顶尖财经网(www.58188.com)2024-4-30 11:08:35讯：

【09:12 青岛啤酒(600600)2024年一季报点评：成本红利兑现 业绩略超预期】

　　4月30日给予青岛啤酒(600600)强推评级。

　　投资建议：成本红利兑现，逐季加速可期，维持“强推”评级。Q1 印证龙头结构升级韧性仍足且成本弹性可观，短期预计年内经营逐季向好，Q3 低基数配合体育赛事有望迎来催化。中长期看，青啤强品牌力为底蕴、渠道运营扎实，持续享受高端化红利，盈利提升未至终点，维持2024-2026 年EPS3.71/4.28/4.91 元，对应PE 分别21/19/16 倍，维持一年目标价至105 元与“强推”评级。

　　风险提示：行业竞争加剧，新品销售不及预期，消费复苏不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构32次买入评级、9次增持评级、4次优于大市评级、2次强推评级、2次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A的投评级、1次买入-B评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。


【08:57 扬杰科技(300373)：业绩保持稳健 国际化业务持续推进】

　　4月30日给予扬杰科技(300373)强推评级。

　　投资建议：公司作为老牌功率器件厂商，产业链持续完善打造核心竞争力，MOS、IGBT 等业务不断突破也有望为公司打开成长空间。该机构维持公司2024-2025 年归母净利润预测为10.04/12.04 亿元，新增2026 年归母净利润预测为14.90 亿元，对应EPS 为1.85/2.22/2.74 元。结合公司历史估值及行业可比公司估值，给予公司2024 年27 倍PE，对应目标价49.9 元，维持“强推”评级。

　　风险提示：新品开拓不及预期；下游需求不及预期；国际贸易关系的不确定性；行业竞争加剧风险。

　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次“买入”投资评级。


【08:52 四川成渝(601107)2024年一季报点评：Q1实现归母净利3.9亿 基数因素导致同比下降 财务费用持续降低 持续“强推”】

　　4月30日给予四川成渝(601107)强推评级。

　　投资建议：1）盈利预测：该机构维持2024-26 年盈利预测即预计实现归母净利分别为13、14.3、16 亿元，对应2024-26 年EPS 分别为0.43、0.47 及0.52 元，对应PE 分别为13、12、11 倍。2）目标价：公司此前已经发布23-25 年回报规划，按照60%分红比例计，以4/29 收盘价计算，对应24-25 年股息率分别为4.7%、5.1%，该机构以2024 年预期股息率4%为其定价，对应196 亿市值，目标价6.4 元，预期较现价16%空间，相当于2024 年预计每股净资产1.2 倍PB。3）投资建议：该机构强调观点，公司提高分红只是起点，迈出了“分红-市值-资产”良性循环坚实第一步，背靠蜀道集团资源优势，公司积极进取，主业成长性未来可期，强调“强推”评级。

　　风险提示：改扩建效果不及预期、车流量增长不及预期、经济出现下滑。

　　该股最近6个月获得机构5次强推评级。