年实现扭亏为盈。2023年，道森股份实现营业收入22.37亿元，其中电解铜箔设备收入占比51%。

    据了解，电解铜箔作为现代工业的功能性基础原材料，被称为电子产品信号与电力传输、沟通的“神经网络”。据高工产业研究院、CCFA推算，预计到2025年全球电解铜箔生产装备的市场规模将达到457亿元左右。其中，锂电铜箔生产装备的市场规模将达到261亿元左右。

    道森股份工作人员在接受《证券日报》记者采访时表示：“公司看好新能源智能设备领域的发展。从股权角度来看，公司有意向在未来收购洪田科技剩余19%股权。”

    同时，上交所要求结合洪田科技与赵伟斌及其相关方的关联关系等，说明公司是否已发生根本变化，相关交易是否构成重组上市。

    道森股份表示，经公司查询，洪田科技与赵伟斌及其相关方不存在股权控制、交叉任职等关联关系；控制权变更后公司与赵伟斌不存在关联交易情况。

    经过两次收购后，2023年，道森股份电解铜箔业务占比提升至50.94%，毛利润占比提升至70.96%，公司石油钻采业务占比降至49.06%，毛利润占比降至29.04%。道森股份表示，虽然公司主营业务已发生根本性变化，但两次交易不构成重组上市。

    是否存在利益输送

    2022年至今，道森股份持续剥离石油钻采业务相关资产也引起上交所关注。

    道森股份向原实控人舒志高配偶于国华实控的苏州陆海控股有限公司出售6家子公司股权，交易对价合计5.37亿元。对此，上交所要求说明相关交易是否有利于增强上市公司盈利能力，是否存在对原实控人的利益输送。

    道森股份表示，公司剥离石油钻采业务，历次关联交易涉及成都道森、道森阀门、隆盛钻采、道森有限、道森材料及道森机械，均经具有相关业务资格的审计机构和评估机构进行了审计和评估，并以评估基准日评估值为基础，经交易双方协商一致，确定交易对价。且剥离石油钻采业务交易定价与评估结果不存在较大差异，具备合理性，交易定价公允、合理，不存在对原实控人进行利益输送的情形。

    福建华策品牌定位咨询创始人詹军豪对《证券日报》记者表示，道森股份跨界收购洪田科技及持续剥离石油钻采业务，体现了其战略转型的决心。若上述交易价格公允，且能显著提升公司长期竞争力，或可以认为其不存在利益输送的情形。

    道森股份在回复中还表示，2022年至2023年，公司剥离成都道森、道森阀门、隆盛钻采、道森有限相关公司增加投资收益合计为6213.49万元。

    另外，财务数据显示，两次收购及剥离石油钻采业务后，2022年道森股份扭亏为盈，2023年公司实现净利润2.05亿元，同比增长92.38%。

    中国企业资本联盟副理事长柏文喜向《证券日报》记者表示，随着全球市场环境的变化，特别是传统石油能源行业受到影响，道森股份也面临经营压力。公司通过剥离石油钻采业务相关资产，回收资金，能够更好地集中资源专注于更具有成长潜力的业务领域，即高端电解铜箔装备制造业务。

    上述工作人员表示，不排除未来继续剥离石油钻采业务相关资产。