中国证券投资基金业协会（以下简称“中基协”）日前下发《纪律处分事先告知书》，将老虎汇的会员资格取消，并撤销了其管理人登记，同时还将老虎汇实控人冯彪加入黑名单，期限一年。

　　存多项违规行为

　　根据中基协发布的信息，老虎汇存在多项违规行为：

　　一是管理人登记信息更新不及时、登记信息与实际情况不相符。2018年10月，老虎汇股东发生变更，截至2020年7月仍未在资产管理业务综合报送平台更新上述信息；杨某表示其已经在2019年9月从老虎汇离职，但截至目前仍登记为老虎汇合规风控负责人。此外，实控人冯彪预留在协会的联系方式非其本人。

　　二是未尽勤勉谨慎、恪尽职守义务。2016年，老虎汇与上海柜派桂茂基金销售有限公司签署代销合同，委托上海柜派钮茂代销“神雾先进技术追踪私募投资基金”(简称“神雾基金”)，老虎汇未有效监督上海柜派钱茂履行投资者适当性审查工作。

　　三是未按照合同约定履行信息披露义务。根据“神雾基金”基金合同、老虎汇反馈材料、仲裁裁决书等，老虎汇未按照合同约定履行信息披露义务。

　　四是不配合中基协自律检查、机构失联。不配合协会自律检查具体如下：其一，老虎汇未回复中基协在2021年3月26日、2022年8月2日和8月17日发送的核查通知中所载核查事项。其二，由于无法与机构取得有效联系，以致无法核实老虎汇以及上海柜派钱茂履行“神雾基金”合同约定的投资冷静期和回访义务的情形。

　　此外，由于老虎汇实控人冯彪预留在协会的联系方式非其本人，系统登记法定代表人、合规风控负责人、机构联系人均表示已经离职，且未提供在任人员的联系方式，至此中基协无法与老虎汇取得有效联系。

　　基于上述情形，中基协依据相关法规对老虎汇作出处罚，将冯彪加入黑名单，期限为一年，还对老虎汇时任高级管理人员桂琦寒、李桂霞等人进行公开谴责。

　　企查查信息显示，老虎汇成立于2015年11月30日，注册资本为3亿元，主要从事投资管理业务。目前，该公司股东为冯彪和高忠霖，分别持股59.5%和40.5%。不过，这两名股东均已被限制高消费，还都是失信被执行人。其中，冯彪作为失信被执行人的涉案总金额为2787.18万元。

　　证券时报· e公司记者多次向老虎汇致电寻求采访，但截至发稿未能接通。

　　两上市公司股权被强拍

　　公开资料显示，冯彪最初以提供法律顾问的形式涉足资本市场，参与了多起上市公司并购重组项目。此后，冯彪成立了包括东方财智、东方君盛、老虎汇等一系列投资机构，亲自下场从事投资业务。近年来，冯彪旗下的机构相继成为嘉应制药和海南椰岛的第一大股东，还曾计划通过重组的方式入股金城股份（现更名“神雾节能”）、零七股份（现更名“全新好”），但未能成行。

　　其中，老虎汇于2016年通过股权转让取得嘉应制药11.27%的股权，成为后者第一大股东。当时这笔交易的总价为10.47亿元，其中不少来自于杠杆资金，这也为此后老虎汇遭遇滑铁卢埋下了伏笔。

　　为了撬动投资回报，老虎汇此后也多次筹划资本运作加快嘉应制药的发展。2018年，嘉应制药计划收购贵阳德昌祥药业99.7%股权，但因德昌祥历史沿革相关问题，加之融资不畅，嘉应制药于2019年9月终止此次重组。

　　2021年，老虎汇与广东新南方集团接触，试图推动嘉应制药以定增和资产重组等方式转型发展。但此后双方爆发矛盾，还于2021年10月爆发了震惊A股市场的动手冲突事件。

　　此事件过后，由老虎汇方面提名的董事和高管相继出局，老虎汇所持有的11.27%股权也因融资违约，被融资方东方证券提起诉讼。2022年12月，老虎汇所持股份被上海金融法院执行公开网络司法拍卖，但因无人竞买而流拍。此后，东方证券申请以一拍流拍价3.46亿元抵偿债务，上海金融法院经审查予以准许。2023年2月3日，老虎汇所持有的嘉应制药股份已全部过户至东方证券名下。

　　嘉应制药相关人士也向证券时报·e公司记者表示，老虎汇已不再是公司股东，与公司已无任何关系，老虎汇被中基协取消会员资格等情况对公司不会产生任何影响。

　　冯彪在另一家上市公司海南椰岛上的布局更久。从2014年开始，冯彪就通过旗下机构不断增持海南椰岛，于2015年超越海口国资成为海南椰岛大股东。冯彪本人也于2016年1月至2021年9月担任海南椰岛董事长。

　　自冯彪出任董事长后，海南椰岛除了长期经营的保健酒业务外，也曾涉猎过多项其他业务，如房地产、贸易、饮料等，但经营业绩一直较为惨淡，六年间有四年的净利润都是亏损，公司还因2016年和2017年净利润持续为负，在2018年被实施“*ST”。

　　2017年，冯彪旗下的北京东方君盛投资管理有限公司（简称“东方君盛”）为神雾集团向华创证券申请一笔1.47亿元股票质押融资提供担保，到期后神雾集团却无法偿还借款，华创证券遂起诉神雾集团及担保人东方君盛要求还款，并申请轮候冻结东方君盛所持有的海南椰岛股票。

　　据此，贵阳市中级人民法院作出判决，2023年2月在网上公开拍卖东方君盛持有的海南椰岛6000万股股份，占该公司总股本的13.39%。根据拍卖结果，上述股份分别被海南信唐贸易合伙企业（有限合伙）（1500万股）、全德能源（江苏）有限公司（1500万股）、钟革（750万股）、韩莉莉（750万股）、张宇（750万股）、胡彦斌（750万股）竞得。

　　根据海南椰岛披露的司法划转结果，截至3月20日，全德能源、钟革、韩莉莉、张宇、胡彦斌竞得的股份已完成划转，暂未收到海南信唐竞得股份的执行裁定书及司法划转信息。至此，东方君盛所持股份仅剩1850.45万股，占公司总股本的4.13%，不再是公司持股5%以上股东。

（文章来源：证券时报·e公司）