顶尖财经网(www.58188.com)2024-3-12 9:57:20讯：

　　1.工信部节能与综合利用司节能处处长罗晓丽表示，将深入实施工业能效提升行动，把发展新型储能产业作为支撑工业绿色微电网建设，全面推动工业绿色低碳发展的重要内容，重点开展以下几项工作：一是加快节能降碳新技术的推广应用。二是推进工业绿色微电网建设，积极探索电动车充换电装备及基站等分散式的储能设备高效利用。三是推动完善相关的标准体系和保障政策。

　　2.中汽协发布数据显示，1-2月，汽车产销分别完成391.9万辆和402.6万辆，同比分别增长8.1%和11.1%；其中，2月，汽车产销分别完成150.6万辆和158.4万辆，环比分别下降37.5%和35.1%，同比分别下降25.9%和19.9%。1-2月，新能源汽车产销分别完成125.2万辆和120.7万辆，同比分别增长28.2%和29.4%，市场占有率达到30%；2月份，新能源汽车产销分别完成46.4万辆和47.7万辆，同比分别下降16%和9.2%，市场占有率达到30.1%。

　　3.进入三月份后，四大一线城市的二手房成交均出现回升趋势，其中北京有周末单日成交破千套，上海二手房日均成交量是二月的两倍，深圳二手房周成交突破千套关口，广州二手楼市市场活跃度也有上升趋势。不仅是北上广深，多地二手房成交正在环比回温。

　　4.数据显示，北向资金尾盘加速流入，全天净买入102.61亿元；其中沪股通净买入39.87亿元，深股净买入62.75亿元。

　　5.央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，3月11日以利率招标方式开展了100亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。数据显示，当日100亿元逆回购到期，因此单日完全对冲到期量。

　　6.日本2023年第四季度实际GDP年化修正值环比升0.4%，预期升1.1%，初值降0.4%。

　　股指期货：周一市场再度大涨，至收盘，上证50指数涨0.7%，沪深300指数涨1.25%，中证500指数涨1.71%，中证1000指数涨1.79%。沪深两市成交额为10125亿元，北向资金净买入102.61亿元。

　　早盘市场震荡，但创业板指数一枝独秀带动小盘指数走强，午后市场热情进一步点燃，尾盘持续走高，各指数纷纷创出或逼近反弹新高。两市个股普涨，上涨个股超4400只。盘面上，信心提振，权重、题材集体发力。锂电池、光伏、储能、电力等新能源赛道概念集体爆发；算力国产化、华为昇腾、液冷等AI硬件概念午后拉升；消费、医药概念、传媒、教育、短剧等AI应用概念反弹；超导、华为概念、汽车产业链等集体强势。跌幅方面，两市仅煤炭、油气、银行等高股息行业股票表现弱势。

　　股指期货随现货走强，至收盘，主力成交合约IH2403涨0.84%，IF2403涨1.41%，IC2403涨2.16%，IM2403涨2.17%。期货表现整体强于现货，IC贴水明显收敛，IC、IF和IH当月合约转为升水，IF远月合约贴水反而扩大。IC、IF和IH成交分别增加11%、17.2%和17.1%，IM成交下降4.1%。IC、IF和IH持仓分别增加1.5%、1.7%和3.6%，IM持仓无明显变化。

　　上周五晚间英伟达的冲高回落使A股人工智能概念跳空低开，但股指保持强势并未大跌。而外资大行转而看多，使宁德时代) href=http://stockpage.10jqka.com.cn/300750/>宁德时代（300750）高开高走，早盘涨幅就超10%，市场人气再度点燃。受之影响，锂电池、光伏、储能、逆变器等新能源赛道纷纷走强。加之北向资金不断净买入，在这样的背景下，午后人工智能和高股息板块也出现反弹，个股普涨之下股指在尾盘发力。政策面利好不断，资金面充裕，板块轮动此起彼伏，股指有望继续保持震荡上行之势。

　　金融期权：昨天A股市场个股层面普涨。宽基指数方面，中小市值类指数涨幅较高。北向资金净流入102.61亿元。

　　期权方面，标的普涨其中创业板ETF涨幅较高，对应期权成交量明显反弹。隐波方面，尽管个别标的价格涨幅不小，但隐波走势相对平稳，其中50ETF和300ETF隐波水平基本跌回至去年年底的水平。

　　年初以来我们一直推荐受中小盘股流动性问题较小的50ETF和300ETF期权的卖方策略。从表现上看，尽管在1月下旬两个品种的卖方策略受到市场非理性的恐慌情绪影响，出现回撤，但春节之后随着中小盘流动性问题有所缓和，50ETF和300ETF期权卖方策略净值反弹，并已创下近一年来的新高。从上周开始，随着中小盘股流动性问题逐渐缓解，我们建议将卖权头寸在各个品种间进行均衡配置。目前500ETF、1000指数期权等品种的隐波水平依然维持高位，同时历史波动率维持在3年以来的最高点。尽管从溢价水平上看，500ETF、1000指数期权等品种隐波水平并不便宜，但随着中小盘股流动性问题逐渐缓解，500ETF和1000指数的实际波动率回归均值是大概率事件。

　　上周500ETF、1000指数期权卖方策略均录得正收益，基本符合预期。尽管我们认为市场降波不会一蹴而就，但年初困扰市场的流动性问题在近期已经得到较好的改善。综上，目前可以适当将之前50ETF和300ETF上的卖权头寸移仓至500ETF和创业板ETF等品种上，均衡布局。做好压力测试，同时减少日内对冲频率。

　　国债期货：周一国债期货收盘多数下跌，30年期主力合约跌0.55%，10年期主力合约跌0.07%，5年期主力合约跌0.05%，2年期主力合约持平。现券方面，银行间主要利率债收益率全线上行，其中超长债收益率大幅上行4bp左右。银行间资金面，DR001加权利率1.7305%，+0.80bp；DR007加权利率1.8693%，+0.65bp。

　　昨日央行公开市场开展100亿元逆回购操作，完全对冲到期量。市场资金面延续小幅收敛态势，短端方面，各期限银行间质押回购利率窄幅波动，多数小幅上行；“长钱”方面，国有和主要股份制银行一年期同业存单二级最新成交在2.25%左右，也较上日有所微升。

　　早间债市情绪偏暖，期债开盘走强，小幅普涨。随后包括新发30年期国债ETF被叫停等未经证实的传言较多且多数偏利空，叠加权益市场走强，债市情绪快速降温，其中30年期国债期货表现最弱，下行明显。

　　综合来看，虽然外需持续性和价格弹性仍有待进一步观察，但近期基本面还是出现了一些积极的信号，此前市场过于悲观的预期可能将面临一定修正。与此同时，当前央行对调降政策利率的态度或仍偏谨慎，资金价格下行乏力制约短券，进而也对长债收益率的持续走低形成约束。此外，央行对农村金融机构的调研也加剧了市场止盈情绪。

　　在此情况下，债市对利空因素的反应可能将趋于敏感，市场波动或将有所加大，期债基差、合约间跨期价差可能也将有所反弹。操作方面，方向上，建议投资者短线可考虑逢高轻仓试空。套利方面，考虑到后续超长债供给持续增加的确定性较高等因素，建议投资者可考虑适度参与做阔30Y-10Y期限利差交易。

　　交易策略：股指期货，震荡偏强；国债期货，逢高轻仓试空，做阔30Y-10Y期限利差