顶尖财经网(www.58188.com)2023-12-25 16:29:57讯：

    本报记者 曹卫新

    12月24日晚间，通光线缆发布公告称，公司拟以自有资金及自筹资金（银行并购贷款等）向通光集团有限公司（以下简称“通光集团”）、黄永平、徐镇江购买其共同持有的四川通光光纤有限公司（以下简称“通光光纤”）100%股权，交易总价为2.19亿元。交易完成后，通光光纤将成为公司全资子公司并纳入公司合并报表范围。

    本次交易对手方之一通光集团为上市公司控股股东，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》相关规定，本次交易构成关联交易，尚需获得股东大会的批准。

    天眼查App显示，本次交易标的通光光纤成立于2017年，注册资本1.5亿元，经营范围包括光棒、光纤、光缆、通信设备及配件等。通光集团持有通光光纤61%股权，黄永平持有24%股权、徐镇江持有15%股权。

    通光光纤和上市公司通光线缆原为“兄弟”公司，两者之间一直有经营往来。

    公告显示，通光光纤是通光线缆主要原材料供应商之一。2022年度，通光光纤向通光线缆销售额为1.32亿元，2023年年初至公告披露日，通光光纤向通光线缆销售额为6637.96万元。提及本次交易，通光线缆方面表示，“本次购买资产事项有利于公司减少日常关联交易，同时延伸产业链，完善产业战略布局，提升公司核心竞争力，实现公司的持续稳定发展。”

    12月22日，通光线缆与通光集团、黄永平、徐镇江、通光光纤同江苏省南通市海门区共同签订了《江苏通光电子线缆股份有限公司支付现金购买四川通光光纤有限公司100%股权的协议书》。依据协议约定，通光线缆以现金方式分三期向各转让方支付股权转让款。第一期需支付10%股权转让价款，共计2190万元；第二期需支付45%股权转让价款，共计9855万元；第三期支付剩余45%股权转让价款，共计9855万元。

    香颂资本董事沈萌在接受《证券日报》记者采访时表示：“收购同一控制人旗下的供应商，既可以减少双方关联交易的风险，也可以降低采购上的成本，提高上市公司的收益率。关联交易对于其他股东来说需要关注的是收购定价的公允性，以及收购形成的协同效应是否有利于全体股东的利益。”

    根据北京天健兴业资产评估有限公司出具的《评估报告》，以2023年9月30日为评估基准日，采用资产基础法评估后的通光光纤股东全部权益账面值为1.66亿元，评估值为2.2亿元，增值率超32.5%，最终确定的交易价格为2.19亿元。

    数据显示，通光光纤2022年度净利润为3708.35万元，今年前三季度净利润为620万元。上市公司拟以自有资金及自筹资金（银行并购贷款等）来支付全部股权转让款。公司方面表示，可能对公司的现金流有一定的影响，但不会影响公司生产经营活动的正常运行，不会对公司短期财务及经营状况产生重大影响。从长远来看对公司持续发展将有一定的积极影响，符合全体股东的利益和公司长远发展战略。

    对于这样一项关联交易，浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任盘和林在接受《证券日报》记者采访时表示：“这是一笔关联交易，可能可以解决控股股东和上市公司之间同业竞争的问题，但上市公司和控股方需要注意，控股股东将资产装进上市公司，如果出现溢价，则需要更加细致地说明溢价出现的依据。说明增值部分是基于上市公司的哪项无形资产而产生的，是专利还是客户。”

（编辑 张钰鹏 乔川川）