顶尖财经网(www.58188.com)2023-3-17 8:13:42讯：

　　从硅谷银行到签字银行，再到如今“摇摇欲坠”的欧洲百年投行瑞士信贷，欧美银行业危机愈演愈烈。

　　市场惶恐不安之际，华尔街出手了！华尔街大行宣布将共同向第一共和银行存款300亿美元，美国三大股指全线收涨，纳指、标普创近两个月内最大涨幅。

　　其中，道指涨371.98点，涨幅1.17%；标普500指数涨68.35点，涨幅1.76%；纳指涨283.22点，涨幅2.48%。受此消息提振，第一共和银行收涨9.98%。

　　欧洲央行利率决议重磅来袭。在稳定金融系统和抗击通胀之间，欧洲央行暂时选择了后者——3月16日，欧洲央行兑现了2月时的承诺，宣布加息50个基点。

　　同时，欧洲央行称，抗击通胀的决心不会减弱，正在密切关注当前的市场紧张局面，承诺在必要时向金融体系提供流动性支持。欧股收盘全线上涨，德国DAX指数涨1.57%，报14967.1点；法国CAC40指数涨2.03%，报7025.72点；英国富时100指数涨0.89%，报7410.03点。

　　华尔街豪掷300亿美元自救

　　银行股集体收涨

　　为防止地区银行业危机进一步蔓延，华尔街大银决定向第一共和银行存款300亿美元。

　　当地时间3月16日，第一共和银行宣布，将收到来自高盛、摩根士丹利、花旗、摩根大通、美国银行、富国银行、纽约梅隆银行、PNC银行、道富银行、美国合众银行、Truist Financial共计300亿美元的存款。

　　其中，摩根大通、美国银行、花旗集团和富国银行分别出资50亿美元，高盛和摩根士丹利分别出资25亿美元，PNC金融服务集团、纽约梅隆银行、Truist Financial、美国合众银行和道富银行各出资10亿美元。

　　第一共和银行创始人兼执行主席吉姆·赫伯特，首席执行官兼总裁迈克·罗夫勒共同表示，华尔街大行的支持加强了第一共和银行的流动性状况，反映出对第一共和银行以及各种规模银行的信心。

　　截至3月15日，第一共和银行的现金头寸约为340亿美元， 不包括来自华尔街大行的300亿美元。声明称，美国银行业对第一共和银行的存款承诺初始期限至少为120天，按市场利率计算。

　　第一共和银行称，正在评估其资产负债表的构成和规模，并暂停股票分红，专注于减少借款。

　　由银行牵头的行动获得了美国监管机构的支持。同日，美国财政部、美联储、美国联邦存款保险公司、美国货币监理署发表联合声明称，银行们对第一共和银行的存款支持，证明了银行体系的韧性。美联储随时准备向符合条件的机构提供流动性。

　　在美国大型银行出手救助的消息传出后，第一共和银行股价暴力拉升，由于股价剧烈波动，第一共和银行周四盘中多次停牌。截至周四收盘，第一共和银行涨9.98%。

　　相关消息提振了银行股，截至收盘，摩根大通涨1.94%，美国银行涨1.68%，花旗涨1.78%，富国银行涨1.16%。美股区域性银行股集体收涨，阿莱恩斯西部银行涨14.10%，联信银行涨6.20%。

　　第一共和银行获银行业救助，恐慌抛售有所缓解。不过，与硅谷银行的“剧本”相类似的是，有消息称该行高管也赶在股价暴跌前成功套现。据报道，第一共和银行的高管在该公司股价上周开始暴跌前已抛售了价值1200万美元的本公司股票，CEO赫伯特在该行股价暴跌前出售了价值450万美元的股票。

　　不惧银行业危机

　　欧洲央行坚定加息50个基点

　　3月16日，欧洲央行宣布将三大主要利率均上调50个基点。

　　通胀仍是主要关注点。欧洲央行预计，通胀将在过长时间内维持在过高水平，预计2023年的平均通胀率为5.3%，2024年为2.9%。经济增长方面，欧洲央行将欧元区2023年的经济增长预期从去年12月预期的0.5%上调至1%，预计2024年和2025年经济增速均为1.6%。

　　不过，由于相关预测是在金融市场紧张局势出现前完成的，欧洲央行也表示，围绕通胀和增长基准评估方面存在额外的不确定性。

　　“管理委员会正在密切关注当前的市场紧张局势，并随时准备在必要时做出回应，以维护欧元区的价格稳定和金融稳定。”欧洲央行表示，欧元区银行业具有韧性，拥有强大的资本和流动性头寸。任何状况之下，欧洲央行的政策工具包配备齐全，可以在需要时为欧元区金融体系提供流动性支持，并保持货币政策的平稳传导。

　　欧洲央行行长拉加德在随后的新闻发布会上表示，银行业目前的状况比2008年“好得多”，现在还没有出现流动性危机。“我们抗击通胀的决心不会减弱，在抗击通胀和金融稳定之间不存在权衡，欧洲央行随时准备在必要时提供新工具。”拉加德说。

　　欧洲央行的决定给市场“泼了一盆冷水”，也让市场意识到：对于这场欧美银行业危机，包括美联储在内的主要央行可能并不会“过度恐慌”，他们的首要任务可能仍是抗击通胀。欧洲央行利率决议公布后，市场对下周美联储加息的预期有所回升。

　　值得注意的是，欧洲央行并没有在此次声明中暗示未来的利率走势，“鹰派”立场有所软化。欧洲央行称，利率决策将取决于欧洲央行根据即将发布的经济和金融数据、潜在通胀动态以及货币政策传导力度对通胀前景的评估。

　　瑞士政府围绕瑞士信贷问题开会

　　美国银行业自救，而大洋彼岸，瑞士信贷的“起死回生”之路仍充满未知数。

　　据最新消息，瑞士政府称，确认围绕瑞士信贷问题开会；从瑞士央行和瑞士金融市场监管局处就瑞信的问题获悉了情况；将不会发布这次会议内容的细节。

　　据媒体援引消息人士报道，在瑞士监管当局就瑞信事件的讨论中，瑞银和瑞信合并被视为一种可能选项。不过，据悉，瑞银集团和瑞士信贷均反对将它们强行合并的想法。

　　据悉，瑞银更希望侧重于其自身独立的财富管理战略，不愿承担与瑞信相关的风险。而瑞信在获得央行的流动性支持后，也希望能争取更多时间来实施转型计划。

　　知情人士表示，瑞信可能会寻求拆分自身业务，将财富管理业务交给瑞银或其他买家，将瑞士业务剥离为一个新的实体，以保护瑞士存款，其资产管理和投资银行业务也可能拆分。

　　Keefe， Bruyette & Woods分析师认为，瑞士央行的支持为瑞信赢得了时间，但拆分是最有可能的解决方案。

　　晨星分析师Johann Scholtz周三在一份报告中称，瑞士信贷的融资成本已经非常高，要么需要筹集更多资金，要么面临分拆。该银行可能需要再次配股，或者另一种选择是“拆分”，将其瑞士分部、资产管理部门和财富管理部门等各个业务部门“单独出售或上市”。

　　此前，受瑞士信贷内控问题存在重大缺陷、大股东拒绝继续注资、市场恐慌情绪影响，瑞信欧股股价周三一度暴跌约30%，创下历史新低。

　　随后，瑞士央行和瑞士金融市场监管局发表声明称，如有必要，将向瑞信提供流动性支持。瑞信也表示，准备向瑞士央行借入500亿瑞郎用以补充流动性。

　　同时，瑞信还就10种美元计价高级债务证券提出现金收购要约，总代价不超过25亿美元；还宣布另外一项现金要约，涉及4种欧元计价高级债务证券，总代价不超过5亿欧元。

（文章来源：上海证券报）