顶尖财经网(www.58188.com)2024-12-11 22:14:19讯：

（以下内容从华福证券《算力周跟踪：OpenAI发布季重磅不断，AI行业迎来新纪元》研报附件原文摘录）
投资要点：
本周美股普遍低迷，云计算板块谷歌强势上涨。（1）GPU/CPU：本周（1209-1211）AMD-7.83%，英伟达-5.17%，英特尔-3.63%。美东时间周一，美国银行将AMD的评级由“买入”下调至“中性”，造成AMD股价大跌；根据财联社12/9报道，英伟达涉嫌违反反垄断法，市场监管总局依法对英伟达公司开展立案调查。（2）云计算板块：谷歌+6.11%，甲骨文-7.28%。谷歌于12/10推出了最新的量子芯片“Willow”，实现重大技术突破；甲骨文第二财季营收及本财季业绩指引不及预期。（3）先进封装板块：甬矽电子+4.64%，较上周大幅下跌后有所回升。
OpenAI发布季重磅不断，AI行业迎来新纪元。太平洋时间12/5（北京时间12/6），OpenAI正式开启为期12天的新品发布季。截至今日，已进行4场直播发布会。
要点#1:o1完全体正式发布，实测挑战普特南数学竞赛。发布季第1天，OpenAI正式发布o1完整体，相较o1-preview版本，其增加了对图像上传的支持，且响应时间和性能均有显著提升。其中，o1Pro在数学、科学和编码等ML基准测试中表现更佳，在实测中，以36分16秒的速度完成了普特南数学竞赛，体现出其在思维链和解释复杂问题中的强大潜力。
要点#2：Sora正式发布，加快推动AGI进程。发布季第3天，Sora正式上线，支持生成1080p、20s的视频，且在文、图生视频的基础上，加入了故事板、用文本调整原视频、不同场景视频的融合等新功能，使得用户可以精准指定每一帧的输入。但是，相较于初代Sora支持创建60s的视频，此次发布的Sora在视频时长方面有望进一步提升。
清华刘知远团队提出DensingLaw，ScalingLaw并非唯一视角。根据机器之心12/9报道，清华大学刘知远教授团队发现并提出大模型的密度定律（DensingLaw）——模型能力密度随时间呈指数级增长，2023年以来能力密度约每3.3个月（约100天）翻一倍。
要点#1：“能力密度”被定义为给定LLM的有效参数大小与实际参数大小的比率，有效参数大小指的是达到与目标模型同等性能所需的参考模型的参数数量。比如一个3B的模型能达到6B参考模型的性能，那么这个3B模型的能力密度就是2（6B/3B）。
要点#2：模型能力密度的提升意味着用更少的资源实现更强的能力，这不仅降低了AI发展对能源和算力的需求，也为AI技术的可持续发展提供了无限可能，同时还揭示了端侧智能的巨大潜力。
大模型跟踪
ChatGPT访问量维持高位，豆包上线新功能带动下载量。据similarweb最新数据（1129-1205）：（1）ChatGPT本周访问量较上周有所增长，超过8.9亿。随着OpenAI发布季的持续重磅更新，未来访问量有望持续走高。（2）Runway本周访问量有所增长。12月10日，RunwayAct One的最新更新支持用户将自己的表演和声音“套用”到其他角色，为视频制作带来了革命性变化。据七麦最新数据（1204-1210）：（1）豆包本周下载量显著提高。12月3日，豆包上线图片理解功能，App和PC端均新增照片及相机按钮，上传图片后可识别图片内容。
建议关注
端侧SoC：恒玄科技、乐鑫科技、中科蓝讯、晶晨股份、瑞芯微、全志科技等。
国产算力链：寒武纪、海光信息、龙芯中科、盛科通信等。
数据中心硬件：中际旭创、工业富联、新易盛、天孚通信、沃尔核材、英维克、沪电股份、胜宏科技。
风险提示
技术发展及落地不及预期；下游终端出货不及预期；下游需求不及预期；市场竞争加剧风险；地缘政治风险。