顶尖财经网(www.58188.com)2023-4-18 10:15:24讯：

【10:01 万华化学(600309)2023年一季度报告点评：一季度业绩略超预期 聚氨酯板块盈利及格局持续向好】

　　4月18日给予万华化学(600309)强推评级。

　　投资建议：考虑到23 年盈利压力仍存，且24 年起公司产能增量释放较多，该机构调整23-25 年归母净利润预测分别为204.52、250.33、282.76 亿元，对应EPS分别为6.51、7.97、9.01 元（此前预计为6.66、7.53、8.14 元），当前市值对应PE 分别为15x、12x、11x。考虑到公司作为行业龙头有望率先受益于出口复苏及产品价差改善，高附加值产品逐步落地有望打开未来成长空间，该机构给予公司2023 年18 倍PE，对应23 年目标价117 元，维持“强推”评级。

　　风险提示：能源价格大幅变动，下游需求不及预期，新项目投产进度不及预期，海外需求下滑导致出口不及预期风险。

　　该股最近6个月获得机构77次买入评级、8次跑赢行业评级、5次推荐评级、5次增持评级、4次买入-A投资评级、4次“买入”的投评级、3次“买入”投资评级、3次强推评级、2次买入-B评级、1次“增持”投资评级、1次优于大市评级。