顶尖财经网(www.58188.com)2023-6-2 8:21:42讯：

　　中国交建：交融天下 共建新业
　　东吴证券国际经纪5月31日给予中国交建(601800)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：公司当前市净率处于历史区间25-30%分位，“一带一路”相关政策落地将提振海外业务成长预期，且国企改革、“中特估”加速推进，公司估值有望进一步提升；公司4 月21 日市盈率略高于可比公司平均水平，市净率低于可比公司平均水平，该机构预测公司2023-2025 年归母净利润分别为215/236/259亿元，4 月21 日收盘价对应PE 分别为9.2/8.3/7.6 倍，首次覆盖给予“买入”评级
　　风险提示：基建投资增速不及预期；“一带一路”提振海外业务不及预期；REITs推进节奏不及预期；设计资产分拆上市进展不及预期；国企改革推进不及预期。

　　该股最近6个月获得机构21次买入评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、2次“买入”投资评级。

　　安井食品：速冻龙头新征程 厚积淀护新航
　　东吴证券国际经纪5月31日给予安井食品(603345)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：长期看好速冻食品行业发展。公司渠道BC 兼顾，生产基地布局完善，速冻火锅料龙头优势愈发凸显，第二增长曲线速冻预制菜持续亮眼表现，中长期逻辑清晰。可比公司该机构选取千味央厨(001215)、三全食品(002216)、立高食品(300973)。该机构预计2022-2024 年公司归母净利润分别为10.9/14.0/17.6 亿元，同增60%/28%/26%，EPS 分别为3.72/4.76/6.00 元，对应当前PE 为41x、32x、25x，给予“买入”评级。

　　风险提示：预制菜行业竞争加剧；预制菜新品开发、推广、销售不及预期：原材料价格大幅波动：食品安全事件。

　　该股最近6个月获得机构55次买入评级、9次增持评级、4次强推评级、4次“买入”投资评级、3次买入-A的投评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次“买入“评级。

　　汉钟精机跟踪点评：流体机械龙头稳中有进 真空泵持续成长
　　中信证券5月31日给予汉钟精机(002158)买入评级。

　　风险因素：宏观经济承压的风险；光伏扩产不及预期的风险；半导体真空泵国产进度不及预期的风险；重要客户流失的风险；竞争加剧的风险；原材料价格大幅波动的风险。

　　盈利预测、估值与评级：公司是国内螺杆式压缩机和真空泵龙头企业，结合公司2022 年及2023 年一季度经营情况，该机构调整公司2023/24 年归母净利润预测至7.6 亿、9.3 亿元(原预测为7.4 亿元、9.2 亿元)，新增公司2025 年归母净利润预测11.1 亿元。该机构选取同为通用机械基础零部件的减速器制造商国茂股份(603915)、光伏核心设备厂商捷佳伟创(300724)和晶盛机电(300316)作为可比公司，可比公司一致预期2023 年平均PE 估值为22 倍，考虑到公司在半导体真空泵领域国产替代的广阔前景，给予公司一定估值溢价，给予公司2023 年24x PE 估值，对应目标价为34 元，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构12次买入评级、4次增持评级、2次“买入”投资评级。

　　TCL科技2022年年报及2023年一季报点评：面板格局清晰涨势开启 看好公司修复业绩
　　中信证券5月31日给予TCL科技(000100)买入评级。

　　风险因素：终端需求复苏不及预期；面板价格承压；竞争加剧；公司新技术不及预期；公司产能释放不及预期等。

　　盈利预测与估值评级：公司自建+并购扩张产能同时加快整合产业链，打造以TCL 华星为核心的显示生态，作为大尺寸LCD 面板双龙头之一，行业格局改善下公司料将优先受益，同时垂直整合显示产业链+布局泛半导体生态有望打开公司长期成长空间。考虑到2023 年面板下游需求仍待复苏，该机构下调2023-24 年EPS 预测至0.24/0.45 元(原预测为0.38/0.53 元)，新增2025 年EPS 预测0.63 元。由于年内面板厂商盈利水平显著波动，该机构采用PB 方法进行估值，选取京东方A 为可比公司，其过去三年平均PB 为 1.6 倍，参考可比公司估值水平，并考虑公司龙头地位及其在半导体领域未来的卡位，给予公司一定溢价，按照2023 年PB=1.7 倍，对应目标价4.5 元，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级。

　　光环新网：AIGC开启新一轮算力时代 IDC龙头扬帆再启航
　　申港证券5月31日给予光环新网(300383)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：预计光环新网2023-2025 年归母公司净利润分别为5.5 亿元、5.8 亿元、10.3 亿元，对应EPS 分别为0.3 元、0.32 元、0.57 元，同比增加162.1%、6.2%、77.1%。参考可比公司，光环新网2023 年目标市值272.2 亿元，对应目标价格15.1 元，首次覆盖给与“买入”评级。

　　风险提示：产业趋严带来的风险；运营成本增加带来的风险；行业竞争加剧导致的风险等。

　　该股最近6个月获得机构5次增持评级、4次买入评级、1次推荐评级。

　　聚和材料：光伏银浆龙头 N型时代量价齐升
　　东北证券5月31日给予聚和材料买入评级。

　　盈利预测：公司作为光伏银浆龙头，叠加非光伏业务的持续开拓，未来有望充分受益下游需求增长。该机构预计公司2023-2025 年实现归母净利润5.15/ 7.83/ 9.24 元，对应PE 为24/ 16/ 14 倍。给予2024 年盈利22 倍PE 估值，目标价为104 元，维持“买入”评级。

　　风险提示：光伏需求不及预期、盈利预测与估值判断不及预期
　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、3次增持评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。