顶尖财经网(www.58188.com)2023-4-14 9:53:51讯：

【09:08 燕京啤酒(000729)2023年一季度业绩预告点评：业绩再超预期 复兴势能强劲】

　　4月14日给予燕京啤酒(000729)强推评级。

　　投资建议：业绩再超预期，彰显强劲势能，重申目标价18 元与“强推”评级。

　　23Q1 业绩超过市场预期，背后是一系列改革提效、品牌建设动作落地，带来强劲势能的释放。该机构认为本次亮眼业绩除了提振市场信心，更有机会成为盈利预测上修起点，改革加速的燕京具备强alpha 潜力。暂维持2023-2024 年EPS预测0.20/0.29 元，对应P/E 估值68/47 倍。啤酒企业盈利改善初期，市场往往按中期净利率改善潜力给予定价，该机构保守预计燕京净利率可提升10%，对应中性潜在净利润17 亿，给予30 倍PE，重申23 年目标市值510 亿元、目标价18 元。

　　风险提示：U8 推广不及预期、改革初期盈利波动较大、中高端市场竞争加剧、疫情反复等。

　　该股最近6个月获得机构23次买入评级、20次增持评级、5次强推评级、3次跑赢行业评级、2次“买入”投资评级、1次?买入?评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持-A的投评级。


【09:04 中金黄金(600489)深度研究报告：黄金行业的央企 矿产金产量和盈利能力增长潜力大】

　　4月14日给予中金黄金(600489)强推评级。

　　投资建议：公司作为国内唯一的央企控股的黄金矿业上市公司，随着集团黄金资产的陆续注入以及公司持续的降本增效行动，公司未来盈利质量和矿产金储量、产量有望持续增长，该机构预计公司2022-2024 年归母净利润22.2/30.4/34.8亿元。选取山东黄金、赤峰黄金、银泰黄金、恒邦股份、湖南黄金、紫金矿业、金钼股份为公司黄金、铜和钼业务可比公司，根据可比公司PE 估值均值，给予公司2023 年24 倍市盈率，目标价15.12 元，首次覆盖，给予“强推”评级。

　　风险提示：美联储加息超预期，金属价格大幅波动的风险，集团资产注入不及预期的风险。

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次强推评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次“买入”投资评级。