顶尖财经网(www.58188.com)2023-9-21 11:09:06讯：

【09:30 康德莱(603987)：海外去库存进入尾声 Q3有望边际改善】

　　9月21日给予康德莱(603987)买入评级。

　　盈利预测与估值：23H1 业绩受疫情高基数影响，随海外去库存进入尾声，Q3 业绩有望边际改善，预计公司2023-2025 年营业收入分别为26.5/31.8/37.6 亿，同比增速为-15%/20%/18%；净利润为3.0/3.6/4.4 亿，同比增速为-4%/21%/22%。

　　风险提示：新产品上市进展不及预期；新产品推广不及预期；海外业务拓展不及预期；疫情反复影响消费需求释放。

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级。


【09:30 长白山(603099)：好风凭借力 内外部改善推动业绩进入高增阶段】

　　9月21日给予长白山(603099)买入评级。

　　长期看好交通改善+项目建设不断释能，沈白高铁和温泉部落二期预期将在2025年建成，届时游客进入长白山便利度将进一步提升，温泉部落二期的丰富业态也将提升在淡季和受天气影响关闭景区时的业绩，使得公司实现“淡季转旺，旺季更旺”盈利预测与投资建议：该机构认为长白山凭借丰富旅游资源和刚性收入模式的既有优势，在外部交通改善下，能够有效抓住23年旅游复苏趋势；长期看好项目建设和交通改善不断释能，推动客流承接力和吸引力提升，酒店业务成长为第二主业。预计公司2023-2025年归母净利润分别1.1/1.5/1.8亿元，对应EPS为0.43/0.58/0.69元，对应PE为35.1/26.2/22.0.给予23年43倍PE，对应目标价18.50元，首次覆盖给予“买入”评级。

　　风险提示：恶劣天气增多风险；交通改善和项目建设不及预期风险；经营许可无法延展风险
　　该股最近6个月获得机构9次增持评级、3次买入评级、1次谨慎推荐评级。


【09:30 梅花生物(600873)：氨基酸盈利持续上行 回购、高分红回报股东】

　　9月21日给予梅花生物(600873)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级
　　风险提示：苏/赖氨酸、玉米/煤炭价格大幅波动，潜在竞争者的进入，合成生物学领域进展不及预期
　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、5次增持评级、3次买入-A投资评级、1次优于大市评级。


【09:30 北新建材(000786)：收购嘉宝莉补强涂料 一体两翼战略持续深化】

　　9月21日给予北新建材(000786)买入评级。

　　投资建议：考虑到公司收购事宜尚停留在前期阶段，该机构维持此前盈利预测，预计2023-2025 年公司归母净利润分别为39.63、44.27、49.6 亿元，对应EPS 分别为2.35、2.62、2.94 元，维持“买入”评级。

　　风险提示：基建、市政投资增长不及预期，地产投资继续大幅下滑，原材料价格大幅上涨，业务整合进度低于预期。

　　该股最近6个月获得机构30次买入评级、9次增持评级、4次跑赢行业评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、2次强推评级、2次买入-A评级、1次强烈推荐评级、1次推荐”评级、1次增持”评级。


【09:20 三星医疗(601567)：配用电和医疗双主业并驾齐驱看好出口及配网改造战略布局】

　　9月21日给予三星医疗(601567)买入评级。

　　盈利预测、估值和评级
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、3次增持评级、1次跑赢行业评级、1次优于大市评级。


【09:10 山西汾酒(600809)：低度复兴版开始贡献增量 内部精细化管控持续提升】

　　9月21日给予山西汾酒(600809)买入评级。

　　4）投资建议：维持此前盈利预测，该机构预计公司2023-2025 年实现营收323.6/388.5/448.1 亿元，同比增长23.5%/20.0%/15.3%；预计实现归母净利润103.4/129.9/154.2 亿元，同比增长27.8%/25.5%/18.8%；对应PE 29.3/23.3/19.6X。考虑到公司经营势能延续，复兴版培育有序推进，维持“买入”评级。

　　投资建议：
　　维持此前盈利预测， 该机构预计公司2023-2025 年实现营收323.6/388.5/448.1 亿元， 同比增长23.5%/20.0%/15.3%；预计实现归母净利润103.4/129.9/154.2 亿元，同比增长27.8%/25.5%/18.8%；对应PE 29.3/23.3/19.6X。考虑到公司经营势能延续，复兴版培育有序推进，维持“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构83次买入评级、16次增持评级、7次推荐评级、5次跑赢行业评级、5次强推评级、4次买入-A评级、4次优于大市评级。


【09:10 龙净环保(600388)：涉足源网荷储一体化 新能源业务加快推进】

　　9月21日给予龙净环保(600388)买入评级。

　　盈利预测：
　　风险提示：：
　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、9次增持评级、4次推荐评级、3次持有评级、2次强烈推荐评级、1次“买入评级。


【08:45 欧普康视(300595)投资价值分析报告：角膜塑形镜为核 眼视光产品+渠道整合者】

　　9月21日给予欧普康视(300595)买入评级。

　　风险因素：医疗改革政策影响的风险；贸易政策变化带来的不利影响和主要原材料供货商较为集中的风险；产品使用安全风险；现有产品结构单一可能导致的风险；销售区域较为集中的风险；毛利率波动风险；商誉减值风险；子公司较多带来的内控管理风险；竞争日益加剧的风险等。

　　盈利预测、估值与评级：公司始终保持在角塑细分领域的领导地位，该机构预测公司2023-2025 年营业收入为18.66 亿/23.61 亿/29.60 亿元，同比分别+22.3%/26.5%/25.4%；归母净利润分别为7.56 亿/9.35 亿/11.58 亿元（对应摊薄后每股收益预测0.84/1.04/1.29 元），同比分别+21.2%/23.7%/23.8%；当前股价对应2023-2025 年PE 分别为31.7/25.6/20.6x。考虑到欧普康视在角膜塑形镜细分领域的龙头地位和长期增长潜力，并参考可比公司Wind 一致预期2023年平均估值水平，该机构认为给予公司2023 年40x 的PE 较为合理，对应目标价人民币34 元。首次覆盖，给予“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、13次增持评级、2次优于大市评级、1次持有评级、1次跑赢行业评级。


【08:40 东瑞股份(001201)：大湾区生猪养殖龙头 供港活大猪份额稳步提升】

　　9月21日给予东瑞股份(001201)买入评级。

　　投资建议：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、2次增持-B评级。


【08:40 潮宏基(002345)：创新为立身之本 加盟为发展之势】

　　9月21日给予潮宏基(002345)买入评级。

　　时尚珠宝首饰贡献主要营收，传统黄金首饰高速发展。2022年公司营收44.17亿元，在疫情影响下营收基本企稳，2017-2022年营收CAGR为7.44%。分产品看，2022年时尚珠宝首饰、传统黄金首饰、皮具实现营收24.82/14.45/3.24亿元，占比为56.18%/32.71%/7.34%；分渠道看，2022年自营/加盟代理营收分别为28.45/14.81亿元，5年CAGR分别为2.13%/24.96%，伴随加盟门店的快速铺开，公司加盟代理业务高速成长? 盈利预测与投资建议：公司是我国头部时尚珠宝类品牌，主营珠宝首饰类产品，其中镶嵌产品及黄金产品占比均衡，选取老凤祥、周大生、周大福作为可比公司。2023-2025年可比公司平均PE分别为15/13/11倍。预计公司2023-2025年归母净利润将达到3.97/4.87/5.89亿元，三年同比增长100%/22%/21%。基于公司具有较高的业绩弹性和增速，叠加加盟板块重回开店周期，给予公司2023年20倍PE，对应目标价8.95元/股，首次覆盖给予公司“买入”评级。

　　风险提示：竞争加剧的风险，渠道拓展不及预期，产品设计风险
　　该股最近6个月获得机构35次买入评级、9次增持评级、2次增持-A评级、2次中性评级、2次强烈推荐评级、2次“推荐“评级、1次优于大市评级。