顶尖财经网(www.58188.com)2023-7-27 10:26:35讯：

（以下内容从中国银河《通信行业行业月报：数字经济新基建扎实推进，5G大时代AI应用赋能》研报附件原文摘录）
上半年通信板块指数上涨， 光器件、 连接器等子板块表现较好。
23 上半年上证指数涨幅为 3.65%； 其中 6 月上证指数跌幅为 0.08%；深证成指涨幅为 2.16%；创业板指数涨幅为 0.98%； 一级行业指数中，通信板块涨幅为 10.91%。通信板块个股中，上涨、维持、下跌的个股占比分别为 60.31%、 6.10%和 33.59%。 根据我们对通信行业划分子板块来看， 6 月光器件、连接器子板块相关标的表现相对较好，板块涨幅为 28.03%、 27.80%。
上半年通信新兴业务收入持续较快增长， 5G 时代 AI 应用大有可为。
电信业经济运营来看， 电信业务上半年收入累计 8688 亿元（ 同比+6.2%）， 电信业务总量（按上年不变价）累计 8887 亿元（ 同比+17.1%），通信业经济运行平稳向上。 新基建建设方面， 5G 基站总数达 293.7 万个，占移动基站总数的 26%。全国互联网宽带接入端口数量达 11.1 亿个，比上年末净增 3457 万个。光纤接入（ FTTH/O）端口 10.6 亿个，占互联网宽带接入端口的 96.2%，具备千兆网络服务能力的 10G PON端口数达 2029 万个， 新基建建设规模不断提升。 电信业务使用情况来看， 移动互联网用户数达 14.9 亿户，比上年末净增 3825 万户。 6月当月户均移动互联网接入流量（ DOU）达到 16.78GB/户·月，同比增长 12.8%， 增速保持较高水平。 总体来说，通信行业在“新基建” 、数据要素、 AI 应用等推动下稳步发展， 算力网络基础能力持续增强，数字经济需求不断增长， 有望为我国经济发展持续注入新动能。
投资建议：优选子行业景气度边际改善优质标的。
数字中国等政策不断加码、 AI 新应用持续推新的背景下，数字经济新基建有望夯实助力算力网络升级，通信+新基建板块有望率先预期上修。 ICT 基石光网络产业链的复苏，催化光模块、温控节能等需求进一步增长； 5G 应用工业互联网亦是未来政策及需求关注重点， 高景气度结合低估值是选股重点方向。
数字经济新基建： ICT 相关标的天孚通信（ 300394），中际旭创（ 300308），新易盛（ 300502）， 华工科技（ 000988） 等；看好算力网络基建+数据要素新空间的通信运营商：中国移动（ A+H） ，中国电信（ A+H） ，中国联通（ A+H） 。
风险提示： 原料价格上升风险；全球疫情影响及国内外政策环境不确定性； 5G 规模化商用及新基建推进不及预期。