顶尖财经网(www.58188.com)2023-6-6 15:32:51讯：

【14:54 洋河股份(002304)调研报告：经营持续优化 预期低点布局】

　　6月6日给予洋河股份(002304)强推评级。

　　投资建议：全年势能向上，估值性价比凸显，维持目标价227 元，维持“强推”评级。公司保持奋力拼搏状态，在数字化建设、市场精耕等方面布局扎实，势能持续向上。渠道反馈目前回款已达6 成，全年业绩支撑较足，后续经营或更加从容。当前公司股价对应23 年仅18 倍PE，性价比凸显。该机构维持23-25年EPS 预测为7.47/8.82/10.36 元，维持目标价227 元，维持“强推”评级。

　　风险因素：消费复苏放缓、省内竞争加剧、梦6+全国拓展不及预期。

　　该股最近6个月获得机构29次买入评级、6次增持评级、5次“买入”投资评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次买入-A投资评级。


【14:45 密尔克卫(603713)：持续收并购 扩张业务布局 静待行业需求回暖】

　　6月6日给予密尔克卫(603713)强烈推荐评级。

　　短期行业低迷，静待需求回暖。受制于海运价格回落和需求较弱，公司一季度业绩疲软。行业景气度相对低迷时，公司持续收并购，逆势扩张业务布局，为长期业务增长奠定基础。长期来看，公司持续受益于：1）政策监管趋严推动化工物流行业第三方渗透率提升，行业整合有望加速，公司作为优质行业龙头，有望充分受益；2）化工物流板块，公司内生+外延构建全国仓储物流网络，自持仓储面积持续释放，为供应链物流和贸易业务提供坚实基础设施基础；3）公司物贸一体化快速发展，线上线下相辅相成，引流物流板块，协同效应显现。该机构预计公司2023-25 年归母净利润分别为 7.9 亿元、10.4 亿元、13.6 亿元。出于谨慎考虑，目前暂不考虑收并购对公司业绩影响。基于该机构的盈利预测，公司目前股价对应 17/13/10 倍 2023-25E P/E，维持公司“强烈推荐”评级。

　　风险提示：化工物流景气度不及预期；公司仓储增长不及预期；交易业务拓展不及预期；收并购进展不及预期。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、4次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次买入-A评级、2次强烈推荐评级、1次审慎增持评级。