顶尖财经网(www.58188.com)2023-2-16 21:51:44讯：

　　比亚迪不是一只便宜的股票

　　近日，桥水基金、贝莱德、伯克希尔、高瓴旗下HHLR等资管机构向美国证券交易委员会(SEC)提交了截至2022年四季度末的美股持仓报告，华尔街巨头们的最新持仓也浮出水面。

　　在去年四季度，“股神”巴菲特、贝莱德、桥水等投资大佬在买卖两端都很活跃，在持仓结构上进行了调整。伯克希尔和全球最大的对冲基金桥水同时卖出芯片股，千亿私募景林资产、高瓴旗下HHLR则在四季度扫货中概股。

　　北京时间2月16日，伯克希尔副董事长芒格在出席Daily Journal的年度股东大会时表示，阿里巴巴是最好的公司之一，仓位调整是因为此前用了一些杠杆，比亚迪) href=/002594/>比亚迪（002594）也依旧是最喜欢的一只股票。其同时重申了对加密货币的厌恶。

　　芯片股遇清仓式减持

　　2月15日，巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦公布截至2022年第四季度末持仓情况。13F文件显示，伯克希尔4季度持仓总市值从上季度的2960.97亿美元增至2990.08亿美元，这是该公司股票持仓市值在连续两个季度下降后首次反弹。

　　整体来看，2022年最后一个季度伯克希尔卖出的股票多于买入的股票。

　　2022年第四季度，伯克希尔增持第一重仓股苹果33万股至8.95亿股，持仓占比调整至38.9%，总市值达1163亿美元。与此同时，大幅减持台积电5176.8万股，减持幅度达86%；并卖出动视暴雪742万股和雪佛龙238万股。

　　截至四季度末，该公司十大持仓股分别为苹果、美国合众银行、雪佛龙、可口可乐、美国运通、卡夫亨氏、西方石油、穆迪、动视暴雪和惠普。

　　具体来看，本次伯克希尔减持的8家企业为美国合众银行、台积电、纽约梅隆银行、动视暴雪、麦克森、雪佛龙、联合汽车金融和克罗格。其中，抛售幅度较大的是台积电，减持幅度高达86.19%。大幅抛售后，台积电在其投资组合中位列第32，占伯克希尔所有股票持仓的0.21%。

　　值得注意的是，去年三季度末，巴菲特才建仓芯片股台积电，买入数量为6006万股，这家公司曾一跃进入伯克希尔的前十大重仓股阵容，短短一个季度后，主打价值投资的巴菲特又一次出现“短线投资”，令市场颇为意外。

　　从基本面来看，台积电刚刚在2月10日公布了营收情况，1月实现营收2000.5亿新台币（约合66.07亿美元），环比增长3.9%，同比增长16.2%。这也是台积电1月营收首度超过2000亿新台币，创下历年同期新高。

　　同一时期，全球最大对冲基金桥水也清仓了AMD、美光科技、英伟达三只美国芯片巨头，德州仪器等芯片产业链相关的多只个股也被抛售一空。

　　2月16日，在Daily Journal的年度股东大会上，伯克希尔副董事长芒格表示，半导体行业是一个非常特殊的行业，可以说是一个赢家通吃的行业，尤其是面临技术更新迭代的情况下，所需要投入的资金量会更大，因此不希望伯克希尔和Daily Journal的钱都投入到一个行业里。

　　对于比亚迪，芒格则表示是迄今为止最喜欢的股票，不过以目前的股价来看，比亚迪不是一只便宜的股票。近一年来，伯克希尔一直在减持比亚迪进行套现。目前，伯克希尔对比亚迪的持股比例，已从首次披露减持前的20.49%降至11.87%。

　　中概股受追捧

　　北京时间2023年2月15日，高瓴旗下专注于二级市场投资的基金管理平台HHLR Advisors公布了最新美股持仓数据。

　　数据显示，2022年四季度，HHLR Advisors新进12只股票，增持9只股票，清空6只股票，减持25只股票。

　　截至四季度末，HHLR Advisors组合中前十大重仓股分别为百济神州、京东、贝壳、阿里巴巴、唯品会、传奇生物、自由港麦克莫兰、拼多多、赛富时和DoorDash，十大重仓股组合占比为75.66%，持股较为集中。

　　值得一提的是，HHLR Advisors四季度“扫货”11只中概股，对阿里巴巴、贝壳和拼多多进行了大幅增持，幅度分别为39%、89%、44%。此外，新进买入网易、携程、欢聚时代、亚朵等4只中概股。

　　中概股在2022年四季度也全线走强，追踪在美上市中概股的纳斯达克金龙中国指数在去年11月至12月间上涨36%。其中，拼多多ADR在去年四季度股价上涨逾34%、阿里巴巴ADR反弹超过10%。

　　千亿私募景林资产也加仓中概股，景林资产披露的第四季度持仓报告显示，前十大重仓股中，中概股占据八席，其中拼多多跃升为景林资产的第一大重仓股，京东位列第二，网易位列第三。

　　其中，景林资产持仓拼多多约557.86万股，持仓市值约4.55亿美元，占投资组合比例为27.93%。与上季度对比，景林资产加仓了233.75万股，较上季度持仓数量上升72%。

　　持仓占比第二的京东，持仓市值约1.76亿美元，占投资组合比例为10.79%。与上个季度对比，2022年四季度，景林资产增持约京东106.1万股。

　　全球规模最大的资管集团之一贝莱德则全线加仓大型科技股，增持规模最大标的当属微软和苹果。在中概股方面，贝莱德第四季度加仓144万股哔哩哔哩，增持幅度近600%。

　　从最新的发声来看，景林资产对中国资产继续保持乐观，景林资产认为，今年是一个值得期待之年，宏观环境的积极变化会让中国境内外上市公司的估值锚重新拥有着陆点，特别是从估值来看，中国资产相对于新兴市场的估值水平具备吸引力，有利于全球投资者增加中国股票的配置比例。

　　景林投资预计全年消费将持续改善，相关行业或迎来高质量的增长。不过，景林投资也提示，今年国际地缘局势依然有很多不确定性，需要随时跟踪并做好应对。