万联证券研究所宏观首席分析师发表主题为《转型与增长的“新均衡”》的演讲，她认为目前我国处于高质量发展的转型期，下半年经济或有结构性亮点，财政政策及货币政策更加注重提质增效，同时，扶持新质生产力的产业政策有望陆续出台。

行业配置方面，万联证券市场策略分析师表示，在预期经济增长动能继续回升、新质生产力加快培育，推动经济实现高质量发展的背景下，下半年A股市场有望继续修复行情，可关注“发展新质生产力”导向下的战略性新兴产业、未来行业，以及“大规模设备更新及消费品以旧换新”政策下的制造业设备购置、汽车、家电等消费赛道。

在具体的投资机会上，万联证券传媒行业研究团队建议下半年继续关注游戏、影视及生成式AI等热门领域；电子行业研究团队建议下半年可把握AI浪潮下算力建设与终端创新的双主线机遇；商贸零售行业研究团队建议可关注国货品牌表现突出的美妆、黄金珠宝等细分领域机会；社会服务行业研究团队表示旅游行业的发展为文旅产业链上相关行业带来利好，下半年可关注酒店、餐饮、景区及免税领域的优质公司；电力设备行业研究团队认为储能行业基本面有望持续改善，大储增长确定性较高，可关注相关行业优质公司；机械设备行业研究团队表示人形机器人未来存在巨大市场空间，可关注受益于行业未来大规模应用的产业链潜在核心企业及有望进入特斯拉人形机器人供应链的公司；生物制品行业研究团队认为国内血制品行业处于上升通道，市场增长空间广阔，建议关注血制品赛道优质公司。

万联证券表示，接下来将进一步聚焦政策引导，探寻当下经济和市场发展趋势，展望市场和产业投资机遇，创新金融服务和特色产品供给，践行金融服务实体经济的宗旨。