顶尖财经网(www.58188.com)2023-7-26 21:11:01讯：

    本报记者 徐一鸣 见习记者 张文湘

    中船科技总额超百亿元的重大资产重组终于尘埃落定。7月25日，中船科技宣布，公司发行股份购买资产并募集配套资金事项，获得证监会同意注册批复。

    随着中船科技持续推进国企改革，公司重组后的表现值得持续关注。

    总价近百亿元注入风电资产

    本次重大资产重组中，中船科技拟通过发行股份及支付现金的方式，购买中国船舶重工集团海装风电股份有限公司（以下简称“中国海装”）100%股份、中国船舶集团风电发展有限公司（以下简称“中船风电”）88.58%股权、中船海为（新疆）新能源有限公司（以下简称“新疆海为”）100%股权、洛阳双瑞风电叶片有限公司（以下简称“洛阳双瑞”）44.64%少数股权、中船重工（武汉）凌久电气有限公司（以下简称“凌久电气”）10%少数股权。

    上述5家标的的全部权益评估价值分别为61.23亿元、20.89亿元、9.12亿元、9.8亿元以及1.34亿元。本次资产评估采用资产基础法，标的资产的合计交易对价为91.98亿元。标的资产增值率最高为新疆海为的133.75%，最低为凌久电气的6.75%。

    交易完成后，中船科技将直接持有中国海装100%股份和新疆海为100%股权，并将通过直接和间接方式，合计持有凌久电气100%股权、洛阳双瑞100%股权和中船风电100%股权。

    本次重组前，中船科技业务以工程设计、勘察、咨询及监理、工程总承包等业务为主，其服务的行业包括船舶、军工、机械、建筑、市政、环保、水工等。重组完成后，上市公司将注入风电等相关新能源领域资产。中船科技表示，本次重组将有利于上市公司产业结构的优化调整，有利于进一步拓展未来发展空间，进而提升上市公司价值。

    2022年末，中船科技总资产为75.29亿元，2022年营业收入、归母净利润分别为33.49亿元和1.1亿元。交易完成后，中船科技资产规模以及营收规模将得到大幅提升。

    与此同时，中船科技还向不超过35名符合条件的特定投资者发行股票，募集总额不超过30亿元配套资金。其中15亿元将用于补充流动资金，其余则将用于投入多个风电项目。

    另外，本次交易完成后，中国船舶集团仍为上市公司间接控股股东，国务院国资委仍为上市公司实际控制人，本次交易不会导致上市公司控股股东、实际控制人发生变化。

    定增前景引关注

    中船科技此次重组的前景，也引起了投资者的关注。此前中船科技的重组一度受到投资者热捧，今年4月12日至5月9日间，公司股价涨幅高达98.5%，目前中船科技股价已有所回调，截至7月26日收盘，公司股价已较5月9日下跌14.01%。

    作为中国重点发展的新能源产业，风电行业近年来持续稳健增长。国家能源局数据显示，中国风电市场累计装机容量，从2016年的168.7GW，增长到2022年的395.6GW，年复合增长率为15.3%；今年1-6月，全国风电装机容量约3.9亿千瓦，同比增长13.7%，但仍远低于太阳能发电装机容量39.8%的增速。

    “此前对于风电行业的前景，业界普遍估计乐观，但今年的实际装机表现却明显偏弱。”一位不愿意透露姓名的业内人士对《证券日报》记者表示，下半年行业表现还得看政策的支持力度。

    而中信证券则认为，伴随着风电行业景气回归，在风机大型化、中远海趋势明确和出口需求拉动的背景下，预计2023年下半年风电行业将迎来快速发展。

    目前，风电产业链主要包括上游的核心零部件厂商、中游的风电主机厂商以及下游的风电运营商，不同环节的厂商的盈利情况也有所区别。“作为偏上游的企业，我们的感觉是，行业上游中游的价格控制的很低，不太好赚钱，下游相对好赚钱一点，拿到风资源建好风电厂之后，比较快的时间就能回本。”上述业内人士如是说。

    该人士认为，由于国企背景，中船科技在部分行政审批等事项上具有便利，从事风电行业具备一定的优势。

（编辑 李波 袁元）