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顶尖财经网(www.58188.com)2023-1-31 10:03:18讯：
【09:55 绝味食品(603517)：否极泰来 曙光乍现】
1月31日给予绝味食品(603517)买入评级。
盈利预测：随着后疫情时代到来，公司同店持续修复，带动收入加速增长。同时生产经营回归正常，补贴回归常态，成本端高位已过，均将带来盈利能力的修复。根据公司业绩预告，该机构调低了2022 年的盈利预测，预计公司2022-2024 年收入分别为67.46、79.55、91.45 亿元（前值为68.10、79.69、91.61 亿元），归母净利润分别为2.52、9.15、12.31 亿元（前值为3.62、9.06、12.20 亿元），EPS 分别为0.40、1.45、1.95 元，对应PE 为137 倍、38 倍、28 倍，考虑定增摊薄对应PE 为141 倍、39 倍、29 倍，维持“买入”评级。
风险提示事件：食品安全风险；冠状病毒扩散风险；定增项目不确定性风险
该股最近6个月获得机构65次买入评级、7次推荐评级、6次强烈推荐评级、5次增持评级、4次“买入”投资评级、3次强推评级、3次审慎增持评级、2次买入-A评级、2次优于大市评级、1次买入-B评级。
【09:55 安井食品(603345)：22Q4利润率快速修复 餐饮链复苏增长动能强劲】
1月31日给予安井食品(603345)买入评级。
盈利预测：预计 2022-2024 年公司实现收入 121.4、148.6、181.5 亿元，实现归母净利润 10.8、13.2、16.7 亿元，对应 EPS 为 3.7、4.5、5.7 元，对应 22-24 年 PE 为 44X、36X、29X，维持“买入”评级风险提示：
该股最近6个月获得机构56次买入评级、12次增持评级、6次推荐评级、4次强推评级、4次跑赢行业评级、3次“买入”投资评级、3次审慎增持评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐评级、1次“推荐”投资评级、1次“买入“评级。
【09:55 可立克(002782)：预告22全年业绩略低于预期 新能源业务持续高增长】
1月31日给予可立克(002782)买入评级。
盈利预测与投资评级：新能源车、光伏储能、充电桩等领域需求强劲打开增长天花板，公司并购海光电子强强联合，成长确定性增强。该机构将公司22-24 年的归母净利润由1.5/4.0/5.6 亿元略微下调至1.2/4.0/5.6 亿元，当前市值对应PE 分别为74/22/15 倍，维持“买入”评级。
风险提示：下游市场需求不及预期；行业竞争加剧；原材料价格上涨；投资损益波动风险。
该股最近6个月获得机构5次买入评级、1次增持评级。
【09:55 江海股份(002484)2022年度业绩预告点评：预告22全年业绩符合预期 深度受益新能源强劲需求】
1月31日给予江海股份(002484)买入评级。
盈利预测与投资评级:公司营收增长稳健、费用管控持续优化,由于公司薄膜电容、超级电容成本改善低于预期,该机构将公司22-24 年的归母净利润由6.72/9.06/12.22 亿元略微下调至6.60/8.74/11.46 亿元,当前市值对应PE 分别为32/24/18 倍,维持“买入”评级。
风险提示:薄膜电容客户导入不及预期;超级电容客户开拓不及预期;芯片缺货、疫情等因素影响下游市场需求。
该股最近6个月获得机构25次买入评级、7次增持评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。
【09:55 兴业银行(601166)：利润实现两位数增长 大股东增持彰显强烈信心】
1月31日给予兴业银行(601166)买入评级。
投资建议与盈利预测：2022 年兴业银行营收稳定，利润保持两位数增长；在四季度股份行信贷投放整体偏弱的环境中，贷款在实现两位数增长的基础上较三季度再提速，存款相对负债也实现高增，资负结构进一步优化；不良微降，拨备充足，资产质量保持稳定；大股东增持也彰显了对兴业银行未来发展强烈信心。展望2023年，随着疫情影响消退和稳增长政策不断加码，实体企业和零售消费等信贷需求将逐步恢复，同时公司绿色银行、财富银行、投资银行三张名片也会持续发力，带动营收反弹和利润保持两位数以上增长。该机构预计兴业银行2023/2024 营收同比增长4.8%/7.7%，归母净利润同比增长10.3%/10.9%，当前股价对应0.56 倍22 年PB，0.51 倍23 年PB，维持买入评级和银行板块首推组合。
风险提示：（1）如果宏观经济大幅下滑，企业偿债能力削弱，资信水平较差的部分企业可能存在违约风险，从而引发银行不良暴露风险和资产质量大幅下降。（2）疫情可能存在反复，影响对公端企业经营和零售端客户消费，从而对信贷需求产生较大不利影响，资产规模扩张受限。（3）宽信用政策力度不及预期，公司经营地区经济的高速发展不可持续，从而对公司信贷投放产生较大不利影响。（4）零售转型效果不及预期，资本市场出现大规模波动影响公司财富管理业务。
该股最近6个月获得机构23次买入评级、9次增持评级、4次强烈推荐评级、3次优于大市评级、2次推荐评级、2次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级。
【09:55 紫光国微(002049)公司深度研究：特种集成电路龙头 持续受益于国产化】
1月31日给予紫光国微(002049)买入评级。
盈利预测和评级 紫光国微是国内领先的集成电路芯片产品和解决方案提供商,未来有望受益于市场需求扩张、芯片国产化率提升、集成化的产业趋势而实现智能安全芯片、特种集成电路以及FPGA放量。该机构预计公司2022-2024 年归母净利润分别为28.88/39.36/53.30 亿元,对应2022-2024 年PE 分别为38/28/21 倍,首次覆盖,给予“买入”评级。
风险提示 产能扩张不及预期;技术路线改变;下游应用拓展不及预期;地缘政治风险;疫情加重影响开工率;供应链风险;产品价格下跌风险;应收账款减值风险;芯片国产化进程的不确定性。
该股最近6个月获得机构23次买入评级、5次增持评级、3次审慎增持评级、3次推荐评级、1次“买入”的投评级、1次“增持”的投评级。
【09:55 水井坊(600779)：疫情冲击动销短期承压 看好公司业绩弹性】
1月31日给予水井坊(600779)买入评级。
风险提示：消费需求不及预期、产品铺货进度不及预期、食品安全事件风险。
该股最近6个月获得机构19次买入评级、11次增持评级、2次“买入”投资评级、2次优于大市评级、1次审慎增持评级。
【09:46 华大智造(688114)：高毛利新冠业务基数影响扣非增速 测序龙头加速迈向全球】
1月31日给予华大智造(688114)买入评级。
盈利预测与投资建议：根据公司2022 年业绩预告，该机构调整盈利预测，预计2022-2024 年公司收入45.41、53.92、67.36 亿元，同比增长16%、19%、25%，预计归母净利润为19.82、5.65、8.18 亿元，同比增长15%、36%、31%（调整前21.21、6.73、9.15 亿元），对应EPS 为4.80、1.37、1.98。考虑到公司是国内测序仪龙头企业，竞争优势显著，未来有望凭借保持快速增长趋势，维持“买入”评级。
风险提示事件：新产品研发风险、市场竞争加剧风险、研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险等。
该股最近6个月获得机构10次买入评级、1次跑赢行业评级、1次增持评级、1次“增持”的投评级。
【09:46 金禄电子(301282)公司点评：聚焦BMS迎风口 储能接力增长】
1月31日给予金禄电子(301282)买入评级。
盈利预测、估值与评级
风险提示：
该股最近6个月获得机构2次买入评级。
【09:46 思特威(688213)：终端需求见底复苏 新品升级带动成长！】
1月31日给予思特威-W(688213)买入评级。
投资建议：
结合公司2022 年业绩预告内容，该机构调整公司盈利预测，预计公司2022-2024年实现营业收入22.99/27.66/38.90 亿元，实现归母净利-0.77/2.58/5.04 亿元。考虑到公司安防、消费条线在下游需求复苏后的反转机会及在车载端的潜在动力，该机构维持“买入”评级。
该股最近6个月获得机构6次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持-B评级、1次“买入”投资评级。
【09:46 经纬恒润(688326)公司点评：产能与客户双轮驱动 业绩延续高增】
1月31日给予经纬恒润-W(688326)买入评级。
盈利预测与投资建议
风险提示：
该股最近6个月获得机构25次买入评级、8次增持评级、6次推荐评级、2次买入-A评级、2次审慎增持评级、1次持有评级。
【09:46 南亚新材(688519)公司点评：多重压力致亏损 静待修复后反转】
1月31日给予南亚新材(688519)买入评级。
盈利预测、估值与评级
风险提示：
该股最近6个月获得机构3次买入评级、1次跑赢行业评级、1次增持评级。
【09:46 文灿股份(603348)：海外经营及减值致Q4承压 一体压铸放量在即】
1月31日给予文灿股份(603348)买入评级。
盈利预测和投资建议：一体化压铸是从0 到1 的潜在千亿市场，工艺领先+前瞻布局+全产业链优势铸就一体化压铸龙头。同时公司产品线自2020 年发生重要变化，新增底盘、大三电、电池托盘/储能箱体产品，全面拥抱新能源，打开成长性。预计22-24年公司归母净利润为2.5、6、8.5 亿元，增速依次为 156%、141%、42%，对应当前 PE 61X、25X、18X，维持“买入”评级。
风险提示事件：新能源车需求不及预期、海外经营不及预期、铝价反弹
该股最近6个月获得机构25次买入评级、4次跑赢行业评级、3次推荐评级、3次增持评级、2次强推评级。
【09:46 景津装备(603279)：业绩高增 看好稳健增长】
1月31日给予景津装备(603279)买入评级。
盈利预测与投资评级：该机构维持2022-2024 年公司归母净利润分别为8.52/10.45/12.84 亿元，同比增长31.69%/22.66%/22.90%，对应21、17、14 倍PE，维持“买入”评级。
风险提示：下游行业扩产低于预期，行业竞争加剧，原材料价格波动。
该股最近6个月获得机构15次买入评级、4次“买入”投资评级、2次买入-A投资评级、2次推荐评级。
【09:46 苏州银行(002966)：融资需求旺盛 资产质量优异 利润高增26%】
1月31日给予苏州银行(002966)买入评级。
投资建议：公司2022E、2023E PB 0.73X/0.60X；PE 6.60X/5.32X，公司深耕苏州，事业部构架独具特色。依托市民卡主办行资格打造完善的惠民体系，获得稳定的零售客群，零售战略继续深化，个人存贷款比重持续提升。中间业务展现良好的发展势头，代客理财等业务收入增速较快。资产质量存量风险不断出清，不良连续下降、未来资产质量压力减弱，安全边际高。未来转型值得关注，维持“买入”评级，建议保持跟踪。
注：根据公司2022 年业绩快报，该机构微调盈利预测。预计2022E、2023E营收分别为116.9 亿、133.1 亿（前值115.6 亿、133.5 亿），净利润分别为39.2 亿、48.6 亿（前值38.3 亿、46.8 亿）。
风险提示：宏观经济面临下行压力，公司存款竞争面临压力，业绩经营不及预期。
该股最近6个月获得机构12次买入评级、11次增持评级、4次推荐评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐评级、1次审慎增持评级。
【09:46 五洲新春(603667)公司点评：业绩符合预期 看好各业务持续增长】
1月31日给予五洲新春(603667)买入评级。
盈利预测、估值与评级
风险提示：
该股最近6个月获得机构11次买入评级。
【09:46 绝味食品(603517)：压力最大时期已过 期待23年全面改善】
1月31日给予绝味食品(603517)买入评级。
投资分析意见：考虑成本压力大于预期，下调盈利预测，预计22-24 年归母净利润为2.56、10.16、12.83 亿（22-24 年前次为3.22、11.17、13.65 亿），分别同比增长-73.9%、296.6%、26.3%，对应EPS 分别为0.42、1.61、2.03 元（22-24 年前次为0.53、1.83、2.24 元），当前股价对应2022-24 年PE 分别为130、34、27 倍，维持买入评级。公司保持战略定力，坚持份额为导向，其管理能力、供应链布局在当前时点优势会不断显现，该机构相信在疫情的影响过后，公司的领先优势会进一步放大，仍看好公司中长期的成长性和盈利能力的提升空间。
该股最近6个月获得机构64次买入评级、7次推荐评级、6次强烈推荐评级、5次增持评级、4次“买入”投资评级、3次强推评级、3次审慎增持评级、2次买入-A评级、2次优于大市评级、1次买入-B评级。
【09:46 华正新材(603186)公司点评：静待周期反转 坚持高端投入赢空间】
1月31日给予华正新材(603186)买入评级。
投资建议：
风险提示：
该股最近6个月获得机构5次买入评级。
【09:46 千禾味业(603027)公司点评：业绩略超预期 23年弹性仍存】
1月31日给予千禾味业(603027)买入评级。
盈利预测：
风险提示：
该股最近6个月获得机构24次买入评级、16次增持评级、3次审慎增持评级、3次推荐评级、3次买入-A的投评级、3次“买入”投资评级、2次持有评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级、2次增持”评级、2次增持-A评级。
【09:46 合锻智能(603011)公司点评：规模效应明显 22年业绩高增长】
1月31日给予合锻智能(603011)买入评级。
盈利预测、估值与评级
风险提示：
该股最近6个月获得机构3次买入评级。
【09:46 三诺生物(300298)：业绩增长符合预期 经营情况持续向好】
1月31日给予三诺生物(300298)买入评级。
盈利预测、估值与评级
风险提示：
该股最近6个月获得机构14次买入评级。
【09:46 科伦药业(002422)：业绩略超预期 ADC+MSD兑现确定性强、催化剂丰富】
1月31日给予科伦药业(002422)买入评级。
盈利预测与投资评级：该机构将2022-2024 年归母净利润由16.2/18.2/20.8亿元上调为16.3/20.7/21.0 亿元，当前市值对应2022-2024 年PE 分别为24/19/18 倍。由于：研发费用趋稳，业绩进入稳定期，创新重塑价值，催化剂丰富，维持“买入”评级。
风险提示：原料药、中间体价格下降，新药研发失败，竞争恶化，新冠疫情
该股最近6个月获得机构14次买入评级、3次跑赢行业评级、1次优于大市评级、1次增持评级、1次“增持”投资评级。
【09:46 泰和新材(002254)公司点评：氨纶运行承压 新项目建设稳步推进】
1月31日给予泰和新材(002254)买入评级。
盈利预测、估值与评级
风险提示：
该股最近6个月获得机构13次买入评级、5次增持评级、4次推荐评级、1次“买入”投资评级、1次买入-A评级、1次中性评级。
【09:46 韵达股份(002120)：预告22年归母净利润13.08-15.03亿元 Q4单票盈利韧性超预期】
1月31日给予韵达股份(002120)买入评级。
盈利预测及估值：
风险提示：竞争管控松动；新冠感染反复扰动；实体网购增长回落。
该股最近6个月获得机构19次买入评级、5次优于大市评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次强推评级、2次审慎增持评级、1次”买入“评级。
【09:46 宝信软件(600845)：印尼项目达产 海外竞争实力凸显】
1月31日给予宝信软件(600845)买入评级。
盈利预测与投资评级
风险因素：
该股最近6个月获得机构37次买入评级、5次增持评级、4次“买入”投资评级、3次买入-A的投评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、2次优于大市评级、1次推荐评级。
【09:46 海德股份(000567)：不良主业奠定增长基础 多元布局打开成长空间】
1月31日给予海德股份(000567)买入评级。
盈利预测与投资评级：海德股份作为AMC 标杆企业，困境资管主业优势突出，个贷不良业务具备先发优势，同时不断加码新能源赛道打造差异化增长点，业务版图趋于完善。该机构维持此前的盈利预测，预计公司2022~2024 归母净利润分别为7.73 亿元、11.34 亿元、16.59 亿元，同比分别增长101.65%、46.70%、46.32%，对应PE 分别为21.24x，14.48x，9.89x，对应PB 分别为2.05x，1.70x，1.36x，维持“买入”评级。
风险提示：1）政策风险；2）公司业务拓展不及预期；3）市场环境变动。
该股最近6个月获得机构6次增持评级、5次买入评级、2次买入-A投资评级、1次强烈推荐评级。
【09:24 盈康生命(300143)公司信息更新报告：疫情下业绩承压 轻装上阵有望迎来业绩拐点】
1月31日给予盈康生命(300143)买入评级。
公司发布2022 年业绩预告：2022 年公司预计实现营收10.5~13.5 亿元（-3.7% ~23.9%）；归母净利润亏损4.41~6.31 亿元（-73.3% ~ -21.1%）；扣非净利润亏损4.4~6.3 亿元（-33% ~ 7.1%）。利润端亏损主要是由于公司计提商誉减值总额预计约为6.7 亿元，剔除2022 年及2021 年商誉减值损失影响，预计公司2022 年实现归母净利润0.39~2.29 亿元（-54.6% ~166.5%）。考虑到疫情对医院经营及器械销售影响以及公司计提商誉减值损失，该机构下调对公司的盈利预测，预计2022-2024 年归母净利润分别为-5.80（原1.01）/1.15（原1.84）/1.58（原2.52）亿元，EPS 分别为-0.90/0.18/0.25 元/股，当前股价对应P/E 分别为-12.8/64.4/46.8倍，海尔控股后公司聚焦肿瘤+康复医疗赛道，深入推进“1+N+n+H”布局，器械+服务一体化提升规模效应，未来扩张空间大，维持“买入”评级。
风险提示：并购医院业绩不及预期，伽玛刀销售不及预期。
该股最近6个月获得机构11次买入评级、2次增持评级。
【09:15 毕得医药(688073)公司首次覆盖：向全球市场进军的国产分子砌块龙头】
1月31日给予毕得医药(688073)买入评级。
盈利预测与估值:公司是国内分子砌块行业的龙头企业,近年来产品品类不断扩充,产品质量和产品价格具有较大优势,海外市场不断取得突破,该机构预计公司2022-2024 年实现营业收入8.4 亿元/11.3 亿元/15.2 亿元,实现归母净利润1.46 亿元/1.96 亿元/2.65 亿元。该机构看好公司长期发展潜力,首次覆盖,给予“买入”评级。
风险提示:公司存货余额较高及存货管理内部控制相关风险;境外销售不及预期的风险;市场竞争加剧的风险;业务拓展不及预期的风险。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、4次推荐评级。
【09:15 绝味食品(603517)：22年难关已过 23年轻装上阵】
1月31日给予绝味食品(603517)买入评级。
投资建议:该机构预计公司23 年仍可保持净增1000-1500 家门店的开店速度,单店营收和成本压力都有可观的修复空间。预计公司22-24 年的营收为67.8/83.6/97.5 亿元, 同比+3.5%/23.4%/16.6% ; 22-24 年的归母净利为2.5/10.9/13.6 亿元,同比-74.8%/+339.6%/+25.4%;对应PE 为138/31/25 倍。首次覆盖,给予“买入”评级。
风险提示:消费环境复苏节奏不确定性;鸭副原材料成本回落不及预期;是否仍会为加盟商提供补贴存在不确定性。
该股最近6个月获得机构63次买入评级、7次推荐评级、6次强烈推荐评级、5次增持评级、4次“买入”投资评级、3次强推评级、3次审慎增持评级、2次买入-A评级、2次优于大市评级、1次买入-B评级。
【09:04 国际医学(000516)：受疫情、停诊影响 业绩短期承压】
1月31日给予国际医学(000516)买入评级。
盈利预测、估值与评级
风险提示：
该股最近6个月获得机构17次买入评级、4次增持评级。
【08:59 义翘神州(301047)2022年业绩预告点评：疫情扰动下常规业务增长稳健 2023有望迎来业绩拐点】
1月31日给予义翘神州(301047)买入评级。
盈利预测与投资建议:根据业绩预告,该机构调整盈利预测,预计新冠业务需求或随疫情缓解进一步下降,预计2022-2024 年公司收入5.81、6.18、7.99 亿元(调整前6.14、7.02、9.40 亿元),同比增长-40%、6%、29%,归母净利润3.13、3.36、4.07 亿元(调整前3.72、3.91、4.86 亿元),同比增长-57%、7%、21%,对应EPS 为2.42、2.60、3.15。考虑到公司具有行业领先的重组蛋白开发平台技术,未来有望持续维持高增长态势,维持“买入”评级。
风险提示事件:新产品研发风险,政策变化风险,市场竞争加剧风险,销售增长测算不及预期的风险,研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险,疫情病毒相关产品销售不确定性较高可能导致业绩下滑风险。
该股最近6个月获得机构6次买入评级、3次增持评级、1次“买入”投资评级。
【08:59 安井食品(603345)业绩预告点评：22年完美收官 23年重新出发】
1月31日给予安井食品(603345)买入评级。
盈利预测:该机构预计2022-2024 年营收分别122/155/188 亿元(前次为121/154/186亿元),净利润分别为10.9/13.9/18.1 亿元(前次为10.9/13.9/17.0 亿元), 对应当前PE 为44x、35x、 27x。维持“买入”评级。
风险提示:新品推广不及预期、渠道开拓不及预期、食品安全事件。
该股最近6个月获得机构55次买入评级、12次增持评级、6次推荐评级、4次强推评级、4次跑赢行业评级、3次“买入”投资评级、3次审慎增持评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐评级、1次“推荐”投资评级。
【08:50 索菲亚(002572)：22年业绩符合预期、减值影响利润 不改成长本色】
1月31日给予索菲亚(002572)买入评级。
盈利预测与估值：
风险提示：房地产市场复苏不及预期，行业竞争加剧，渠道建设不达预期
该股最近6个月获得机构46次买入评级、6次增持评级、5次推荐评级、4次优于大市评级、3次强推评级、3次跑赢行业评级、2次买入-A评级、1次买入-A的投评级、1次强烈推荐评级。
【08:50 燕京啤酒(000729)点评报告：2022年完美收官 2023年加速可期】
1月31日给予燕京啤酒(000729)买入评级。
盈利预测：燕京啤酒是区域性啤酒龙头，随着新董事长上任，公司有望加速改革进程，追赶行业脚步，吨酒收入和盈利能力具备显著提升空间。2022 年燕京U8 大单品实现强劲增长，推动均价提升从而驱动利润弹性释放，且中高端产品矩阵日益丰富，有望持续承接向上升级。公司内部通过产能优化等措施实现降本增效，扭转子公司亏损。
根据公司业绩预告，同时考虑到燕京U8 的强劲增长与持续性，该机构上调盈利预测，预计公司2022-2024 年收入分别为128.67、145.40、158.86 亿元（前值为128.13、139.10、148.16 亿元），归母净利润分别为3.56、5.62、7.78 亿元（前值为3.35、5.34、7.24 亿元），EPS 分别为0.13、0.20、0.28 元，对应PE 为87 倍、55 倍 、40 倍，维持“买入”评级。
风险提示事件：全球疫情反复及全球经济增速放缓；食品安全风险；因不可抗要素带来销量的下滑；市场竞争恶化带来超预期促销活动
该股最近6个月获得机构19次增持评级、14次买入评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、2次审慎增持评级、2次优于大市评级、2次增持-A的投评级、1次?买入?评级。
【08:44 佐力药业(300181)点评报告：公司盈利能力持续提升 核心产品保持高速增长】
1月31日给予佐力药业(300181)买入评级。
盈利预测和投资评级 佐力药业三个重点产品全部在基药目录中，处于快速放量期，随着自营+招商+OTC 三位一体销售模式的逐渐建立，公司业绩有望保持持续增长。该机构预计2022/2023/2024 公司收入分别为18.08、22.95、29.49 亿元，同比增长24%/27%/29%；对应归母净利润分别为2.79、3.55、4.68 亿元，同比增长56%/27%、32%；对应PE 估值28.72X/22.57X/17.12X。维持 “买入”评级。
风险提示 重点产品销售推广不及预期的风险。原材料涨价过猛导致产品毛利润降低的风险。处方药产品进入集采的风险。疫情波及范围广影响产品销量的风险。宏观经济超预期下行风险。行业政策变动风险。
该股最近6个月获得机构9次买入评级、1次增持评级。
【08:44 燕京啤酒(000729)：22年业绩超预期 U8成为改革重要抓手】
1月31日给予燕京啤酒(000729)买入评级。
盈利预测：预计 2022-2024 年收入分别为132.0/141.4/150.0 亿元，同比增 10.3%/7.2%/6.0%， 预计归母净利润3.62/5.17/7.17 亿元，对应 EPS 分别 0.13/0.18/0.25 元，对应PE 估值 86/60/43 倍，维持“买入”评级。
风险提示：：
该股最近6个月获得机构19次增持评级、13次买入评级、2次跑赢行业评级、2次强推评级、2次审慎增持评级、2次优于大市评级、2次增持-A的投评级、1次?买入?评级。
【08:39 卫星化学(002648)深度报告之二：轻烃龙头高成长 加速布局各类新材料】
1月31日给予卫星化学(002648)买入评级。
盈利预测：基于主要产品价格价差变化，该机构适当下调2022年盈利预测，预计公司2022/2023/2024年归母净利润分别为35.01、68.12、88.42亿元，EPS为1.04、2.02、2.62元/股，对应PE为17.12、8.80、6.78倍，鉴于公司成长性及主要产品盈利修复预期，维持“买入”评级。
风险提示：项目投产进度不及预期；宏观经济波动风险；原料价格大幅波动；环保及安全生产风险；同行业竞争加剧风险；终端产品价格大幅波动。
该股最近6个月获得机构25次买入评级、4次增持评级、3次优于大市评级、2次买入评级、2次“买入”投资评级、2次买入-A投资评级、2次强推评级、2次推荐评级。
【08:34 安井食品(603345)：22Q4业绩超预期 2022完美收官】
1月31日给予安井食品(603345)买入评级。
投资评级与估值：考虑到疫后餐饮修复，上调盈利预测，预测2022-24 年归母净利润分别为10.9、13.8、17.2 亿（前次10.3、13.4、16.9 亿），分别同比增长59%、27%、24%，当前股价对应2022-24 年PE 分别为44x、35x、28x，维持买入评级。继续看好公司“BC兼顾”与“三路并进”的均衡发展思路，一方面疫后复苏有望驱动主业火锅料表现环比改善，另一方面通过品牌力与渠道力提升主业市场份额。中长期看，在加深BC 渠道与主业护城河的同时，公司预制菜的规划逐步清晰，通过冻品先生+安井小厨+新宏业新柳伍布局细分领域，有望实现第二增长曲线的快速上量。在产能逐步落地助推下，公司有望成为更加全面的速冻品龙头企业。
该股最近6个月获得机构54次买入评级、11次增持评级、6次推荐评级、4次强推评级、4次跑赢行业评级、3次“买入”投资评级、3次审慎增持评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐评级、1次“推荐”投资评级。
【08:29 安井食品(603345)：收入持续稳健增长 盈利能力环比提升】
1月31日给予安井食品(603345)买入评级。
盈利预测、估值与评级：BC 兼顾、南北发展是公司得以在逆势中实现稳健增长的重要保障，该机构看好公司优秀的渠道能力和组织执行能力，作为第二成长曲线的预制菜也在持续放量，在优质渠道和产品推陈出新的加成下，安井有望继续扩大龙头优势，该机构上调2022 年净利润为10.83 亿元，较上次提升6.6%，维持2023-24 年盈利预测不变，当前股价对应估值44/34/28 倍，维持“买入”评级。
风险提示：物流持续受限，渠道拓展受阻，原材料成本上行。
该股最近6个月获得机构53次买入评级、11次增持评级、6次推荐评级、4次强推评级、4次跑赢行业评级、3次“买入”投资评级、3次审慎增持评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐评级、1次“推荐”投资评级。
【08:25 普源精电-U(688337)：业绩超预期 盈利能力提升】
1月31日给予普源精电-U(688337)买入评级。
上调盈利预测，维持“买入”评级。考虑到公司高端产品及新品持续发力，盈利能力能力持续向好， 该机构上调盈利预测， 预测公司2022-2024 年营业收入分别为6.30/8.93/12.31 亿元（前值分别为6.69/9.17/12.27 亿元），2022-2024 年归母净利润分别为0.93/1.91/2.76 亿元（前值分别为0.89/1.69/2.42），当前股价（2023/01/30）对应市盈率分别为130/64/44 倍，维持“买入”评级。
风险提示：新品研发不及预期；市场竞争加剧；新品推广不及预期的风险。
该股最近6个月获得机构13次买入评级、8次增持评级、3次持有评级、3次买入-A的投评级、2次公司买入评级、1次谨慎推荐评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。
【08:25 嘉益股份(301004)：高景气度延续 四季度业绩延续高增长】
1月31日给予嘉益股份(301004)买入评级。
风险提示：
该股最近6个月获得机构12次买入评级、2次买入-A的投评级、2次增持评级。
【08:25 智飞生物(300122)：续约落地 多种代理单品放量在即】
1月31日给予智飞生物(300122)买入评级。
投资建议：：
风险提示：
该股最近6个月获得机构48次买入评级、3次审慎增持评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。
【08:25 中国神华(601088)：产能核增带来自产煤产销量增长 新发电机组投运有望促公司业绩持续增长】
1月31日给予中国神华(601088)买入评级。
高股息提升公司长期投资价值。公司目前现金流充裕稳定，且公司承诺2022-2024 年以现金股利分配的利润不少于归母净利润的60%。该机构模型预测中国神华2022 年归母净利润约为700.23 亿元，参考1 月30 日收盘价，基于对2022 年的盈利预测，对公司22 年分红做了测算：假设22 年按照承诺的最低分红比例，则股息率为7.53%；假设22 年保持21 年的分红比例100.4%不变，则股息率预计将达到12.59%。
投资分析意见：考虑到龙头煤企运营平稳，且滞涨背景下煤价预计将保持高位，公司业绩将受益长协基准煤价上调，该机构下调公司2022 年的盈利预测，由原来的765.1 亿元下调至700.23 亿元，维持23-24 年盈利预测不变，22-24 年EPS 分别为3.52、3.93 和4.02元，对应公司PE 估值仅8 倍、7 倍、7 倍，维持公司“买入”评级。预计2022 年底公司账面自有可支配现金充裕，在无大幅资本开支的前提下，预计公司将维持高分红比例。叠加公司未来自产煤产量的增加、新建电厂和铁路的投产，使得公司兼具成长性和高股息避险属性，因此强调原有评级，继续给予“买入”评级。
风险提示：宏观经济下滑，下游需求下滑，公司销量下降。
该股最近6个月获得机构27次买入评级、5次推荐评级、5次增持评级、3次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次审慎增持评级。
【08:25 万华化学(600309)：节后逐步进入传统旺季 MDI价格底部回暖】
1月31日给予万华化学(600309)买入评级。
投资评级与估值：维持公司2022-2024 年盈利预测，预计实现归母净利润168.11、211.75、248.38 亿元，EPS 5.35、6.74、7.91 元，当前市值对应PE 为18X、15X、12X，维持“买入”评级。
风险提示：新项目投产不及预期；下游需求不及预期。
该股最近6个月获得机构53次买入评级、6次推荐评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、3次“买入”的投评级、1次“买入”投资评级、1次“增持”投资评级、1次买入-A投资评级、1次买入-B评级、1次强推评级、1次优于大市评级。
【08:25 中远海能(600026)：剔除 Q4递延所得税费用6.5亿 业绩符合预期】
1月31日给予中远海能(600026)买入评级。
风险提示：新造船订单大幅上涨，全球原油产量恢复低于预期，LNG 船新增项目不及预期
该股最近6个月获得机构8次买入评级、5次推荐评级、4次增持评级、3次强烈推荐评级、2次审慎增持评级、2次跑赢行业评级。
【08:19 智飞生物(300122)：与默沙东续约合作协议顺利落地 代理+自研不断打开成长空间】
1月31日给予智飞生物(300122)买入评级。
盈利预测与投资建议
风险提示：
该股最近6个月获得机构47次买入评级、3次审慎增持评级、2次推荐评级、2次增持评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。
【07:29 东微半导(688261)：业绩符合预期 期待TBGT放量】
1月31日给予东微半导(688261)买入评级。
盈利预测、估值与评级
风险提示：
该股最近6个月获得机构14次买入评级、5次增持评级、4次“买入”投资评级、4次推荐评级、1次跑赢行业评级。
【07:29 恒生电子(600570)：新产品规模化推广驱动公司有效控费】
1月31日给予恒生电子(600570)买入评级。
盈利预测、估值与评级
风险提示：
该股最近6个月获得机构53次买入评级、4次跑赢行业评级、3次优于大市评级、2次增持评级、2次强推评级、2次推荐评级、1次其“买入”投评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A的投评级。
【07:24 苏州银行(002966)：利润高增25%+ 有望持续快速增长】
1月31日给予苏州银行(002966)买入评级。
投资建议：苏州银行作为优质区域的优质城商行，资产质量处行业前列，业绩增速高于城商行平均，当前2023PB 仅0.73x，具有较强的“安全边际”；展望2023 年，其规模快速增长+适度信用下沉支撑息差+业务牌照加速获取利好中收，业绩改善有望持续；中长期看，政策支持（金融十四五规划、大苏州一体化等）+事业部制改革不断推进+业务牌照不断完善，业务业绩均有持续向上的空间；且其50 亿可转债已进入转股期，当前股价距离强制赎回价有17%的空间，考虑到期未来较快的资产增速，转债转股补充核心一级资本的潜力和意愿较强，有望形成催化。预计2023-2024 年归母净利润分别为49.44 亿、62.99 亿，维持“买入”评级。
风险提示：经济下行压力超预期，利率大幅波动影响息差，解禁带来波动，竞争格局恶化。
该股最近6个月获得机构11次买入评级、11次增持评级、3次推荐评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐评级、1次审慎增持评级。
【07:24 天通股份(600330)：业绩持续增长 材料装备协同看好长期成长】
1月31日给予天通股份(600330)买入评级。
投资建议：
风险提示：
该股最近6个月获得机构6次买入评级。
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