顶尖财经网(www.58188.com)2023-9-26 8:18:40讯：

【08:10 山煤国际(600546)：低成本高分红 业绩弹性有期待】

　　9月26日给予山煤国际(600546)买入评级。

　　投资建议：首次覆盖，买入评级。考虑到公司新矿陆续投产，预计公司2023-2025 年合计收入分别为420 /430/ 441 亿元，归母净利润分别为61/63/67 亿元，EPS 分别为3.07 /3.16/3.38 元。首次覆盖，给予公司“买入”评级。

　　风险提示：1）煤炭价格超预期下行；2）新项目投产进度不及预期；3）煤价波动贸易业务亏损。

　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、9次增持评级、4次推荐评级、2次优于大市评级。