顶尖财经网(www.58188.com)2024-11-26 12:34:44讯：

【20:35 广大特材(688186)：盈利能力环比改善 风电零部件放量业绩有望迎拐点】

　　11月25日给予广大特材(688186)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：公司风电齿轮箱部件产能有望较快投产，风电大兆瓦铸件产能处于行业第一梯队水平，风电主轴业务也在逐步开展，在下游风电需求高景气背景下有望充分受益。此外，铸钢件等业务加快拓展，进一步贡献业绩增量。该机构预计公司24-26 年分别实现归母净利润1.2/3.0/3.9 亿元，同比分别增长7%/154%/30%，对应PE 分别为31/12/9 倍。首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示：风电行业发展不及预期、市场竞争风险、主要原材料价格波动风险、产能投放进度不及预期、研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后风险等。

　　该股最近6个月获得机构1次买入评级。


【20:35 同花顺(300033)：交投活跃度回升 AI赋能打开新空间】

　　11月25日给予同花顺(300033)买入评级。

　　盈利预测、估值及投资评级： 预计公司2024-2026 年归母净利分别为15.89/17.77/19.29 亿元， 以2024 年11 月24 日收盘价计算， 对应PE 分别为94.6x/84.6x/77.9x。同花顺作为国内金融IT 领军企业，深耕行业二十余年，长期保持产品、渠道、客户资源、成本优势，有望在我国金融市场景气度提升的背景下实现业绩优化。首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示：资本市场景气度不及预期，AI 大模型研发不及预期，下游资本开支不及预期，研究报告中使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。

　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、3次增持评级、1次“买入”投资评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级。


【20:25 万通液压(830839)：油气悬挂步入1-N高增长阶段 储备电动缸成下一增长点】

　　11月25日给予万通液压(830839)买入评级。

　　风险提示：1）国内煤机液压油缸复苏低于预期的风险；2）军工业务低于预期的风险；3）油气悬挂在矿用自卸车以外市场开拓慢于预期的风险
　　该股最近6个月获得机构7次买入评级。


【18:40 鼎捷数智(300378)：新品牌引领数智驱动 雅典娜平台+AI应用助力成长】

　　11月25日给予鼎捷数智(300378)买入评级。

　　公司是国内领先的数智化转型与智能制造整合规划方案服务提供商，有望持续受益下游景气复苏和出海机遇，AIGC 打开成长空间，该机构维持原有盈利预测，预计2024-2026 年归母净利润为1.81、2.26、2.85 亿元，EPS 为0.67、0.83、1.05元/股，当前股价对应PE 为45.8、36.7、29.2 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：下游投资不及预期；AI 产品落地不及预期；公司研发不及预期。

　　该股最近6个月获得机构21次买入评级、2次买入-A投资评级、2次跑赢行业评级、2次增持评级、1次优于大市评级。


【17:25 新晨科技(300542)：立足金融信息化 低空经济提供增量空间】

　　11月25日给予新晨科技(300542)买入评级。

　　风险提示：下游需求不及预期；公司空管系统落地及商业化不及预期；产业政策转变；宏观经济不及预期。

　　该股最近6个月获得机构1次买入评级。


【16:35 中泰股份(300435)：高毛利海外订单即将进入交付期 新疆煤化工潜在弹性大】

　　11月25日给予中泰股份(300435)买入评级。

　　盈利预测：预计公司2024-2025 年归母净利润分别为2.66 和4.50 亿元，维持“买入”评级。

　　风险提示：宏观经济波动导致工业需求下降带来的风险，原材料成本波动风险宏观经济波动导致工业需求下降带来的风险：公司产品主要应用于天然气、煤化工、石油化工等行业，该等行业与宏观经济运行程度关联度较高，若宏观经济低位运行，总体消费需求减少，将直接影响公司行业上游的投资意愿，给公司业绩增长带来不利影响。同时公司气体业务氧气、氮气等需求同样与宏观经济运行程度关联度较高，若宏观经济低位运行，将影响气体价格及公司相关收入业绩。

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级。


【16:30 中国石油(601857)事件点评：坚决做好保供工作 推动勘探开发技术创新 打造基业长青的能源龙头】

　　11月25日给予中国石油(601857)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级
　　公司作为国内油气资源龙头，全力做好能源保供工作，加强非常规油气资源开发和勘探技术研发，深化改革推动高质量发展，有望穿越能源周期，实现稳健和可持续的增长。该机构维持对公司的盈利预测，预计公司24-26 年归母净利润分别为1759/1803/1850 亿元，对应EPS 分别为0.96/0.99/1.01 元/股，维持公司A+H 股的“买入”评级。

　　风险提示：原油和天然气价格下行风险，炼油和化工景气度下行风险。

　　该股最近6个月获得机构17次买入评级、3次优于大市评级、3次增持评级、1次买入-B评级、1次推荐评级、1次“买入”投资评级。


【16:25 广钢气体(688548)：产能爬坡利润承压 多个电子气体项目持续推进】

　　11月25日给予广钢气体(688548)买入评级。

　　上调至“买入”评级：公司聚焦国家战略需求和半导体材料关键技术，围绕下游重点客户的用气需求，战略布局电子特气赛道，进一步完善公司在电子气领域的业务版图。同时，公司持续完善氦气供应链建设，不断扩大国内氦气市场竞争优势，助力电子半导体、高端医疗等重点产业健康发展。公司业务已覆盖我国集成电路三极，随着半导体行业持续复苏，公司有望凭借在电子大宗气体领域的领先优势，实现长期发展。考虑到公司电子大宗项目投产及产能爬坡影响，以及氦气市场价格波动等因素，该机构下调公司盈利预测。

　　风险提示：下游行业景气度下滑风险、原材料价格波动风险、新增产能利用率较低风险、市场竞争风险。

　　该股最近6个月获得机构9次增持评级、6次买入评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级。


【16:25 顺丰控股(002352)：国内业务稳步增长 国际业务打开空间】

　　11月25日给予顺丰控股(002352)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：该机构预计2024-2026年公司归母净利润分别100.37亿元、120.01 亿元、144.20 亿元，同比增长21.89%、19.57%、20.16%，对应PE 分别20 倍、17 倍、14 倍。公司作为综合快递物流龙头，经营拐点及现金流拐点双重凸显，远期国际业务有望打开增长空间，综合考虑绝对估值分析、市盈率分析及经营性现金流倍数分析，当前股价具备一定安全边际，中长期价值空间较为广阔，维持“买入”评级。

　　风险因素：时效件需求不及预期；新业务改善不及预期；产能投放超预期。

　　该股最近6个月获得机构20次买入评级、2次强推评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持评级。


【15:40 三一重工(600031)：内需持续好转 看好龙头主机厂业绩弹性】

　　11月25日给予三一重工(600031)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：国内财政货币政策发力，内需有望持续好转，坚定看好工程机械龙头在本轮上行周期内的利润提升空间。该机构维持公司2024-2026 年归母净利润预测值为62.84/84.94/113.21 亿元，对应当前市值PE 分别为23/17/13x，维持“买入”评级。

　　风险提示：政策力度不及预期，国内行业回暖不及预期，出海不及预期。

　　该股最近6个月获得机构30次买入评级、5次增持评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次买入-A的投评级、1次买入评级、1次“买入”投资评级。


【15:20 东材科技(601208)：薄膜&树脂齐发力 优化结构修盈利 逐步放量兑现成长性】

　　11月25日给予东材科技(601208)买入评级。

　　盈利预测：公司作为平台型新材料公司，薄膜&树脂双轮驱动，在扩产能、下游客户认证、产品销售结构优化方面都持续发力，竞争优势及成长性明确，该机构预计公司2024-2026 年归母净利润分别为3.1/4.0/6.0 亿元， 同比增速分别为-4.7%/28.5%/49.8%，对应当前股价PE 分别为23.3x/18.1x/12.1x，显著低于可比公司平均值，首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示：原料成本涨幅超预期、需求不及预期、行业新增供给超预期，竞争格局恶化、市场空间测算偏差风险、报告使用的资料存在信息滞后或更新不及时的风险。

　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、5次增持评级、1次优于大市评级。


【15:10 上海电影(601595)：拟收购上影元少数股权 进一步完善IP业务布局】

　　11月25日给予上海电影(601595)买入评级。

　　风险提示：电影市场复苏不及预期，IP 开发业务、股权收购进展不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次增持评级、1次推荐评级。


【14:45 华海清科(688120)：业绩表现持续亮眼 加速平台化战略布局】

　　11月25日给予华海清科(688120)买入评级。

　　维持“买入”评级：公司主打产品CMP 装备、减薄装备，划切装备等，可满足集成电路、先进封装等制造工艺。随着下游厂商积极投资扩产，该机构看好公司充分受益半导体设备市场恢复增长，市场对相关装备的需求大幅提升，结合公司2024 年前三季度表现，故上调盈利预测。预计公司2024-2026 年归母净利润分别为10.10 亿元、13.11 亿元、16.55 亿元，EPS 分别为4.27元、5.54 元、6.99 元，对应的PE 为44X、34X、27X。

　　风险提示：客户相对集中风险、新产品和新服务的市场开拓不及预期、技术革新风险、下游需求恢复不及预期
　　该股最近6个月获得机构22次买入评级、10次增持评级、2次推荐评级、2次“增持”投资评级、1次“买入”投资评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级。


【14:40 宇邦新材(301266)：推出新型焊带技术 研发创新带来长期成长】

　　11月25日给予宇邦新材(301266)买入评级。

　　投资建议：公司是焊带龙头企业，推出新型多层复合焊带，有望受益于BC 技术渗透率提升。该机构预计2024-2026 年公司归母净利润为0.86/1.58/2.55 亿元，首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示：光伏装机量需求不及预期；行业竞争加剧风险；技术拓展不及预期。

　　该股最近6个月获得机构2次增持评级、1次买入评级。


【14:40 中国人寿(601628)：经营质态稳定向好 投资驱动利润高增】

　　11月25日给予中国人寿(601628)买入评级。

　　投资建议：中国人寿持续在高质量发展中稳中求进，深刻践行“三坚持”、“三提升”、“三突破”，持续增强综合实力，充分发挥头雁作用。预计2024-2026 年营业收入同比+42.41%/2.38%/6.88%,归母净利润同比+149.34%/+1.20%/+7.36%，EPS 为4.07/4.12/4.43 元/股，对应11 月19日收盘价的PE 为10.88/10.75/10.01 倍。维持“买入”评级。

　　风险提示：权益市场剧烈波动、利率持续下行、业务转型不及预期
　　该股最近6个月获得机构19次买入评级、4次优于大市评级、3次增持评级、3次推荐评级、1次买入-A投资评级、1次跑赢行业评级。


【14:40 锡业股份(000960)：山以险峻成其巍峨 海以奔涌成其壮阔】

　　11月25日给予锡业股份(000960)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：该机构预计公司2024-2026年营业收入分别为390/410/432亿元，归母净利润分别为17.9/22.2/25.7亿元，对应EPS分别为1.09/1.35/1.56元/股。公司作为锡业龙头，受益于锡资源稀缺，该机构看好公司长期发展趋势，首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示：价格大幅波动风险，供应端超预期释放，下游需求不及预期
　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、6次增持评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次强烈推荐评级、1次强推评级。


【14:15 天承科技(688603)：公司盈利能力显著提升 PCB全覆盖能力持续拓展】

　　11月25日给予天承科技(688603)买入评级。

　　风险提示：宏观经济波动风险、市场竞争加剧风险，汇率波动风险，原材料价格波动风险。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次增持评级、1次增持-A评级。


【14:15 瑞华泰(688323)：Q3亏损环比缩窄 嘉兴项目产能逐渐释放】

　　11月25日给予瑞华泰(688323)买入评级。

　　风险提示：市场需求不及预期、市场竞争风险、产能释放不及预期、新品验证不及预期
　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次增持评级。


【14:15 神马股份(600810)：3Q24尼龙系列产品价格短期承压 关注公司尼龙产业链项目建设】

　　11月25日给予神马股份(600810)买入评级。

　　投资建议： 该机构预计神马股份2024-2026 年收入分别为139.63/156.63/174.61 亿元，同比增长8.1%/12.2%/11.5%，归母净利润分别为0.68/3.52/4.58 亿元，同比增长-44.6%/415.5%/30.1%，对应EPS 分别为0.07/0.34/0.44 元。结合公司11 月21 日收盘价，对应PE分别为120/23/18倍。该机构基于以下两个方面：1）该机构看好公司股份回购计划的稳步推进，彰显了公司对于长期发展的信心；2）该机构看好公司核心原材料己二腈的部分自主供应，有助于公司原材料成本的稳定，持续关注公司在尼龙产业链项目建设，维持“买入”评级。

　　风险提示：安全环保风险，市场竞争加剧风险，规模快速扩张风险，原材料价格波动风险
　　该股最近6个月获得机构6次增持评级、2次买入评级。


【14:05 京东方A(000725)：业绩增速亮眼 子公司挂牌提升竞争力】

　　11月25日给予京东方A(000725)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。该机构预计24~26 年公司EPS 分别为0.12/0.24/0.32 元/股，由于行业存在重资产和周期性属性，采用PB 估值，预计公司24 年BPS 至3.51 元/股，参考可比公司估值，给予公司24 年1.5 倍PB 估值，合理价值5.27 元/股，给予“买入”评级。

　　风险提示。行业景气度波动，国际贸易风险，世界经济复苏风险等。

　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、4次增持评级、2次增持-A评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级。






【09:20 鸿日达(301285)：连接器基本盘逐步夯实 半导体散热片静待批量供货】

　　11月25日给予鸿日达(301285)买入评级。

　　投资建议：公司在传统主营业务迎来复苏的同时，半导体金属散热片、车载连接器等新布局业务已实现客户导入与供应，未来有望成为重要的业绩成长推动力，考虑到公司今年明年的股权激励费用的摊销，该机构预计公司2024/2025/2026 年归母净利润分别为0.65 亿/1.66 亿/2.55 亿元，当前市值对应的估值分别为85.71/33.81/22.00 倍，维持买入评级。

　　风险提示：1、全球消费电子景气度恢复进度缓慢，拖累公司连接器、精密机构件业务成长；2、新业务的客户拓展不及预期，导致订单获取进度延后。

　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、5次增持评级、1次”买入”评级。