顶尖财经网(www.58188.com)2023-6-6 19:20:34讯：

　　千呼万唤，苹果终于推出其首款头显设备“Vision Pro”。

　　对此，苹果技术开发团队副总裁Mike Rockwell总结，“打造第一台空间计算设备几乎需要重新发明系统的方方面面。”

　　猎豹移动CEO傅盛发布对Vision Pro评论短视频，他称，Vision Pro强大到让人窒息，先进到让同行绝望，将开启一个新的时代。

　　是的，你可以用Vision Pro点外卖，不去电影院，就能身临其境地看好莱坞大片，能更真实地融入游戏世界，沉浸式购物等。

　　但是，ChatGPT/AIGC盛行的当下，Vision Pro的价值也被不同解读，有赞有斥。不过，无论如何，一个立项长达7年的苹果终端产品还是值得去冷静思考的。

　　大饱“眼”福，自带流量产品却未必“走量”

　　6月6日，备受关注的苹果全球开发者大会（WWDC23）如期。大会尾声，苹果推出立项长达近7年时间的被命名为“Vision Pro”的首款混合现实（MR）头显作为压轴产品。产品外观与滑雪镜相似，可通过眼睛、手势和语音控制，主要面向开发者、企业和高端用户，售价高达3499美元（约合2.48万元），其将于2024年年初率先在美国发售。

　　首先，这个售价，就是这次大会被吐槽的一个焦点。比外界预期的3000美元定价更高昂的实际定价使得Vision Pro注定就是小众尝鲜的产品。

　　会上对产品有详细的介绍，Vision Pro头显由一个双面显示屏、一个便携电池以及头戴、面罩等零部件组成。目前，苹果Vision Pro头显采用双芯片设计，以M2和首次亮相的R1芯片为主，R1可在12毫秒内将新影像串流至显示器，比眨眼还要快8倍。此外，Vision Pro还拥有12个摄像头、5个传感器和6个麦克风。交互方式上，Vision Pro头显不用像其他VR设备那样使用手柄操作，控制Vision Pro只要用我们与生俱来的直观工具：眼睛、双手和语音就可以；操作系统上，visionOS是苹果首个基于空间计算的苹果系统，该系统基于苹果macOS、iOS、iPadOS三大系统的创新之上，从设计的开始就考虑到空间计算对低延迟的要求；在使用场景上，苹果以视频、办公、游戏和家居四大产品为主。

　　基于苹果强大的软硬件生态圈，头显将适配iPad，通过3D的形式访问iPad各类应用，加上软件的协同，可以想见一场沉浸式虚拟体验。

　　会上，苹果CEO蒂姆·库克也对Vision Pro表达了很高评价：“它是基于苹果数十年的创新积累，带来革命性的全新输入系统和数以千计的创新技术。今天标志着计算技术新时代的开端。如同Mac将我们带入个人计算时代，iPhone将我们带入移动计算时代，Vision Pro将带我们进入空间计算时代。”

　　不过，调研机构TrendForce预测，苹果首款混合现实MR头显出货量可能不足10万台。

　　Vision Pro电池续航能力以及产品生态也是热议槽点，外挂电池，且续航时间只有两个小时，这可能是由于头显采用了M2处理器和双4K屏幕。CIC灼识咨询执行董事张辰恺则表示，如今内容生态建设的困难主要有两点：第一，与PC端和移动端设备相比，MR硬件的渗透率还远远不够，消费者持续消费内容的动力也稍显不足。第二，MR硬件厂商林立且设备复杂多样，内容提供方需要对不同硬件做适配和优化，成本较高。

　　“硬”碰“硬”，“头显大战”一触即发

　　业内对于Vision Pro的解读已经铺天盖地，苹果自带流量的属性，也给XR市场（包括AR增强现实、VR虚拟现实、MR混合现实）带来一次不小的关注。

　　目前市场是什么状况？

　　根据Counterpoint的报告，2022年中国XR头显的出货量超过110万台。其中，VR仍然是XR市场的主导，2022年占总出货量的95%以上。目前在国内市场，排名第一的品牌是Pico，市场占有率达到了43%；其次是大朋VR，市场占有率为36%；爱奇艺、HTC和NOLO的市场份额分别为9%、5%和2%。

　　而IDC《中国AR/VR头显市场季度追踪报告》显示，2023年第一季度，中国AR/VR市场出货17.3万台，同比下降37.6%。其中AR市场出货2.2万台，同比增长35.7%，VR市场出货15万台（Tethered VR出货4万台，Standalone VR出货11万台），同比下降42.2%。对于一季度出货整体下降的主要原因，IDC称：“是受到头部厂商降本增效策略、非刚需消费电子产品需求端持续乏力、无新品上市刺激等因素影响。”

　　公开信息显示，苹果为了研发头显，已连续收购了十几家有相关人才和技术的创业公司，并自行开发了新处理器、光学镜片模组、操作系统、应用开发平台等关键组件，投入巨资。

　　值得注意的是，苹果 WWDC 大会召开前，6月1日，Meta 突然宣布了他们的下一款头显设备：Meta Quest 3，并表示该设备是 “第一款具有高分辨率彩色混合现实 ”。它是一款使用 Meta Reality 技术的混合现实（MR）头戴式设备，同时也支持虚拟现实（VR），可用于两种类型的游戏和应用程序。该设备将于今年秋季正式发售，128GB 版本的头戴式设备起价为 499.99 美元。还将推出一个存储容量更高的版本，具体容量尚未确定。

　　这样，与苹果的Vision Pro比，便宜显而易见。

　　而这个市场，早已经暗流涌动，巨头们间的“魔法大战”也将一触即发。

　　早在2015年的 GDC（游戏开发者大会）上就已经有不少厂家拿出了 VR 的原型机，这里面包括一些板卡、芯片厂商，但不管是 VR / AR 头显都需要通过强劲的计算能力配合使用，而针对清晰的计算能力、游戏内容显示，芯片厂商、图形厂商则更有话语权。

　　记得2016年调研机构 Digi-Capital 发布了一份 2016 年 AR/VR 领域投资报告，2016年开年仅两个月AR / VR 领域的投融资金额已经超过 11 亿美元，而2015 年全年 AR / VR 领域投资总额为 6.86 亿美元。

　　数年过去，我们看到的产品角逐背后，看到的这些报告、数据的爆发背后，是更惨烈的竞局。

　　据中信证券测算，XR行业空间远超万亿元。当前VR/MR已进入成熟迭代阶段，预计AR在2025年可初步实现商业化，而一旦商业化后5年左右即可全面普及（2030年左右）。

　　股市里跌价，但苹果MR助燃国产半导体产业备战智能硬件升级

　　6月6日，苹果MR概念股股价纷跌。

　　截至收盘，立讯精密) href=/002475/>立讯精密（002475）（股价26.27元，市值1874亿元）下跌7.34%，长盈精密) href=/300115/>长盈精密（300115）（股价11.36元，市值136.44亿元）跌18.92%、鹏鼎控股) href=/002938/>鹏鼎控股（002938）（股价24.71元，市值573.38亿元）跌3.17%、兆威机电) href=/003021/>兆威机电（003021）（股价77.49元，市值132.74亿元）跌停（跌幅10%）。

　　6月6日上午，知名苹果分析师郭明錤在社交平台上发布了关于Vision Pro的投资观点：“苹果展示空间运算的愿景与AR/MR装置的设计创新，但没有展示出日常生活使用Vision Pro的必要性。高于预期的售价与发售日需要等待半年以上，不利短期内的投资情绪。”

　　6月4日，郭明錤还发表了他与投资人讨论苹果WWDC23的重点：“长期而言，苹果头显装置的成功关键在于能否与AI或者AIGC高度整合；若苹果在WWDC上发布AIGC服务，投资人认为有助于延续目前的AI投资情绪；如果苹果的AIGC服务需要较高规格的硬件支撑，则有机会带动硬件的换机潮。”

　　当然，Vision Pro也会给科技制造代工行业带来新的发展机遇，还有诸多产品链上的企业也将会是受益者，整体来看，显示及光学方面，预计苹果采用索尼的MicroOLED屏幕以及玉晶光/扬明光学的Pancake镜头，索尼的cis传感器，大立光的镜头等；国内供应链主要聚焦在零部件及设备环节，预计高伟电子切入供应其摄像头模组，兆威机电供应其瞳距调节模组，德赛电池) href=/000049/>德赛电池（000049）供应其电池Pack环节，鹏鼎控股、东山精密) href=/002384/>东山精密（002384）供应FPC，蓝思科技) href=/300433/>蓝思科技（300433）、长盈精密、歌尔股份) href=/002241/>歌尔股份（002241）、领益智造) href=/002600/>领益智造（002600）供应相关功能件及结构件，苏大维格) href=/300331/>苏大维格（300331）供应衍射光学器件，博众精工、赛腾股份) href=/603283/>赛腾股份（603283）、智立方（301312）、杰普特、华兴源创供应相关设备等。

　　国金证券在研报中也表示，建议积极关注设备供应商和零部件供应商等果链公司。作为果链重要代工厂，歌尔股份旗下歌尔光学近日推出全新一代单层镜片全彩AR衍射光波导显示模组和Micro LED单绿色衍射光波导显示模组。而立讯精密董事长王来春日前也在公司股东大会上表示，在新产品方面公司充分看好AR/MR等产业在未来广阔的发展空间，立讯精密会协助一流客户共同开发。王来春还指出，“XR产品需要高算力芯片，只有自己有芯片的公司才能在消费市场上做出元宇宙领域的领先产品 ，没有芯片能力、没有高算力，只是增强体验的产品竞争力不够。”

　　来看郭明錤的另一个观点，ChatGPT比苹果MR头显更能改变未来，“苹果展示空间运算的愿景与AR/MR装置的设计创新，但没有展示出日常生活使用Vision Pro的必要性。相较之下，目前ChatGPT/AIGC能在可见未来改变人类生活方面更具说服力。”

　　后续苹果将如何落地AI大模型应用尚待观察，但通用型人工智能“试水”智能硬件的序幕已经开启。早在十多年前，苹果就曾在2011年推出Siri语音助手，成为AI消费应用的早期参与者之一，但随后Siri的发展落后于亚马逊的Alexa等语音助手。

　　多位业内人士也表示，智能终端接入人工智能大模型的趋势是明确的，预计很快在下游应用层面将出现AI百花齐放的景象。另外，国产半导体产业已经加速了“创新车轮”，在端侧围绕计算、感知、存储等关键环节作充足准备，积极迎接着人工智能的新机遇。

　　国内头部AI大模型厂商也在密切跟进，在智能硬件端落地应用。近期，阿里巴巴天猫精灵的一款智能眼镜正测试升级大模型交互系统，也可用于耳机、头盔等穿戴设备中。另外，华米宣布其新款Amazfit Falcon运动智能手表将上线ChatGPT表盘。

　　记者想到，一个月前，5月12日举行的的2023松山湖中国IC创新高峰论坛上，芯原股份董事长兼总裁戴伟民表示，考虑半导体行业融资趋难，科创板门槛提高，以及国家重点扶持行业龙头企业发展等因素，预计今年下半年以及明年半导体行业将会出现并购潮。