顶尖财经网(www.58188.com)2023-11-9 8:58:19讯：

【08:49 金山办公(688111)2023年三季报点评：订阅业务稳步增长 WPSAI未来可期】

　　11月9日给予金山办公(688111)强推评级。

　　投资建议：订阅业务表现亮眼，AI 战略投入打开成长空间。根据三季报叠加授权业务影响，该机构下调2023-2025 年归母净利润预测为13.07 亿元、17.40 亿元、23.37 亿元，对应增速17.0%、33.1%、34.3%（原23-25 年预测值为13.84/19.47/25.94 亿元）；对应EPS（摊薄）分别为2.83 元、3.77 元、5.06 元。估值方面，参考DCF 绝对估值，测算得目标市值为1910 亿，目标价约413.4 元，维持“强推”评级。

　　风险提示：AI 应用不及预期；正版化推进不及预期；竞品导致市场竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构55次买入评级、6次推荐评级、6次增持评级、3次强推评级、2次增持”评级、2次买入-A的投评级、1次强烈推荐评级。