顶尖财经网(www.58188.com)2024-11-20 8:40:09讯：

【08:09 裕同科技(002831)：纸包装龙头企业 全球化、智能化进程领先】

　　11月20日给予裕同科技(002831)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：公司为包装龙头企业，预计通过核心客户份额提升，行业需求承压下公司仍能延续收入韧性与利润弹性。预计24-26 年EPS 为1.75/1.99/2.26 元/股，参考可比公司，给予25 年合理估值14倍PE，对应合理价值27.90 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示：原料价格波动，客户增长不及预期，行业竞争格局加剧，产能扩张速度不及预期等风险。

　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次优于大市评级、2次增持评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级。


【08:09 周大生(002867)：加盟渠道销售承压 渠道扩张节奏放缓】

　　11月20日给予周大生(002867)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计公司24-26 年收入分别为144.61、162.77、179.80 亿元，同比增速分别为-11.2%、12.6%、10.5%，归母净利润分别为10.8、12.3、13.7 亿元，同比增速分别为-18.2%、13.9%、11.7%，参考可比公司估值，给予公司24 年14XPE，对应合理价值为13.75 元/股，给予“买入”评级。

　　风险提示。宏观经济低迷，抑制可选消费的需求释放；市场竞争加剧，品牌加速开店抢夺市场；中小品牌出清速度低于预期。

　　该股最近6个月获得机构23次买入评级、9次增持评级、4次推荐评级、4次优于大市评级、2次买入-B评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。


【08:09 老凤祥(600612)：金价高位抑制消费 Q3收入利润承压】

　　11月20日给予老凤祥(600612)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计24-26 年公司实现收入622、672、720 亿元，同比增速分别为-12.9%、8.0%、7.2%；实现归母净利润20.0、21.8、23.1 亿元，同比增速分别为-9.6%、8.7%、6.1%，参考可比公司，给予24 年14X PE 估值，对应合理价值53.56 元/股，维持“买入”评级。

　　风险提示。金价波动致使黄金首饰需求放缓；原材料波动造成毛利率波动；高端消费景气度下降抑制黄金珠宝消费。

　　该股最近6个月获得机构18次买入评级、4次增持评级、3次优于大市评级、2次买入-A投资评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次“推荐“评级。