顶尖财经网(www.58188.com)2024-4-27 17:20:44讯：

【14:27 厦门象屿(600057)2023年报点评：2023年归母净利15.7亿元 船舶建造业务全年营业利润4.6亿元 看好大宗供应链龙头复苏】

　　4月27日给予厦门象屿(600057)强推评级。

　　投资建议：1）盈利预测：考虑市场环境压力及农业板块利润率下降，该机构调整公司24-25 年归母净利润预测为19.4、22.9 亿元（原预测为26、31.7）亿元，引入26 年盈利预测为26.4 亿元，对应EPS 为0.8、1.01、1.16 元，对应PE 为8、7、6 倍。2）投资建议：考虑公司未来三年归母净利复合增速为19%，给予2024 年12 倍PE，目标市值233 亿元，考虑增发影响（拟发行募资32.2 亿元）后，目标价8.8 元，预期较现价28%空间，强调“强推”评级。

　　风险提示：大宗商品需求大幅下降；转型不及预期；重资产投入成本超预期等。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次增持评级、1次强推评级、1次优于大市评级。


【12:38 中信证券(600030)：市场和基数压制业绩 业务质量保持领先】

　　4月27日给予中信证券(600030)强烈推荐评级。

　　投资建议：维持“强烈推荐”评级。公司作为航母级券商，以规模扩张为导向，收入体量远高于其他头部券商；业务方面，投行优势一骑绝尘，机构业务全面领先，自营理念和效益引领行业，资本实力和规模效应等优势明显。

　　展望后市，政策支持资本市场发展的态度坚决，市场情绪明显修复，利好券商板块。中信证券作为行业龙头或将持续享受估值溢价。根据市场环境变化，该机构维持盈利预测，预计公司24/25/26 年归母净利润分别为210 亿/232 亿/249 亿，同比+7%/+10%/+7%。维持公司目标价25.56 元，对应24 年18 倍PE，空间约33%，维持强烈推荐评级。

　　风险提示：政策效果不及预期、市场波动加剧、公司市占率提升不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构20次买入评级、7次增持评级、4次推荐评级、3次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、2次优于大市评级、1次“增持”的投评级、1次买入-A投资评级。


【12:33 伟星新材(002372)：塑管龙头稳健经营 24Q1收入正增长】

　　4月27日给予伟星新材(002372)强烈推荐评级。

　　塑管龙头竞争优势突出，维持“强烈推荐”评级。公司“星管家服务”行业领先，并在全国设立了50 多家销售公司、3 万多个营销网点，扁平化渠道模式致使对终端把控力度强，保障了优质的服务和稳定的价格，竞争优势在行业低谷期尤为显现。该机构维持先前盈利预测，预计公司2024-2025年EPS 分别为0.93 元、0.99 元，对应 PE 分别为18.2x、17.2x，维持“强烈推荐”投资评级。

　　风险提示：地产和基建投资增速大幅下滑、原材料价格波动风险、新业务和新市场拓展不及预期、新收购资产商誉减值风险。

　　该股最近6个月获得机构30次买入评级、8次增持评级、7次推荐评级、4次强烈推荐评级、3次跑赢行业评级、2次强推评级、2次优于大市评级。


【12:28 科达制造(600499)：碳酸锂量增价降 24Q1业绩受扰】

　　4月27日给予科达制造(600499)强烈推荐评级。

　　注重股东回报和长效激励，维持“强烈推荐”评级。为进一步促进海外建材业务发展，公司拟由海外建材板块子公司关键管理人员、骨干员工等共同投资设立员工持股平台，并对广东特福国际（为公司海外建材业务板块的总部）进行增资扩股，增资方员工持股平台将获得5%股权。此外，公司注重保障股东回报，拟注销3056.35 万股已回购股份（占当前总股本1.57%）并相应减少公司注册资本。该机构维持先前盈利预测，预计公司2024-2025年EPS 分别为0.99 元、1.15 元，对应PE 为9.9x、8.5x，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：原材料成本大幅上涨、新业务和新市场拓展不及预期、海外政治风险、碳酸锂价格大幅下滑、汇兑风险。

　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、3次强烈推荐评级、3次推荐评级、2次增持评级。


【12:23 盛航股份(001205)：内贸化学品运价底部修复 看好未来市占率提升】

　　4月27日给予盛航股份(001205)强烈推荐评级。

　　投资建议：1）行业运价底部修复，同时供给端仍面临强监管，龙头公司扩张优势明显，有望形成市占率提升的良性循环；2）如收购顺利，公司有望实现从龙二到龙一的跨越；3）公司未来持续开拓外贸市场及新兴品类运输。Q1业绩虽然低于预期，但看好Q2 运量规模持续提升。预计24/25/26 年业绩达到2.4/2.9/3.4 亿元，对应24 年业绩PE 仅为12.2x，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：收购事项进展不及预期、下游需求低迷、重大安全事故等。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次强烈推荐评级、2次增持评级。


【12:23 保利发展(600048)：销售回笼率提升 土地储备保持充裕】

　　4月27日给予保利发展(600048)强烈推荐评级。

　　投资建议：2023年，公司实现归母净利润121亿元，同比下降34.1%，与业绩快报基本一致，判断公司后续营收增速或承压，结转毛利率或仍在构筑底部阶段；公司销售排名行业第一，投资聚焦核心城市，土地储备保持充裕；融资成本进一步下降，优化负债期限结构，销售回笼率进一步提升，盘活受限资金，经营性净现金流连续6 年为正；提高分红比例至不低于40%，增强市场信心；经营性资产规模及回报率共同提升。预计2024-2026 年EPS分别为1.03、1.07和1.18元，认为公司具备穿越周期的能力，若行业右侧出现其仍是竞争格局改善的核心受益标的，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：销售增长低于预期、结算规模低于预期、毛利率改善不及预期、资产减值损失高于预期等。

　　该股最近6个月获得机构40次买入评级、11次推荐评级、9次增持评级、4次强烈推荐评级、3次优于大市评级、2次持有评级、1次跑赢行业评级。


【11:13 中科蓝讯(688332)2024年一季报点评：业绩表现亮眼 高端新品催化值得期待】

　　4月27日给予中科蓝讯(688332)强推评级。

　　投资建议：该机构预计2024-2026 年公司的营业收入为18.90/24.00/29.77 亿元，归母净利润为3.20/4.34/5.26 亿元，对应EPS 为2.66/3.61/4.38 元。参考可比公司估值，给予公司24 年30 倍PE 估值，对应目标价79.9 元，维持“强推”评级。

　　风险提示:下游需求不及预期，新品研发和市场开拓不及预期，存货跌价风险
　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、3次强推评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次买入-A评级、1次“买入”投资评级。


【10:37 江苏银行(600919)：业绩有所承压 资产质量优异】

　　4月27日给予江苏银行(600919)强烈推荐评级。

　　投资建议：江苏银行经营区域好、业绩靓、估值低，未来几年盈利有望继续较快增长，财富管理转型稳步推进，估值提升空间较大。江苏银行23 年第四季度业绩增速大幅下降，但资产质量仍然保持稳定，鉴于24 年行业业绩压力较大，江苏银行盈利增速有所下降，该机构预计24/25 年盈利增速为11.0%/10.5%，股价短期经过大幅回调，当前估值具有性价比，维持强烈推荐评级，给予0.8倍23 年PB 目标估值，对应目标价9.05 元/股。

　　风险提示：经济超预期下行，资产质量恶化；金融让利，息差收窄等。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、5次强烈推荐评级、5次增持评级、3次推荐评级、1次跑赢行业评级。


【10:37 中钨高新(000657)：净利润同比下降 等待矿山注入增厚业绩】

　　4月27日给予中钨高新(000657)强烈推荐评级。

　　投资建议：公司钨丝释放在即，刀具市场需求有望复苏。若柿竹园注入将显著增厚业绩。不考虑注入情况，由于去年需求疲软，预计2024-2026 年公司实现归母净利润5.42、6.05、7.19亿元，对应市盈率27.6、24.7、20.8倍，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：钨价格波动风险、公司项目进展不及预期、产品下游需求不及预期。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次强烈推荐评级、2次增持评级、1次推荐评级。