顶尖财经网(www.58188.com)2023-9-26 13:16:24讯：

【13:05 广汽集团(601238)更新点评报告：自主板块规模效应显现 两田受燃油车需求下滑盈利承压】

　　9月26日给予广汽集团(601238)强烈推荐评级。

　　公司盈利预测与估值：考虑汽车市场竞争加剧，两田受燃油车需求下降影响较大，该机构下调公司盈利预测，预计公司2023-2025 年归母净利润预测分别 为70.0、88.0 和98.0 亿元，（前值为103.4、126.9 和137.2 亿元），对应EPS为0.67、0.84、0.94 元，按2023 年9 月25 日A股收盘价，PE 分别为15、12 和11 倍。但公司自主板块中长期改善趋势持续，凭借在电动混动领域的领先优势，公司自主板块改善确定性增强，该机构仍然维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：行业需求低迷、公司新车型不及预期、新能源汽车发展不及预期，原材料价格上涨超预期。

　　该股最近6个月获得机构46次买入评级、7次强烈推荐评级、6次增持评级、4次强推评级、4次推荐评级。


【12:55 汇川技术(300124)深度报告：工控龙头平台级价值凸显】

　　9月26日给予汇川技术(300124)强烈推荐评级。

　　投资建议:公司卓越的组织架构、供应链管理和外产业链整合能力将持续创造超额收益。公司平台级的产品和营销体系，业务触角广泛深入到我国制造业各细分领域，相较于海外和本土竞争对手，公司有更大概率把握住细分市场早期的高增速红利。基于对市场的深刻理解和紧贴客户痛点需求，公司以IPD 为内核的研发体系正在从过去的跟随市场向创造市场转变，盈利模式由过去的议价向溢价升级。与此同时，公司未来将国际化战略作为经营重心，海外广阔的市场空间也有望打开公司成长天花板。取中性情景假设，预计公司2023-25 年归母净利润55.17、67.67、84.58 亿元，同比增速27.71%、22.66%、24.98%，对应当前股价PE 32.90X、26.83X、21.46X。横向来看，可比公司PE（TTM）中位数为34X，加权平均值为38X，综上给予公司估值一定溢价：2023 年40X，对应2207 亿市值，首次覆盖给予“强烈推荐”评级。

　　风险提示: 经济复苏不及预期；公司产品市场份额下滑；市场竞争激烈导致公司毛利率下降；新市场拓展不及预期。

　　该股最近6个月获得机构32次买入评级、6次强推评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、2次持有评级、1次优于大市评级。