顶尖财经网(www.58188.com)2023-9-28 8:41:45讯：

【08:35 军信股份(301109)：攻守兼备的区域固废综合协同处理龙头企业】

　　9月28日给予军信股份(301109)强推评级。

　　投资建议：首次覆盖给予“强推”评级，2023 年目标价21.12 元 。在不考虑仁和环境并表的前提下，该机构预计2023 年-2025 年公司的归母净利润分别为5.41 亿元、5.85 亿元和6.09 亿元，分别对应PE 12 倍、11 倍和11 倍。该机构选取同为区域型垃圾焚烧公司伟明环保、上海环境和瀚蓝环境作为可比公司，考虑到公司项目质量优异、分红水平较高，给予公司2023 年目标PE 16 倍，对应目标价21.12 元。

　　风险提示：特许经营协议到期无法续约、垃圾/飞灰/渗沥液/污泥处理量波动、资本运作失败、并购整合不及预期。

　　该股最近6个月获得机构2次买入-A的投评级、1次强推评级。