顶尖财经网(www.58188.com)2024-5-31 10:42:02讯：

【13:10 贵州茅台(600519)2023年度股东大会点评：行稳致远 着眼本质】

　　5月30日给予贵州茅台(600519)强推评级。

　　投资建议：行稳致远，着眼本质，价值具吸引力，维持“强推”评级。当前需求环境下，近期普茅价格波动引发部分投资者担忧，该机构建议着眼投资茅台的本质。茅台之所以成就今日之市场地位，核心还是长期以崇本守道对品牌美誉度的坚守，而穿越历次行业周期的关键，正是茅台牢牢占据并强化白酒第一品牌的地位，且公司当前渠道管理和终端能力已大幅提升。增长中枢看，茅台卖方市场未变，经营底牌仍足，年内15%增长目标确定性仍高，未来逐步略降速但更持续稳定的可预期增长，在宏观中低速时代对长线价值投资者将更具吸引力。综上，该机构维持预测24-26 年EPS 70.04/80.81/91.79 元，维持目标价2600元及“强推”评级。

　　风险提示：消费复苏不及预期、批价波动引发市场短期恐慌等。

　　该股最近6个月获得机构73次买入评级、8次推荐评级、7次增持评级、5次强烈推荐评级、4次强推评级、4次买入-A评级、4次优于大市评级、3次“买入”投资评级、3次跑赢行业评级。


【10:05 贵州茅台(600519)：行稳致远 自强不息2023年度股东大会调研反馈】

　　5月30日给予贵州茅台(600519)强烈推荐评级。

　　投资建议：行稳致远，自强不息。本次股东大会整体感受温情、真诚、务实。董事长张德芹重返茅台，对行业、企业理解深刻，在重视经销商利益的同时更加坚守品牌建设。公司立足长远，在走稳、走远的前提下，也会持续创新，在数万名茅台人自强不息的努力下继续走在行业前列。考虑提价影响税基，略调整24-26 年EPS 预测为68.48、77.43、87.41 元，当前股价对应24 年24.4xPE，维持2100 元目标价，重申“强烈推荐”评级。

　　风险提示：外资流出、税率上升、宏观经济影响等
　　该股最近6个月获得机构72次买入评级、8次推荐评级、7次增持评级、5次强烈推荐评级、4次买入-A评级、4次优于大市评级、3次“买入”投资评级、3次跑赢行业评级、3次强推评级。