顶尖财经网(www.58188.com)2023-1-10 10:04:51讯：

　　保利发展：业绩压力加速释放 稳健经营蓄势反弹
　　光大证券1月9日给予保利发展(600048)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级：受公司结算进度放缓和结算毛利率下滑等因素影响，该机构下调公司22-24 年归母净利润预测分别为186.6 亿元(下调34.3%)、235.1亿元(下调21.0%)、254.5 亿元(下调21.6%)；当前股价对应22-24 年PE估值为10.2 倍、8.1 倍、7.4 倍。该机构认为公司销售稳健，土储充裕，资金实力强劲，央企品牌美誉度高，盈利能力于行业加速出清及低毛利项目加速结算后有望迎来修复，看好公司作为行业龙头的未来发展空间，维持“买入”评级。

　　风险提示：销售、拿地不及预期，开工、交付不及预期，行业下行超预期等风
　　该股最近6个月获得机构79次买入评级、8次推荐评级、6次增持评级、4次跑赢行业评级、3次优于大市评级、2次强烈推荐评级、2次“买入”的投评级。

　　江海股份：铝电解电容业务快速成长 薄膜电容与超级电容空间巨大
　　光大证券1月9日给予江海股份(002484)买入评级。

　　盈利预测、估值与评级：江海股份为国内铝电解电容龙头厂商，在风光电储等行业快速发展的机遇期，公司积极布局高景气的薄膜电容和超级电容领域。维持江海股份22-24 年归母净利润为6.81、8.37、10.32 亿元，当前市值对应PE 分别为30x、25x、20x，维持“买入”评级。

　　风险提示：原材料价格上涨风险、需求不及预期、技改扩产进度不及预期。

　　该股最近6个月获得机构26次买入评级、7次增持评级、3次推荐评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。

　　荣昌生物：新适应症持续拓展 逐步向BIOPHARMA迈进
　　东北证券1月9日给予荣昌生物买入评级。

　　盈利预测：公司自主研发实力强劲，技术平台优势明显，核心产品销售稳定增长，管理团队经验丰富，临床适应症管线稳定推进，海内外布局合理。预计公司2022-2024 年实现收入8.22/14.34/21.59 亿元，每股收益为-1.52/-1.15/-0.72 元/股，首次覆盖，给予公司“买入”评级。

　　风险提示：业绩预测和估值判断不达预期，集采大幅降价风险等
　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、8次推荐评级、4次增持评级。

　　旭升集团：2022年业绩预计实现高增长 新客户新赛道齐发力
　　开源证券1月9日给予旭升集团(603305)买入评级。

　　该机构维持2022 年盈利预测，考虑到公司核心客户销量波动，该机构下调2023/2024年盈利预测，预计2022-2024 年归母净利润分别为6.94/9.67(-1.17)/13.50(-1.55)亿元，EPS 为1.11/1.54/2.16 元/股，对应当前股价PE 为32.0/23.0/16.4 倍。2022年公司切入户储、铝瓶赛道，未来随着新产品的快速放量，公司业绩有望进一步高增，维持公司“买入”评级。

　　风险提示：汽车销量不及预期；产能建设不及预期；原材料涨价超预期。

　　该股最近6个月获得机构26次买入评级、8次增持评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、1次审慎增持评级、1次买入-A评级。

　　招商蛇口公司信息更新报告：预告业绩承压下滑 销售投资保持稳健
　　开源证券1月9日给予招商蛇口(001979)买入评级。

　　招商蛇口发布2022 年度业绩预告。公司资金实力雄厚，销售市占率不断提升，投资拿地保持稳健，重启股权融资并购有望提升公司核心优质土地储备，改善公司负债结构。受销售下行、计提减值增加及投资收益减少等因素影响，该机构下调盈利预测，预计公司2022-2024 年归母净利润为42.8、72.0 和102.5 亿元(原值为91.0、154.0 和177.4 亿元)，对应2022-2024 年EPS 为0.55、0.93、1.32 元，当前股价对应PE 为24.4、14.5、10.2 倍。在地产政策持续宽松需求下，该机构看好公司市占率持续提升，维持“买入”评级。

　　风险提示：市场恢复不及预期、房价调控超预期、多元化业务运营不及预期。

　　该股最近6个月获得机构61次买入评级、6次推荐评级、4次跑赢行业评级、3次优于大市评级、3次增持评级、1次持有评级。

　　一品红：痛风创新药IIB期临床结果出炉 同类最佳潜力凸显
　　中信证券1月9日给予一品红(300723)买入评级。

　　风险因素：药品上市进度不及预期；药品研发失败；新产品上市销售不达预期；行业竞争加剧。

　　盈利预测、估值与评级：公司形成了以“特色儿童药+创新慢病药+生物基因疫苗”为重点的业务发展格局，核心产品维持稳健增长，在研管线提供可持续发展动力。考虑到四季度疫情放开后医院就诊量增加，公司产品销售提速，调整
　　公司2022/2023/2024年EPS预测至1.03/1.35/1.76 元(原预测为0.99/1.30/1.69元)。参考可比公司估值(根据一致预测，信立泰(002294)2023 年PE 为46 倍、众生药业(002317)为50 倍、丽珠集团(000513)为14 倍，均值为37 倍(考虑公司的长期增长潜力，对可比公司进行了调整)，参照可比公司估值并综合考虑公司的外延拓展性，该机构认为给予一品红2023 年36 倍PE 较为合理，对应A 股目标价49 元，维持“买入”评级。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、3次推荐评级。