顶尖财经网(www.58188.com)2023-9-27 17:32:52讯：

    本报记者 张文娟

    9月27日，郑煤机发布公告称，公司子公司郑州恒达智控科技股份有限公司（以下简称“恒达智控”）首次公开发行股票并在科创板上市申请获上交所受理。

    根据公告，恒达智控本次拟发行股份不超过6352.94万股，占发行后总股本的比例不低于10%。本次分拆完成后，恒达智控仍为郑煤机控股子公司。

    恒达智控冲刺科创板上市

    根据郑煤机此前发布的公告，今年2月1日，公司拟分拆恒达智控至境内证券交易所上市。今年5月6日，恒达智控与中信建投签署辅导协议，拟冲刺上交所科创板上市。

    公开资料显示，恒达智控主要从事煤炭智能化开采控制系统及核心零部件的研发、生产及销售，包括液压控制系统、电液控制系统、智能供液系统、智能集成管控平台等煤炭开采智能化控制系统产品，是国内最早布局支架液压控制系统、电液控系统及工作面智能集控系统等智能开采关键技术的企业之一。

    财务数据显示，近三年来，恒达智控业绩呈逐年递增趋势。2020年至2022年，其营业收入分别为14.54亿元、18.5亿元、24.28亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为4.2亿元、5.23和7.33亿元，扣非净利润分别为3.7亿元、4.79亿元和7.11亿元。

    其中，公司主要核心技术产品电液控制系统（ZES）、智能集成管控系统（ZCS）、液压控制系统（ZHS），2020年至2022年合计收入分别为10.57亿元、12.22亿元、17.42亿元，占当期营业收入的比例分别为73.31%、67.81%、72.17%，主要核心技术产品收入对总营业收入的贡献度较高。

    招股书显示，恒达智控此次科创板IPO拟募集资金25亿元，主要投向煤矿智能化产品智能制造示范基地建设项目、煤矿智能产品研发实验中心建设项目、智能供液系统研发及产业化项目及补充流动资金。

    恒达智控表示，本次发行募集资金投资项目成功实施后，公司现有产品的产销量将得到较大规模提升，市场占有率将进一步提高，从而增强公司主营业务的盈利能力。

    提升煤炭综采装备核心竞争力

    根据此前发布的分拆预案，本次分拆上市前，郑煤机直接持有恒达智控85.02%的股份，为恒达智控的控股股东。本次分拆完成后，恒达智控仍为郑煤机控股子公司。另外，由于郑煤机无实际控制人，因此恒达智控无实际控制人。

    郑煤机表示，通过本次分拆上市，公司煤机板块（除恒达智控及其子公司以外）将进一步聚焦装备制造，面向成套化、国际化、高端化发展，进一步提升煤炭综采装备技术、品质，提高产品的高可靠性、稳定性、易用性。恒达智控主营业务属于控制系统及自动化领域，本次分拆恒达智控独立上市将使得恒达智控进一步聚焦煤炭开采智能化控制系统领域，推动煤炭开采向数字化、信息化、智能化及智慧化不断发展，促进恒达智控独立发展。

    深圳方略产业咨询有限公司合伙人方中伟在接受《证券日报》记者采访时表示：“煤炭综采装备智能化水平不断提升，是近年来郑煤机维持业绩增长的重要动力。从业务关系来看，恒达智控是支撑郑煤机煤机设备提升智能化水平的重要力量。本次分拆有利于郑煤机进一步深化在煤矿智能化控制系统领域的布局，提升公司煤炭综采装备核心竞争力，推进公司业务高质量可持续发展。”

    郑州融资财务咨询有限公司注册会计师王燕分析称：“2022年恒达智控的归母净利润占郑煤机整体归母净利润的28.3%，且增长迅速。恒达智控上市后，融资更加便利，更有利于利润增长。鉴于分拆上市后，恒达智控控股股东仍为郑煤机，郑煤机的业绩也有望得到可观的增长。”

（编辑 汪世军 孙倩）