顶尖财经网(www.58188.com)2023-12-29 17:19:41讯：

【17:10 裕同科技(002831)：提升分红回馈股东 需求筑底改善】

　　12月29日给予裕同科技(002831)买入评级。

　　2020-2022 年，公司以现金方式分配的利润金额分别为2.61 亿元、2.03亿元、3.00 亿元，占当年合并财务报表归属于母公司股东净利润的比例分别为23.26%、20.00%和20.14%；2023 年9 月公司实施2023 年半年度权益分派，合计派发现金红利约3.00 亿元。本次公告拟将2023-2025 年现金分红比例确定为：每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的合并报表归属于母公司股东净利润的60%。据该机构对公司2023 年盈利预测及最低60%分红比例测算，2023 年公司股息率约3.7%，配置价值突显。该机构认为，公司本次提高分红比例，充分显示了管理层对于股东回报的高度重视，将与股东持续共享经营发展成果。

　　盈利预测和投资评级：公司作为纸包装行业龙头，消费电子包装领域优势领先，酒包&烟包&环保包装顺利开拓，未来资本开支预期减少、智能工厂建设有望进一步降本增效。预计公司2023-2025 年归母净利润分别为15.05 亿元、17.11 亿元、19.62 亿元，同比分别+1.1%、+13.7%、+14.7%，目前股价对应2023 年、2024 年PE 分别为16x、15x，维持“买入”评级。

　　风险因素：下游需求复苏不及预期风险，原材料价格大幅上涨风险
　　该股最近6个月获得机构29次买入评级、6次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次买入-A的投评级。


【17:10 三一重工(600031)：着眼长期成长 彰显龙头价值】

　　12月29日给予三一重工(600031)买入-A评级。

　　投资建议：工程机械龙头“两新三化”战略升级，全球竞争力有望持续增强，收入稳健增长的同时有望进一步释放利润弹性。该机构预计公司2023-2025 年的收入分别为768.4、840.9、971.8 亿元，增速分别为-4.9%、9.4%、15.6%，净利润分别为47.2、68.9、96.7 亿元，增速分别为10.5%、46.1%、40.2%，对应PE 估值分别为23.8、16.3、11.6；每股净资产8.24、8.79、9.57 元，对应PB 估值分别为1.61、1.51、1.38。行业下行周期PE 估值可能失真，该机构选取PB 估值法，2024 年给予2X PB，6个月目标价17.58 元，维持“买入-A”评级。

　　风险提示：海内外宏观经济波动风险；盈利水平修复不及预期；海外市场拓展不及预期；贸易摩擦加剧风险。

　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次买入-A评级、3次增持评级、2次买入评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、1次推荐评级、1次“买入“评级。


【16:40 柯力传感(603662)：智能传感器“六边形战士” 平台化布局全新出发】

　　12月29日给予柯力传感(603662)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：2023 年公司发力对外投资布局，有望逐步进入收获期。预计公司2023-2025 年归母净利润3.07/3.86/4.87 亿元，对应PE 为32.25、25.65、20.35 倍，参考可比公司估值，首次覆盖给予“买入”评级。

　　风险提示：宏观基本面风险、多维力传感器研制进展不及预期、对外投资不及预期。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次增持评级、2次强推评级。


【16:36 宇信科技(300674)：信创和海外亮眼 布局不良资产业务】

　　12月29日给予宇信科技(300674)买入评级。

　　风险提示：银行IT 支出规模低于预期；金融信创推进节奏低于预期；市场竞争加剧导致毛利率下降。

　　该股最近6个月获得机构27次买入评级、4次增持评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级。


【16:36 徐工机械(000425)：业务更全面、经营质量更高的新徐工】

　　12月29日给予徐工机械(000425)买入评级。

　　风险提示：地缘政治及汇率波动风险，竞争格局超预期恶化，资产减值影响当期净利润。

　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次增持评级、2次买入评级、2次“买入“评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。


【16:31 军信股份(301109)：湖南固废综合处理龙头 无废城市先行者】

　　12月29日给予军信股份(301109)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。不考虑仁和环境收购，预计2023-25 年实现归母净利5.15/5.51/6.25 亿元，对应最新PE12.5/11.7/10.3 倍。公司布局固废全产业链、盈利能力突出，参考可比公司给予2024 年15 倍PE，对应合理价值为20.15 元/股，首次覆盖给予“买入”评级。

　　风险提示。电价补贴风险；处理费下调风险；客户集中度较高风险。

　　该股最近6个月获得机构2次买入-A的投评级、2次强推评级、1次增持评级、1次买入评级。


【16:31 盛美上海(688082)：湿法设备平台型龙头崛起】

　　12月29日给予盛美上海(688082)买入评级。

　　盈利预测与估值：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、7次增持评级、3次“增持”投资评级、1次，增持-A评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。


【16:30 迈为股份(300751)：巨转设备获突破 泛半导体布局渐清晰】

　　12月29日给予迈为股份(300751)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。预计23-25 年公司营业收入为63.32/110.31/147.15 亿元，同期归母净利润分别为11.58/17.94/24.66亿元，对应PE 分别为31/20/14 倍。考虑可比公司估值、公司业绩增速以及公司的行业地位，该机构给予公司23 年45 倍PE，对应的公司合理价值 186.98 元/股，维持 “买入”评级。

　　风险提示。风险提示。光伏行业装机不及预期；HJT 推进不及预期；新产品突破不及预期；竞争加剧、市场份额下降的风险。

　　该股最近6个月获得机构30次买入评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级。


【14:25 天健集团(000090)：立足大湾区建设 服务城市开发运营】

　　12月29日给予天健集团(000090)买入评级。

　　风险提示：地产结算进度放缓、市政工程盈利提升不及预期，应收账款风险。

　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、2次推荐评级、2次优于大市评级。


【14:00 华利集团(300979)：核心客户去库顺利 竞争格局逐步明朗 期待订单回暖】

　　12月29日给予华利集团(300979)买入评级。

　　维持盈利预测，维持“买入”评级
　　风险提示：下游需求不及预期；原材料与人工成本波动上升；海外疫情反复，产能拓展不及预期；汇率波动等风险。

　　该股最近6个月获得机构63次买入评级、4次跑赢行业评级、3次优于大市评级、3次“增持”的投评级、2次增持评级、2次买入-A评级、1次强烈推荐评级。


【13:30 上海港湾(605598)：国际软基处理综合服务商 技术实力构筑成长护城河】

　　12月29日给予上海港湾(605598)买入评级。

　　风险提示：国际化经营风险、宏观经济风险、汇率波动风险、股价波动风险、市场竞争加剧、项目新签及施工进度不及预期。

　　该股最近6个月获得机构10次买入评级、2次增持评级。


【13:30 中国中免(601888)：租金协议补充利润率有望优化 C区美妆广场12/28开业】

　　12月29日给予中国中免(601888)买入评级。

　　投资建议：CDF 三亚国际免税城C 区将于12/28 日开业，看好购物体验持续优化。维持23-25 年归母业绩分别为67/86.6/110 亿，对应PE 分别为24/19/15X，维持“买入”评级。

　　风险提示：宏观经济不及预期；市场竞争加剧；外汇波动风险；公司新项目建设不及预期。

　　该股最近6个月获得机构52次买入评级、18次增持评级、5次推荐评级、3次优于大市评级、1次跑赢行业评级、1次“买入评级、1次“买入-B“评级、1次“推荐“评级、1次持有评级。


【13:25 康普化学(834033)：10亿元投资规划出台 进军新能源材料打开成长空间】

　　12月29日给予康普化学(834033)买入评级。

　　投资建议：看好公司募投项目投产后铜萃取剂市占率提升，依托技术协同拓展新能源金属萃取业务，并向下游新能源材料领域延伸，打造新能源回收产业链。预计2023-2025 年归母净利润为1.45/1.98/3.10 亿元，对应PE 分别为26/19/12X，给予“买入”评级。

　　风险提示：产能建设不及预期、价格大幅回落风险、需求大幅下滑风险。

　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次“买入”投资评级。


【13:25 古井贡酒(000596)：23年双百亿收官在即 看好增长势能延续】

　　12月29日给予古井贡酒(000596)买入评级。

　　盈利预测及估值：
　　风险提示：1、消费修复不及预期；2、次高端酒核心单品批价上行不及预期。

　　该股最近6个月获得机构46次买入评级、12次增持评级、3次跑赢行业评级、3次强推评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、2次“买入”投资评级、1次中性评级、1次买入-A投资评级。


【12:25 诺邦股份(603238)：水刺无纺布龙头 打造卷材+制品+品牌平台】

　　12月29日给予诺邦股份(603238)买入评级。

　　盈利预测与投资建议：预计2023-2025 年公司EPS 分别为0.46 元/股、0.64 元/股、0.87 元/股。综合考虑公司行业地位、竞争优势、盈利能力、业绩成长性等因素，参考可比公司估值，给予公司2024 年25倍PE 估值，对应合理价值16.02 元/股，给予“买入”评级。

　　风险提示。原材料价格波动风险，行业竞争风险，下游需求波动风险。

　　该股最近6个月获得机构7次买入评级、1次增持评级。


【12:20 时代新材(600458)：拟定增募资13亿元 扩充三大板块产能】

　　12月29日给予时代新材(600458)买入评级。

　　投资建议：
　　风险提示：风电装机不及预期、原材料价格波动风险、国际化经营管理风险、行业竞争风险、供应链风险、募投项目实施不及预期风险
　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次推荐评级。


【12:15 高德红外(002414)：两型装备总体研制合同签订 行业地位进一步稳固】

　　12月29日给予高德红外(002414)买入评级。

　　风险提示：：
　　该股最近6个月获得机构6次买入评级、1次增持评级。


【11:55 澜起科技(688008)：服务器CPU持续迭代 内存接口芯片有望加速】

　　12月29日给予澜起科技(688008)买入评级。

　　投资建议：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构15次买入评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级。


【11:25 珀莱雅(603605)：多元化品牌矩阵叠加大单品策略 美妆龙头涅盘增长】

　　12月29日给予珀莱雅(603605)买入评级。

　　估值和投资建议：选取同样为化妆品行业的上海家化、贝泰妮、丸美股份、水羊股份作为可比公司。采用同花顺iFinD 一致预期，可比公司2024 年PE 均值为19.72 倍，最高值为26.90 倍，最低值为16.04 倍。考虑到珀莱雅是国产护肤品龙头企业，公司护肤品核心竞争力强，仍有较大成长空间，该机构给予2024年珀莱雅PE 为38 倍，目标价格132.90 元。首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示：宏观经济进一步下行；线上竞争激烈，流量成本上升；彩棠等多品牌打造进度不及预期；国际局势的不确定性给供应链带来的不确定性影响。

　　该股最近6个月获得机构94次买入评级、14次增持评级、7次推荐评级、5次跑赢行业评级、3次买入-A的投评级、3次优于大市评级、2次“增持”的投评级、1次持有评级、1次买入-A评级、1次增持-B评级。


【11:20 永艺股份(603600)：深耕办公坐具 精细管理筑牢龙头地位】

　　12月29日给予永艺股份(603600)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。公司深耕坐具行业，持续开拓北美、欧洲、亚洲、澳洲等市场，据22 年年报，永艺已与宜家、Staples、OfficeDepot 等知名厂商建立长期合作关系，未来有望进一步提升获客能力。预计永艺股份23-25 年归母净利2.7/3.3/4.0 亿元，参考可比公司估值，给予公司2024 年13xPE，对应合理价值12.85 元/股，给予“买入”评级。

　　风险提示。地缘政治波动风险。新品研发风险。海外需求衰退风险。

　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、7次增持评级、4次优于大市评级、1次推荐评级。






【10:45 裕同科技(002831)：分红比例提升 看好盈利长期改善】

　　12月29日给予裕同科技(002831)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：行业逐步复苏、公司份额延续向上，且多元化产品结构持续贡献增量，成长路径清晰。该机构预计2023-2025 年归母净利润分别为14.9、17.6、20.3 亿元，对应PE 为16.6X、14.1X、12.2X，维持“买入”评级。

　　风险提示：市场需求复苏不及预期、竞争加剧、原材料价格超预期上涨。

　　该股最近6个月获得机构28次买入评级、6次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次买入-A的投评级。


【10:35 长电科技(600584)：XDFOI平台为支撑 吹响算力／存力／汽车三重奏】

　　12月29日给予长电科技(600584)买入-A评级。

　　投资建议：2023 年上半年，全球半导体市场陷入低迷，终端市场需求疲软，下游需求低于预期，导致封测环节业务承压。该机构调整对公司原有业绩预测，2023 年至2025 年营业收入由原来303.08/355.97/393.95 亿元调整为291.91/322.41/369.71 亿元，增速分别为-13.5%/10.5%/14.7%；归母净利润由原来16.15/26.30/34.53 亿元调整为14.52/24.71/33.24 亿元， 增速分别为-55.1%/70.2%/34.5%；对应PE 分别为35.2/20.7/15.4 倍。考虑到长电科技推出XDFOI?全系列产品，其中Chiplet 高密度多维异构集成系列工艺已按计划进入稳定量产阶段，叠加未来算力/存力/汽车等市场对先进封装需求持续增长，维持买入-A 建议。

　　风险提示：行业与市场波动风险；国际贸易摩擦风险；人工智能发展不及预期；新技术、新工艺、新产品无法如期产业化风险；主要原材料供应及价格变动风险；汇率波动风险。

　　该股最近6个月获得机构27次买入评级、6次增持评级、3次强推评级、2次推荐评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、1次“买入”投资评级。


【09:00 吉比特(603444)：主力产品企稳+自研产品周期启动 看好业绩边际向上趋势】

　　12月29日给予吉比特(603444)买入评级。

　　盈利预测、估值和评级
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构43次买入评级、10次增持评级、3次“买入”投资评级、3次强烈推荐评级、3次推荐评级、2次买入-A评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级。


【08:15 裕同科技(002831)：分红比例提升 投资价值凸显！】

　　12月29日给予裕同科技(002831)买入评级。

　　风险提示：消费景气复苏缓慢，新业务竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构27次买入评级、6次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次买入-A的投评级。