顶尖财经网(www.58188.com)2023-7-25 8:53:21讯：

【08:43 贵州轮胎(000589)深度研究报告之二：抓住公司海外工厂放量提升资产回报率及估值修复的潜在窗口期】

　　7月25日给予贵州轮胎(000589)强推评级。

　　投资建议：基于公司越南工厂的扩产节奏，该机构认为未来2-3 年有望看到公司的资产回报率实现类比友商在2016-2019 年的上行，同步伴随的是公司持续改善的质地被市场逐步认可和接受。该机构将此前对公司2023/2024/2025 年的归母净利润预测从6.86/9.93/13.10 亿元调整至7.45/10.03/13.17 亿元，对应当前PE 分别为10.3x/7.6x/5.8x。参考可比公司估值，该机构给予公司2023 年15 倍目标PE，上调目标价至9.75 元，维持“强推”评级。

　　风险提示：项目建设进度不及预期；海外市场贸易壁垒增加；原材料价格大幅波动等。

　　该股最近6个月获得机构4次优于大市评级、2次强推评级、1次买入评级。