顶尖财经网(www.58188.com)2023-11-1 10:19:52讯：

【09:13 韵达股份(002120)2023年三季报点评：受行业竞争影响Q3单票净利同比增长 环比有所下降 看好成本费用管控持续优化】

　　11月1日给予韵达股份(002120)强推评级。

　　投资建议：1）盈利预测：基于三季度行业票均价格对单票净利的影响超出此前预计，该机构小幅调整公司2023-25 年盈利预测至预计实现归母净利分别为18.2、26.7、33.2 亿元（原预测为20.4、28.9、35.4 亿元），对应2023-25 年EPS分别为0.6、0.9、1.2 元，PE 分别为15、10、8 倍。2）投资建议：1-9 月行业业务量实现了16.4%的增速，该机构预计Q4 在基数效应下，可维系较好的增长水平，体现了行业需求韧性，而价格端该机构预计年内或将实现企稳回升。该机构强调观点，认为电商快递行业将寻求产品服务分层带来的新机遇，持续看好韵达在成本费用进一步优化带来的边际改善。3）目标价：维持估值方式，给予韵达2024 年净利润15 倍PE，对应目标市值约400 亿，目标价13.8 元，预期约49%空间，维持“强推”评级。

　　风险提示：网购增速明显放缓，价格战加剧。

　　该股最近6个月获得机构9次买入评级、7次增持评级、4次强烈推荐评级、3次强推评级、3次跑赢行业评级、1次买入-A评级。


【08:58 中国电建(601669)2023年三季报点评：Q3业绩稳健增长 能源订单持续高增】

　　11月1日给予中国电建(601669)强推评级。

　　盈利预测：公司为能源一体化龙头，新能源业务发展潜力巨大。考虑到传统工程行业增速放缓，该机构调整公司2023-2025 年EPS 预测至0.73/0.83/0.97 元/股（原预测为0.78/0.90/1.07 元/股），对应PE 各为7x/6x/5x。根据分部估值法，给予2023 年电力运营板块15x 估值，其他业务给予7x 估值，2023 年目标市值1114 亿，对应估值8.9x，对应目标价为6.50 元/股，维持“强推”评级。

　　风险提示：新能源行业投资增长不及预期，运营业务发展不及预期。

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、3次强推评级、2次增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次买入-A评级。


【08:58 远兴能源(000683)2023年三季报点评：产品价格修复带动Q3业绩环比提升 股权激励彰显长期发展信心】

　　11月1日给予远兴能源(000683)强推评级。

　　投资建议：考虑到后续纯碱价格有下行压力，该机构下调公司2023-2025 年归母净利润预测分别至22.90、28.06、32.59 亿元，对应EPS 分别为0.63、0.77、0.90 元（此前预测为0.67、0.80、0.94 元），当前市值对应PE 分别为10x、8x、7x。考虑到明年行业盈利能力或将承压，公司产能及成本优势有望逐步兑现，公司有望获取龙头公司周期底部的估值溢价。该机构给予公司2024 年12 倍PE，对应目标价9.24 元，维持“强推”评级。

　　风险提示：能源价格大幅波动风险、行业产能释放过快风险、下游需求不及预期、产能建设及释放进度不及预期。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、7次增持评级、3次强推评级、2次推荐评级、2次买入-A投资评级、2次跑赢行业评级、1次增持-B评级。


【08:53 海尔智家(600690)2023年三季报点评：业绩表现强劲 经营彰显韧性】

　　11月1日给予海尔智家(600690)强推评级。

　　投资建议：成长三主线优化盈利能力，该机构微调公司23/24/25 年EPS 预测为1.79/2.05/2.34 元（前值1.80/2.06/2.35），对应PE 为13/11/10 倍。参考DCF 估值法，该机构维持目标价30 元，对应23 年17 倍PE，维持“强推”评级。

　　风险提示：原材料价格波动，全球化经济下行，行业竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构25次买入评级、4次增持评级、3次“买入”投资评级、3次跑赢行业评级、2次强推评级、2次优于大市评级、1次买入-A的投评级、1次增持-B评级。


【08:43 陕西煤业(601225)2023年三季报点评：增持彰显经营信心 高分红强化投资价值】

　　11月1日给予陕西煤业(601225)强推评级。

　　投资建议： 考虑到公司三季度投资波动带来的非经损益以及实际业绩情况，该机构变更公司2023-2025 年归母净利润预期至218.60/269.96/283.37 亿元（前值为304.98/291.54/320.50 亿元），对应当前PE 分别为8x/6x/6x。考虑可比公司估值以及公司高分红承诺，给予公司2023 年10 倍PE，对应目标价22.50元，维持“强推”评级。

　　风险提示：煤价供需格局恶化，股权投资收益波动，产能开发不及预期
　　该股最近6个月获得机构20次买入评级、5次增持评级、3次推荐评级、3次跑赢行业评级、2次买入-A的投评级、2次优于大市评级、1次强推评级。