顶尖财经网(www.58188.com)2023-11-3 9:10:58讯：

【08:49 水星家纺(603365)：收入保持双位数增长 盈利水平回升】

　　11月3日给予水星家纺(603365)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：公司为国内家纺龙头，23Q3 收入在基数抬升情况下保持双位数正增长，毛利率持平略降、费用率下降，净利率持平略降，但前三季度整体看净利率在去年同期相对低基数下有明显提升。该机构维持23-25 年归母净利润预测3.67/4.34/4.9 亿元、对应PE 为10/9/8X，维持“买入”评级。

　　风险提示：终端消费疲软、市场竞争加剧等。

　　该股最近6个月获得机构13次买入评级、1次增持评级、1次“增持”的投评级。


【08:49 嘉泽新能(601619)：业绩低于预期看好公司中长期增长】

　　11月3日给予嘉泽新能(601619)买入评级。

　　盈利预测与估值：该机构维持公司2023-2025 年公司归母净利润分别为9.8、13.9、17.8 亿元，当前股价对应的PE 分别为9、6 和5 倍，低于行业平均，维持“买入”评级。

　　风险提示：风电装机进度不及预期，公司因去年会计差错收到监管函相关风险
　　该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次增持评级。


【08:49 扬杰科技(300373)：Q3毛利率修复 产品持续迈向高端】

　　11月3日给予扬杰科技(300373)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、2次强推评级、1次增持评级、1次买入-A评级。


【08:49 振芯科技(300101)：多因素扰动业绩 不改长期向上趋势】

　　11月3日给予振芯科技(300101)买入评级。

　　投资建议：
　　根据公司财报，该机构调整盈利预测，预计公司2023-2025 年归母净利润分别为2.57、3.75、4.95 亿元（2023 年/2024 年前值为3.76 亿元/5.65亿元），同比增速为-14.4%、45.9%、32.1%。对应 PE 分别为45.39、31.11、23.55 倍。维持“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构2次买入评级、2次增持评级。


【08:49 兴发集团(600141)：三季度业绩环比改善 重点项目持续推进】

　　11月3日给予兴发集团(600141)买入评级。

　　投资建议：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构21次买入评级、8次增持评级、1次增持”评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级、1次“增持”投资评级。


【08:49 兴发集团(600141)：周期板块盈利环比出现改善 稳步推进高附加值产品建设】

　　11月3日给予兴发集团(600141)买入评级。

　　盈利预测及估值：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构21次买入评级、8次增持评级、1次增持”评级、1次跑赢行业评级、1次强推评级、1次“增持”投资评级。


【08:43 森马服饰(002563)：毛利率大幅增长 盈利超市场预期】

　　11月3日给予森马服饰(002563)买入评级。

　　根据三季报，该机构调整盈利预测（根据最新经营情况，下调了收入，上调了毛利率、下调了销售费用率），预测 2023-2025 年每股收益分别为 0.45、0.56、0.64 元（原为0.40、0.50 和0.59 元），参考可比公司，维持 2023 年 17 倍 PE 估值，对应目标价为 7.72 元，上调至“买入”评级。

　　风险提示：行业竞争加剧、终端消费需求减弱及库存消化低于预期等。

　　该股最近6个月获得机构19次买入评级、9次增持评级、2次“增持”的投评级、2次跑赢行业评级。


【08:43 华电国际(600027)：电量增长与煤价回落共振 盈利能力持续改善 Q3业绩符合预期】

　　11月3日给予华电国际(600027)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构26次买入评级、4次增持评级、3次谨慎推荐评级、2次跑赢行业评级、1次推荐评级。


【08:38 春秋航空(601021)：23Q3归母净利润相较19Q3增长113%】

　　11月3日给予春秋航空(601021)买入评级。

　　投资建议：
　　作为国内低成本航司的龙头，春秋航空将充分享受未来中国民航出行大众化的红利。考虑到今年机票价格水平比预期好、同时油价上涨速度超预期等因素，因此该机构此次调整公司23-24 年盈利预测，预计23-24 年公司营业收入由179.99 亿元、219.78 亿元上调至185.65 亿元、225.45 亿元，预计23-24 年公司EPS 由1.72 元、3.29 元上调至2.49 元、4.08 元，新增25 年盈利预测，预计25 年营业收入为270.74 亿元、EPS 为4.59 元，对应2023 年11 月2 日53.69 元/股收盘价，PE 分别为21.59/13.15/11.68 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构20次买入评级、9次增持评级、3次优于大市评级、2次强推评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。


【08:38 顺丰控股(002352)：回归直营业务 期待盈利能力进一步改善】

　　11月3日给予顺丰控股(002352)买入评级。

　　盈利预测与投资建议。短期看，公司回归聚焦快递直营业务，盈利能力将有所改善。长期来看，该机构看好公司在中国制造业出海的大背景下国际及供应链业务的增长潜力。预计2023-2025年EPS 分别为1.78 元、2.24 元、2.85 元，对应动态PE 分别为23.0 倍、18.3 倍、14.4 倍。给予2024 年27倍PE，对应目标价60.48 元，维持“买入”评级。

　　风险提示：时效件需求不及预期、快递行业价格竞争加剧等风险。

　　该股最近6个月获得机构35次买入评级、5次强烈推荐评级、4次强推评级、3次增持评级、3次买入-A评级、2次跑赢行业评级。


【08:33 紫金矿业(601899)2023年三季报点评：量价齐升有效对冲成本上升 Q3业绩同环比高增】

　　11月3日给予紫金矿业(601899)买入评级。

　　风险因素：金属价格波动的风险；公司项目建设进度不及预期；公司海外资产运营的政策和社区风险；公司成本管控力度不及预期；汇率波动的风险；并购整合的风险；地缘政治风险。

　　盈利预测、估值与评级：受益于矿产铜和矿产金板块的量价齐升，2023Q3 公司业绩实现同环比高增。未来公司有望依托强大的收并购和项目运营能力，持续挖掘铜、金、碳酸锂等核心产品的中期和远期成长性，同时通过技术进步和精细化管理来持续控本。预期公司有望受益于铜金产品长期量价齐升带来的利润增厚。该机构维持2023-2025 年归母净利润预测为223.95/256.88/320.89 亿元，对应EPS 预测为0.85/0.98/1.22 元/股。当前铜金行业可比公司（包括银泰黄金、赤峰黄金、中金黄金、恒邦股份、洛阳钼业、江西铜业、铜陵有色、云南铜业）平均PE 估值水平（基于Wind 一致预期）约17 倍，考虑到公司为国内矿业龙头标的，且产量成长性突出，结合A/H 股流动性折价情况，给予公司A 股/H 股2023 年20 倍/19 倍PE 估值，维持公司A 股/H 股2023 年目标价17 元/17 港元，维持公司A 股/H 股“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构23次买入评级、6次推荐评级、6次增持评级、3次“买入”投资评级、2次优于大市评级、2次跑赢行业评级。


【08:28 悦安新材(688786)：盈利能力环比提振 静待募投铁粉爬坡＆远期10WT新工艺项目】

　　11月3日给予悦安新材(688786)买入评级。

　　投资建议：作为羰基铁粉龙头，公司新业务拓展、新产品在研、新工艺扩产、新产能释放，预计2023-2025 年归母净利润分别为1.02/1.61/2.08 亿元（23/24/25 年前值为1.24/1.82/2.41 亿元，考虑消费电子行业景气度修复，公司相关产品承压，略下调盈利预测），对应当前股价35/22/17 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：需求波动风险；新项目建设风险不及预期风险；原材料波动风险；工艺技术创新风险；新业务拓展不及预期风险
　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、2次增持评级、1次增持-A评级。


【08:28 五粮液(000858)2023三季报点评：收入业绩超预期 顺周期建议加强关注】

　　11月3日给予五粮液(000858)买入评级。

　　投资建议：当前普五批价约930 元，较节前略微有5 元下滑，该机构认为主要系节后需求回落，以及1218 评定、年底新合同打款等带来资金需求，导致渠道出货速度加快，价格略有松动。该机构认为公司品牌力在千元拥有绝对优势，中期内难以撼动，顺周期下行情确定性较高，经济刺激政策频出的背景下，建议加强关注，该机构预计 2023-2025 年实现营收826.84/936.51/1059.52 亿元，实现归母净利润303.78/342.41/388.08 亿元，当前股价对应PE 为20.0x/17.8x/15.7x，维持“买入”评级。

　　风险提示：消费税改革，经济恢复不及预期，价格持续下行
　　该股最近6个月获得机构70次买入评级、5次推荐评级、5次优于大市评级、4次增持评级、4次强推评级、3次“买入”投资评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次买入-A的投评级、1次强烈推荐投资评级。


【08:23 三七互娱(002555)：Q3进入利润释放期 小游戏顺势打造第三增长极】

　　11月3日给予三七互娱(002555)买入评级。

　　投资建议：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构39次买入评级、10次增持评级、4次优于大市评级、2次“买入”投资评级、2次”买入“评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级。


【08:23 鲁泰A(000726)：海外产能逐步释放 期待Q4业绩改善】

　　11月3日给予鲁泰A(000726)买入评级。

　　调整盈利预测，维持“买入”评级
　　公司有序推进公司级技术研究项目和储备型技术项目的研究，加强市场、营销、研发、生产等领域的协同牵引能力，部分项目如再生纤维素面料服用性研究和高白度针织面料加工技术等项目进展明显。考虑到公司业绩（23Q3 收入同减19.9%，归母净利同减62.4%），收入下调，归母净利相应下调，因此该机构调整盈利预测。预计公司23-25 年归母净利5.02/5.63/6.49亿元（前值分别为6.34/7.03/7.96 亿元），EPS 分别为0.58/0.65/0.75 元/股，对应PE 为12/10/9x。

　　风险提示：品牌去库存不及预期；经济环境影响；原材料价格波动风险；汇率变动风险。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次强烈推荐评级、1次增持评级、1次跑赢行业评级。