顶尖财经网(www.58188.com)2024-12-20 10:35:55讯：

【18:37 五粮液(000858)1218经销商大会点评：思路延续 顺势而为】

　　12月19日给予五粮液(000858)强烈推荐评级。

　　投资建议：思路延续，顺势而为。面对白酒产业的深度调整，公司25 年目标制定和经营节奏将充分结合经济环境、政策变化审慎决策。总体定位“营销执行提升年”，稳价战略坚定，战术动作灵活。考虑行业需求现状和公司顺势调整，给予24-26 年EPS 预测8.36、8.98、9.59 元，按70%底线分红比例计算当前股息率4%，维持目标价170 元，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：需求下行、竞品批价大幅回落、渠道改革不达预期等
　　该股最近6个月获得机构51次买入评级、10次增持评级、6次“买入”投资评级、6次推荐评级、5次优于大市评级、4次跑赢行业评级、4次强烈推荐评级、4次强推评级、1次买入-B评级。


【13:32 五粮液(000858)1218经销商大会点评：冷静客观应对 提升营销执行】

　　12月19日给予五粮液(000858)强推评级。

　　投资建议：经营稳健及高股息率提供安全垫，价值布局窗口，维持“强推”评级。公司在千元价格带地位及优势不变，实际动销好于同业，近期出台费用政策补充渠道利润，开门红回款预计可良性推进，来年增长抓手仍多，业绩稳增具备保障。此外股息率4%以上对中长线价值资金吸引力较大。该机构维持公司24-26 年EPS 预测8.54/9.15/9.92 元，维持目标价215 元，维持“强推”评级。

　　风险提示：需求持续疲软、批价不及预期、经营策略执行不及预期。

　　该股最近6个月获得机构51次买入评级、10次增持评级、6次推荐评级、5次优于大市评级、5次“买入”投资评级、4次强推评级、4次跑赢行业评级、3次强烈推荐评级、1次买入-B评级。