顶尖财经网(www.58188.com)2024-5-13 8:10:41讯：

（以下内容从华福证券《电力设备及新能源行业周报：产业周跟踪，海风进入开工旺季，光伏龙头签订硅料大单》研报附件原文摘录）
投资要点：
新能源汽车和锂电板块核心观点：锂电供给侧改革加速产能出清，低空eVTOL出海实现阿联酋首飞。1）电动车：4月内销需求持续强劲，渗透率继续提升；2）锂电：行业规范更新推动供给侧出清；3）充电桩：直流桩建设速度较快；4）低空：国产eVTOL出海中东实现阿联酋首飞。
光伏板块核心观点：硅料硅片龙头大额长单签订，产业链价格预计继续筑底。当前产业链价格已至周期底部区间，硅料硅片环节受高库存影响预计短时间价格继续筑底，电池组件环节受5月终端需求增幅放缓影响价格仍有下调风险。硅料龙头企业通威股份与隆基绿能签订大额长单，彰显龙头穿越此轮周期长期发展的信心，周期底部建议关注具备技术品质成本资金四重优势的细分环节龙头标的。
风电板块核心观点：海风进入开工旺季，高景气度逐步验证，建议关注当下布局机会。1）福建龙源电力马祖岛外300MW海上风电项目启动风机招标；2）申能海南CZ2海上风电示范项目一期（60万千瓦）开工；3）山东青岛深远海400万千瓦海上风电项目启动前期招标。
储能板块核心观点：4月储能系统平均报价略有回弹，一季度全球储能电芯出货强者恒强态势明显。1）4月储能招投标总规模达
5.05GW/15.9GWh，2h储能系统平均报价略有回弹；2）一季度全球储能电芯出货规模达38.82GWh总体表现低迷，大储及工商业维持增长态势小储处于下行通道。
电力设备及工控板块核心观点：第四届智能配电网建设研讨会西安举办，Optimus稳定完成工厂电池分装任务。1）“现代智慧零碳协同”第四届智能配电网建设研讨会西安举办，新形势下配电网高质量发展为讨论重点；2）制造业保持恢复态势，规上工业企业利润延续增长；3）Optimus稳定完成工厂电池分装任务，均普智能与智元机器人签订合作。
氢能板块核心观点：液氢路权有望落地，中石油年产10万标方项目获批。1）标准工作制定推动液氢上路，浙江首个液氢关建装备制造基地开工；2）深圳发文推进氢能创新发展，中石油年产10万标方项目获批。
风险提示：电动车消费复苏不及预期、海外政策风险等；光伏下游需求不及预期；行业竞争加剧；上游原材料价格大幅波动；风电装机不及预期；政策落地不及预期；国际政治形势风险，市场规模不及预期；电网投资进度不及预期；氢能技术路线、成本下降尚存不确定性等。