华泰证券首席宏观经济学家易峘表示，市场下一阶段的焦点将是盈利增长即企业盈利。下半年经济增长是否再超预期，边际回升的资本市场热度能否保持，主要需要观察通胀指标是否回升，名义增长和企业现金流是否继续修复。

　　华泰证券研究所副所长、总量研究负责人、固收首席张继强表示，从去年到今年，大类资产配置主要有三条主线，分别是新旧动能的切换、全球资金配置的腾挪以及AI引领。就债券市场而言，下半年新旧动能转换依然是最大背景，供求、估值或不及上半年，但配置压力仍大，债市尚未看到趋势性变化。

　　华泰证券研究所金融工程首席林晓明表示，全球股票资产与商品资产目前处于上行周期，全球股票盈利与经济景气情况也正在上行，风险资产的上涨背后有经济基本面的支撑。但同时海外二次通胀风险也会增加，国内股票资产目前处于低盈利增速低利率的环境，海外二次通胀风险若到来，更有利于国内股票资产的表现，未来国内外股票市场的差异或许会逐渐收敛。

　　华泰证券研究所策略首席分析师王以表示，A股估值或已计入相对充分的底部预期，维持市场重心上移的判断不变。