证券虚假陈述责任纠纷案，不仅数量多，而且办理难，为此，北京金融法院践行能动司法理念，创建“庭审百问”要素化审理模式，取得显著成效。

　　创建“庭审百问”要素化审理模式

　　证券虚假陈述责任纠纷案往往当事人众多，事实复杂，证据繁多，专业性很强，人民法院审理周期多在一年半以上，投资者也常常感到起诉困难、诉讼艰难、维权之路漫长。为解决这些难题，北京金融法创建“庭审百问”要素化审理模式，从本院和全国各地法院近年办理的100余件典型案件中抽取提炼通用审理要素，征询30余名行业经验丰富的证券律师和专家学者意见，吸纳60余条完善建议，旨在融汇当事人、法院和第三方解纷资源，规范事实查明，提升庭审质效，同时为监管部门、行业协会参与证券纠纷诉源治理和多元化解奠定规则基础。

　　据介绍，“庭审百问”要素化审理模式主要有三方面创新做法。

　　化繁为简，提炼要素。将证券虚假陈述责任纠纷争议的基本事实细化拆解为10个方面审理事项，主要包括发行人情况调查、监管处理情况、虚假陈述行为及类型、“三日一价”确定、重大性判断、股票持有变更情况、交易因果关系、责任主体及过错、损失认定、关联案件和类案等，共计包含100余项典型的审查要素，覆盖投资者、发行人、董监高、中介机构、供应商等10余类市场主体，形成《要素问答表》和调查路线图。

　　调查前移，聚集争点。法院或解纷机构收到案件后及时向当事人送达《要素问答表》和填表通知书，由当事人提前填写、提交、交换和查阅《要素问答表》，供当事人、合议庭和解纷机构充分准备庭审或调解程序中的案件事实，便利各方围绕调查要素，梳理案件事实并精准归纳争议焦点，有的放矢地开展庭审调查和纠纷调解。

　　搭建系统，智能运行。设计“庭审百问”在线系统并嵌入证券纠纷办案平台，向当事人自动发送相关表格和通知，当事人在线填写完毕后，系统可自动生成总表，供当事人、合议庭和解纷机构在线查阅、比对、下载《要素问答表》，转型升级庭审模式从固定时间的“闭卷考试”变成全天侯的“开卷考试”，实现全时空、多场景、泛在化的诉审互动。

　　庭审时长平均缩短近50%

　　针对证券虚假陈述责任纠纷，北京金融法院创建“庭审百问”要素化审理模式取得显著成效。

　　智慧司法提升庭审质效，辅助更高效、更规范地“办理一案”。该模式指导诉审双方变庭审“被动调查”为“主动准备”，依托数字法院建设在载体和内容两方面向前延伸庭审场景，有效推动诉审思路“并轨”，形成双方高效互动的“解纷路线图”，庭审时长平均缩短近50%。

　　能动履职回应群众需求，实现更利民、更便捷地“惠及一方”。该模式打破了普通投资者与证券类索赔纠纷之间高筑的专业壁垒，为证券纠纷当事人尤其是广大中小投资者提供了诉讼指南和解纷模板，有效降低投资者的维权成本。该模式先后适用于9件覆盖上交所、深交所、北交所、新三板等多层次市场的证券纠纷示范案件，便利2000余名中小投资者参与诉讼。

　　规范指引助力诉源治理，促进更积极、更有力地“治理一片”。该模式做实法院指导调解的法定职能，采用规范化的《要素问答表》和调查指引，为解纷机构提供调查攻略，让调查事实从“临时出题”变成“标准试卷”，让司法裁判“标尺”成为行政调解、行业调解的“操作指南”，为监管部门、行业协会在“事清责明”基础上开展证券纠纷诉源治理和多元化解、更加有效维护金融消费者和中小投资者合法权益提供规则支撑。