顶尖财经网(www.58188.com)2024-7-14 8:21:30讯：

【08:14 恒铭达(002947)：大客户模切&华阳通双轮驱动 24H1业绩超预期】

　　7月14日给予恒铭达(002947)强推评级。

　　投资建议：公司消费电子业务多年布局进入收获期，全资子公司华阳通数通、充电桩、储能等业务拓展顺利第二赛道驶入业绩成长期，该机构上调公司2024-2026 年归母净利润预测至5.0/8.0/10.3 亿元（原值5.0/7.0/9.0 亿元）。参考可比公司领益智造、立讯精密、安洁科技，可比公司25 年平均估值约18X，考虑到公司成长性（公司24 年、25 年EPS 增速显著高于可比公司），给予公司2025年20 倍市盈率，上调目标股价至69.6 元，维持“强推”评级。

　　风险提示：下游需求不及预期、扩产进度不及预期、盈利能力不及预期
　　该股最近6个月获得机构4次强推评级、2次买入评级、1次增持评级。


【08:09 华夏航空(002928)：预计上半年实现扭亏为盈 双重逻辑看好公司可持续经营拐点】

　　7月14日给予华夏航空(002928)强推评级。

　　投资建议：1、该机构持续看好支线航空市场空间及公司独特商业模式。支线航空是蓝海市场，潜力巨大，而公司具备细分市场的龙头优势：1）细分市场规模领先：覆盖半数国内支线航点，独飞航线高占比。2）常态化下：公司成长性与稳健性兼具。3）先发优势、运营优势、创新模式共筑核心壁垒。2、盈利预测：基于航空市场需求恢复情况，该机构小幅调整24-25 年盈利预测为预计实现归母净利5.1、8.8、12.9 亿（原预测为5.6、9.1、13.2 亿），对应24-26 年EPS分 别为0.4、0.69 和1.01 元， PE 分别为15、9 和6 倍。3、投资建议：该机构认为公司长期拐点已至，支线补贴政策调整，公司作为支线龙头预期核心受益，且当前处于估值底部，有望重回成长逻辑。该机构维持估值方式，考虑公司24年航班量仍处恢复期，给予2025 年盈利预测15 倍PE，目标市值 131 亿，目标价10.3 元，预期较当前空间68%，强调“强推”评级。

　　风险提示：经济大幅下滑、人民币大幅贬值、油价大幅上涨。

　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、3次强推评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级。