1、策略：重视A股“反转”趋势，不惧外忧、持股过节

　　再谈国内经济或许比市场想象中好许多：（1）我国出口或仍具备韧性，2022Q4出口同比增速仍存在反复走高的可能；（2）制造业驱动周期或已开启，有效供给释放或将支撑国内经济跨过“第一道坎”；（3）预计2023年国内消费增速有望回升，地产风险逐步化解，支撑国内经济跨越“第二道坎”。再谈A股“反转”与“进攻”逻辑，重视趋势、布局当下，持股过节。坚定成长风格主线，兼顾政策博弈下的消费复苏预期。

　　2、金融工程：基于行业轮动模型的10月行业多头

　　基于行业轮动模型，10月行业多头为：建筑装饰、电力设备、纺织服饰、轻工制造、通信、农林牧渔、有色金属、交通运输、环保。

　　3、电力设备与新能源：派能科技(行情688063,诊股)（688063.SH）、快可电子(行情301278,诊股)（301278.SZ）

　　派能科技海外需求旺盛，户储产品持续供不应求，公司单位盈利高水平；快可电子是光伏连接器国产代替先锋，在大宗商品降价背景下，盈利改善确定性高。

　　4、可选消费：盾安环境(行情002011,诊股)（002011.SZ）

　　公司是制冷配件龙头，新能源热管理业务有望依托比亚迪(行情002594,诊股)大客户以及二供放开趋势实现1-N快速发展。

　　5、化工：濮阳惠成(行情300481,诊股)（300481.SZ）

　　国内顺酐酸酐衍生物龙头，当前处于高景气阶段。风电叶片大型化改用拉挤大梁工艺后，预计将带动行业以及公司甲基四氢苯酐产品需求的大幅增长。

　　6、机械设备：信捷电气(行情603416,诊股)（603416.SH）

　　公司的产品有壁垒，业绩有支撑，估值有空间，自主可控重点方向。

　　7、计算机：国联股份(行情603613,诊股)（603613.SH）

　　公司为产业互联网领军公司和B2B大宗商品电商平台，业绩持续高增长。双十购物节来临，交易额有望超预期。

　　8、电子：芯源微(行情688037,诊股)（688037.SH）

　　公司是国内前道涂胶显影龙头，竞争格局优异，在手订单充足，成长确定性强，前道设备开始放量。

　　9、非银金融：指南针(行情300803,诊股)（300803.SZ）

　　公司兼具成长和beta弹性，短期回调基本反映悲观预期，预计三季报表现较好。

　　10、生物医药：海吉亚医疗（6078.HK）

　　内生+外延助推业务快速扩张、深度拓展，在医生及设备资源、管理体系、服务模式方面优势明显，成长空间大。

　　11、食品饮料：山西汾酒(行情600809,诊股)（600809.SH）

　　二季度业绩低点已过，预计下半年会看到收入明显环比提速，全年收入目标不变。

　　风险提示：国内疫情反复；工业用电未能持续回升；M1明显下降。