顶尖财经网(www.58188.com)2023-11-6 21:57:26讯：

（以下内容从华福证券《低碳研究行业周报：六省试点先行，着力解决分布式光伏接网承载力问题》研报附件原文摘录）
投资要点：
本周专题：2022年全年我国分布式光伏新增51.11GW，2023年前三季度新增67.14GW。分布式光伏装机增长迅速，但部分地区存在接网受限等问题。国家能源局综合司印发《开展分布式光伏接入电网承载力及提升措施评估试点工作的通知》，开展分布式光伏接网承载力及提升措施的试点研究，着力解决分布式光伏接网问题。营口地区已备案未并网光伏容量远超分布式电源可接入承载能力，决定暂缓备案。河南根据分布式电源承载力配置不同的储能规模。广东部分县分布式光伏接网困难，所有县（市、区）低压配电网承载能力接网预警均良好。国家能源局明确回复，在电网承载力未有效改善前，当地电网公司应采取措施，实现分布式光伏“应接尽接”。
行情回顾：本周，公用事业板块指数上涨0.17%，跑输沪深300指数0.44pct。环保板块指数上涨0.07%，跑输沪深300指数0.54pct。公用事业细分行业中，水电表现最好。环保细分行业中，园林表现最好。
行业信息：今年前三季度，我国光伏市场规模持续扩大，产业链主要环节产量延续增长态势，光伏产业持续保持高速增长，我国光伏发电投资2229亿元，同比增长67.8%。全国新增发电装机一半以上来自光伏发电装机。
投资建议：
电力：1）煤炭价格下行，火电企业盈利修复明显，容量电价呼声渐强，推荐关注火电板块投资机会，建议关注装机规模居前的华能国际、华电国际、国电电力、大唐发电；2）23年汛期部分流域降雨可观，有望带动水电出力提升明显，叠加水风光一体稳步推进，建议关注华能水电、国投电力、川投能源；3）核电核准常态化，建议关注新能源增速较快的中国核电；4）可再生能源绿证核发全覆盖，绿电运营商有望获取环境溢价，建议关注嘉泽新能等绿电运营商。
环保：CCER重磅重启，有望释放碳监测需求，关注碳监测CEMS龙头标的雪迪龙。水网系统的规划建设的打响，后续有望拉动水务和管网投资，建议关注高股息水务运营及管网工程综合服务商洪城环境。2022年以来火电投资明显提速，火电灵活性改造业务、火电环保配套业务和锅炉等装备有望放量，关注青达环保。半导体国产化高景气，推荐国产半导体洁净室设备龙头美埃科技。随着MVR设备高效节能性能被广泛认可，建议关注节能环保装备MVR设备龙头亚光股份。
新型电力系统：政策强调需求侧响应能力建设，叠加工商业储能经济性逐渐凸显，建议关注芯能科技、苏文电能，虚拟电厂关注恒实科技、东方电子，分布式光伏关注中新集团，综合能源服务公司关注南网能源。独立储能方面，建议关注铅蓄电池龙头、发力锂电的天能股份，储能+数据中心温控设备供应商申菱环境。特种机器人加速推进，建议关注电力巡检机器人厂商、打造轨交第二曲线的申昊科技。
氢能：全产业链氢能标准体系出台，有望打通制氢、储运氢和用氢全产业链，制氢和储运氢的中上游环节有望率先受益。制氢环节建议关注电解槽+火电灵活性改造双逻辑的华光环能，建议关注双良节能、华电重工、昇辉科技。
风险提示：项目推进不及预期；政策执行不及预期；市场竞争加剧；研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险。