顶尖财经网(www.58188.com)2024-11-3 14:36:38讯：

（以下内容从华福证券《公用事业行业周报：全国统一电力市场征求稿印发，能源绿色低碳转型加速，新固废治理趋于规范》研报附件原文摘录）
投资要点：
行情回顾：10月28日-11月01日，电力、环保、水务板块分别上涨1.06%、1.25%、0.94%，燃气板块下跌1.04%，同期沪深300指数下跌1.68%。
全国统一电力市场征求稿印发，展望未来电力市场建设。近日，中国电力企业联合会发布关于公开征求《全国统一电力市场发展规划蓝皮书（征求意见稿）》。《蓝皮书》回顾总结了我国电力市场化改革现状，并聚焦全国统一电力市场建设的关键问题，对我国电力市场的建设进行了展望和清晰规划。《蓝皮书》指出，2024-2025年要初步建成全国统一电力市场，是初步建成期；2026-2029年要全面建成全国统一电力市场，是全面建成期；2030-2035年要完善全国统一电力市场，是完善提升期。此外，还从八个方面提出了近中期的重点任务，依次为构建多层次统一电力市场架构；构建功能完备、品种齐全的市场体系；构建适应绿色低碳转型的市场机制；构建系统安全充裕、灵活互动的市场机制；构建统一开放、公平有序的市场运营机制；构建批发与零售市场顺畅协调的衔接机制；构建统筹衔接的政策、管理和市场体系；构建科学高效的市场监管体系。
国家能源局：前三季度可再生能源新增装机+21%，助绿色转型。10月31日，国家能源局举行新闻发布会，发布前三季度能源形势和可再生能源并网运行情况，解读《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》，介绍新型储能发展和第三届“一带一路”能源部长会议有关情况。2024年前三季度，全国可再生能源发电新增装机2.1亿千瓦，同比增长21%，占电力新增装机的86%。绿色低碳转型不断取得新突破，截至7月底，全国风电、太阳能发电装机达到12.06亿千瓦，提前6年多完成我国在气候雄心大会上承诺的“到2030年中国风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上”目标。截至9月底，风电和太阳能发电新增装机占新增总发电装机的比重超过80%。根据《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》的重点任务规划，后续可再生能源发展有望持续提速。
退役光伏、风电等新固废治理趋于规范化。10月31日，生态环境部发布关于公开征求《废光伏设备回收处理污染控制技术规范（征求意见稿）》。《技术规范》规定了废光伏设备拆卸、收集、运输、贮存、拆解、综合利用和处置过程中污染控制技术要求，同时明确实行封闭式规范管理，处理场地面积应不低于20000平方米，利用能力不宜低于10000吨／年。国内光伏产品回收面临合规企业稀缺、“吃不饱”、提纯度偏低等行业难题。根据中国绿色供应链联盟光伏专委会预测，2030年起，我国将开始面临光伏组件规模退役潮，光伏组件累计退役量有望达到100万吨，而2050年光伏组件累计退役量将达到5500万吨。《技术规范》的发布有望推动废弃光伏设备的再生利用，逐步扩展退役光伏、风电等新固废回收覆盖面，提升回收利用率及回收水平，减少非法拆解现象，并起到优化产能的作用。
投资建议：《蓝皮书》对我国电力市场的建设进行了展望和清晰规划，目标到2025年初步建成全国统一电力市场，电力市场顶层设计基本完善。水电板块建议关注长江电力、黔源电力，谨慎建议关注国投电力、华能水电、川投能源；火电板块建议关注申能股份、福能股份，谨慎建议关注华电国际、江苏国信、浙能电力；核电板块推荐中国核电，谨慎推荐中国广核；2024年前三季度，可再生能源装机规模不断取得新突破，《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》中重点任务的推进有望推动可再生能源持续提速发展。绿电板块建议关注三峡能源，谨慎建议关注龙源电力、浙江新能、中绿电。《技术规范》的发布有望推动废弃光伏设备的再生利用，减少非法拆解现象，并起到优化产能的作用。建议关注固废板块的永兴股份、三峰环境、瀚蓝环境、旺能环境；建议关注资源再生板块的英科再生、卓越新能。
风险提示：需求下滑；价格降低；成本上升；降水量减少；地方财政压力。